作者：王莉
出品：全球财说
徽商银行三任董事长、合肥分行两任行长、宁国路支行四任行长先后被查处……2019年以来，徽商银行系列腐败案件被相继揭盖，这家资产体量不算小的城商行不断“生病”。
在今年第8期中国纪检杂志上的一篇文章直指徽商银行所存问题：透过徽商银行发生的不良贷款、金融风险和系列腐败案件，总行有关部门业务把关不严、指导监督不力，是导致基层分行、支行定位走偏、乱象丛生的重要原因。
资料显示，徽商银行于2005年由安徽省内6家城商行和7家城信社合并组建，号称“城商行领域第一家联合重组的省级银行”。
在城商行中，徽商银行资产规模排名靠前。2011年末，徽商银行的资产总额仅次于当时仅有的三家上市城商行：北京银行、南京银行、宁波银行。不过在2012年该行资产总额被杭州银行略超，2022年时，该行资产规模仍低于杭州银行。2023年该行资产规模提速，当年连跨三个千亿台阶，2023年末徽商银行资产总额超人民币1.8万亿元，增长14.3%，资产规模与杭州银行基本持平，这可以说是徽商银行2023年报中最大的亮点。
“闻过而终礼，知耻而后勇”，多年受到高管人事震动、股东纠纷等负面影响下的徽商银行是否能破而后立，彻底告别违法违规影响的阴霾？同时是不是也该反思，一把手的接连沦陷，把“毒瘤”安排到重要的位置，审评机制是否已经失效？
三任董事长落马
今年1月，六安市中级人民法院一审公开开庭审理安徽省农村信用社联合社原党委委员、副主任高广成涉嫌受贿、巨额财产来源不明、国有公司人员滥用职权、违法发放贷款罪一案。值得注意的是，高广成的违法行为多发生在其担任徽商银行副行长之时。
高广成的犯罪级别在徽商银行还不是最高的，在其之前，有三任董事长先后被查处，也就是说，该行高管层“毒瘤”高发。
徽商银行2005年重组后至今，共经历过5任董事长，分别是戴荷娣、王晓昕、李宏鸣、吴学民、严琛，其中的首任、第三任、第四任均被查处。
戴荷娣或许自己都没想到，在退休8年后还能再次“名动江湖”，2021年11月，安徽省纪委监委在官网发布消息称，对徽商银行首任董事长戴荷娣因严重违纪违法问题进行立案审查调查。
4个月后，即2022年3月18日，中央纪委国家监委网站通报，第四任董事长吴学民涉嫌严重违纪违法，正在接受纪律审查和监察调查。
同年11月4日，安徽省纪委监委称，徽商银行第三任董事长李宏鸣涉嫌严重违纪违法，正在接受纪律审查和监察调查。
最终，戴荷娣被判有期徒刑12年，而吴学民、李宏鸣也因严重违法违纪在2022年被双开，等待案件进一步办理。
做为一个体量较大的银行一把手，却接二连三的“落马”，其任命是在由谁把关？行政组织机关？股东？董事？监管？
现任董事长，也就是徽商银行重组以来的第5任董事长是严琛，公开信息显示，严琛出生于1972年8月，湖北襄阳人，1993年5月加入中国共产党，1999年7月参加工作，博士研究生学历。2005年之前其在国开行工作，2005年之后跨入安徽省政界，2021年履职徽商银行。从目前所能看到的信息显示，严琛风评还不错，有声音认为其与此前几位董事长相比，裙带关系或相对不那么复杂。
房地产不良率飙升
徽商银行高管“毒瘤”高发，但业绩自2019年以来也算平稳，尤其是在严琛掌门后，业绩隐有进一步发展的趋势。
2019年算是徽商银行开始查贪腐的元年，当年业绩并未受到过多影响，业绩、资产均保持增长；2020年显然有影响，当年净利下降，是该行自港股上市后的首次下降，且不良率快速上升；2021年业绩恢复增长，不良率虽有下降，但对该行而言，仍属于高位，且房地产不良率快速飙升；2022、2023年业绩继续增长，不良率继续下降，且资产规模增速上升，均实现两位数上升，在2022年之前，2019年以来资产规模增长都还处于个位数。
就2023年数据来看，该行实现营业收入为363.65亿元，比上年同期增加1.35亿元，增幅0.37%;归属于该行股东净利润144.33亿元，同比增长7.73%。资产总额为18061.44亿元，比上年末增加2259.08亿元，增幅14.30%。
但2024年该行的业绩仍存隐忧。该行仍处于主要靠息差阶段，该行利息净收入在营收占比近8成，贷款增速也维持在相对高位，A股上市银行贷款2023年平均增长11.13%。但是贷款规模推动成效已经式微，2023年该行规模增长带动利息净收入增加人民币39.19亿元，利率变动导致利息净收入减少人民币39.04亿元，勉强盖住利率因素。
注意到，自2019年以来该行成本收入比持续上升，显示出该行经营效率在变低。
手续费及佣金收入方面表现为下降，手续费及佣金净收入2023年为人民币28.05亿元，同比减少人民币13.75亿元，减幅32.89%，主要是代理业务手续费收入的减少。
资产质量方面在持续改善，不良贷款率1.26%，近三年下降0.72个百分点，不良贷款拨备覆盖率为271.94%，比去年是下降了，下降4.63个百分点。
拨备下降或与核销增长有关，本期的核销及转出从2022年的36.19亿激增到2023年的103.72亿。注意到，2023年，该行通过转让方式处置不良资产人民币25.55亿元，其中处置原包商银行不良资产人民币19.8亿元。
从贷款行业分类看，该行第一大贷款行业就是公用事业，在贷款中占比高达25%，房地产业和建筑业分列第4、5位，其中房地产业的不良率最高，达7.33%，而2022年末房地产业的不良率仅为0.33%。
逾期贷款整体虽降，但实际风险不低。从逾期贷款情况可以看到，该行超过12个月的逾期贷款大幅下降带来了逾期整体的下降，但超过12个月逾期贷款下降是因为收回了还是核销了，原因不好说。12个月以下的几类期限逾期均在增长，未来超过12个月的逾期贷款重回增长的概率加大。
重组贷款则还在增长，2023年共发生不良贷款重组合计人民币86414.67万元，较上年同期发生额增加了人民币7422.91万元，其中包括公司贷款25笔，金额人民币76001万元；小企业贷款22笔，金额人民币9963.67万元；个人贷款1笔，金额人民币450万元。
年报中该行还提到回A情况：将A股发行方案和授权议案的有效期自紧随原有效期届满后次日起延长12个月，目前延长期限自2023年6月30日起至2024年6月29日止。考虑到A股已经实行注册制改革，为确保A股发行工作能够继续开展，本行的A股发行方案和授权议案将按注册制改革安排予以相应调整，A股发行方案和授权议案的其他内容保持不变。
不过从目前资本市场情况看，该行A股发行方案和授权议案或还将大概率延后。徽商银行2013年11月实现港股上市，大约2015年开始筹备A股上市，时光荏苒，如果徽商银行2024年还实现不了A股上市，到2025年将成为其筹备A股上市的第一个十年。
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