前段时间，多家银行宣布停售3年期、5年期大额存单，引发了市场的广泛讨论。
一般来说，大额存单的起点金额通常不低于20万元人民币，利率一般会高于同期定期存款，且具有较强的流动性，在急需资金时可以转让或质押。那作为银行的“吸金工具”，大额存单为什么还会被停售呢？
01息差压力是什么？
我们来看一组数据。据Wind数据显示，2020年到2024年1月，住户存款共增加58.24万亿元，这4年新增的存款总额相当于2009年到2019年的总和。再把时间拉近来看，2022年和2023年，住户存款分别增加17.84万亿元和16.67万亿元。
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聊到这里可能会有南粉感到疑惑，对银行来说存款不是越多越好吗，这和停售大额存单有什么关系呢？这就要从银行的主要收入来源来分析了。
银行的主要收入来源在于息差，通俗点解释就是，一方面从居民和企业获得存款，另一方面再将资金贷给企业和个人，这中间产生的息差即为银行的收入。所以我们可以这么理解，居民的存款产生的利息对于银行来说是负债，银行贷给企业和个人资金时收取的利息属于资产。
银行目前的困扰就在于，负债端资金充裕，但难以在资产端以合理利率有效配置资金，超额储蓄和贷款投放难的问题，就给营收带来了极大压力。
息差压力也成了各银行2023年的业绩发布会的高频关键词。多家银行在年报中解释，贷款市场报价利率（LPR）多次下调，而存款利率降幅不及贷款利率降幅，以及存量首套房贷利率调整对大型商业银行净息差影响较大。
对银行来说，利润空间不断收窄的情况下，就只能选择从负债端减压，也就解释了为什么银行会停售大额存单。
对投资者而言，定期存款挂牌利率不断下降，大额存单产品也是“一单难求”，想寻找到利率高一些的银行存款产品，似乎变得越来越困难。那低利率时代，我们的钱放哪里比较好呢？
02南方金利定开纯债
我们可以关注南方金利这只三年定开纯债。
首先，它是一只纯债基金，只投债不投股，尽量远离市场波动，可以满足不少投资者在震荡市场追求获得稳稳幸福的投资愿望。
其次，它有三年的封闭运作周期。一般来说，债券市场三年左右会经历一个牛熊周期，调整周期一般大约是半年到一年，呈现牛长熊短特征。回调之后，大多数时候都有望迎来快速修复。因此，三年对投资者是一个保护，对基金经理而言也能够有三年时间去做择时。
除了这只基金本身的类型与运作方式外，和大家分享南方金利的一个原因当然离不开它出色的业绩表现。
自2012.5.17成立以来，南方金利连续12年正收益，成立以来年化收益率6.18%（业绩比较基准2.97%）①。
此外，南方金利还有明确的分红条款。成立12年，累计分红40次，金额超4.42亿元②。
“投资有风险，入市需谨慎”