作者王煜全，海银资本创始合伙人
美东时间的周二中午，也就是北京时间的周三凌晨，微软Build大会的主题演讲活动正式举行了，时间也不长，不到一个半小时。
我总结有三个方面的事情值得关注。第一个，这标志着微软正式在人工智能领域站住脚跟了。
我们说微软是个非常棒的公司，从当年比尔·盖茨领导着做软件，到后来史蒂夫·鲍尔默领导实现了互联网转型，再到现在在萨提亚·纳德拉的领导下，可以说基本实现了人工智能转型。
他们在几乎每一次科技大潮流来临的时候，都成功地把握住了机会，实现了转型，非常了不起。也就意味着，在未来一段时间，微软依然是IT界，尤其是人工智能界的领头羊。
那第二个，从企业角度讲，几家欢喜几家愁。一方面，我们说微软这回是全面地拥抱人工智能，把Copilot整合到方方面面去。甚至说把人工智能的开发能力都整合出来，交给合作伙伴，同时有大量的合作引入。
当然它的合作伙伴们肯定会获得很多益处的。比如说从硬件的角度，我们就知道未来终端智能是个大方向，算力的需求会持续高涨，尤其终端算力高通肯定是个获益者。而且我们认为在终端领域会出现一堆人工智能原生应用，这块是非常值得期待的，甚至可能出现一批大公司。
但是，有一些公司就未必那么好了，比如Intel。虽然微软现在还是Intel的合作伙伴，但是微软确实正在向以ARM架构为基础的这些芯片来转移，传统的X86架构芯片越来越不受重视了，Intel的未来还是堪忧。
那另外一方面，我们这之前也强调过，谷歌是以搜索为主的，那现在正在进入智能搜索时代。OpenAI已经全面和微软必应搜索合作了，而且还有其他的智能搜索企业也在涌现。
从我们的使用体验上来讲，智能搜索表现要比传统搜索好很多，所以谷歌会面临越来越大的压力。
还有一个值得关注的企业其实就是苹果。为什么呢？其实苹果和微软应该说是老竞争对手了。当年微软做PC，苹果做Mac机，一个是向所有人提供的通用机，另一个是相对高端的计算机。但我们也知道，后来其实还是微软胜出了。那现在我们看，新一轮PC和Mac的竞争又要展开了。
微软在喊AI PC，苹果虽然没有喊AI PC，但是也明显地把自己的性能提升到非常高的地步。但是注意，苹果在利用AI来打造全新的生态这个方面，明显落后于微软了。
不过，苹果的开发商大会还没开，应该会在9月份开，也是值得期待的，要看苹果会不会在自己的Mac机的生态里面引入更多人工智能元素，打造成一个更开放合作的平台。这是第二点，就是有很多企业是值得进一步关注的。
那第三点也很重要，就是从大潮流上来讲，我们说终端智能的时代无疑是到来了。尤其是微软，可以说推动了终端智能的加速到来。
也就是说，未来人工智能都会整合到Windows这样的最底层的操作系统里，你不用装任何的新的东西，你只要用操作系统就能用它的各种智能工具，其中各种智能的支持，各种辅助，随时都会被你调用。我们的生活当中、工作当中会随时有各种智能助手来帮忙，这无疑是一个大的推动。
但是注意，我们一直强调互联网时代其实也是两个阶段的，就是互联网和无线互联网。从网民数量就能看得出来，互联网网民数量是以亿计的，无线互联网网民数量是以10亿计的，大很多倍。
我们认为，在智能时代很有可能也是分成这样两个阶段的。现在微软提出，在电脑里面或者是笔记本里面要至少有40个TOPS的IPU或者NPU，有专门的人工智能的计算芯片，它才能叫做AIPC。
这对算力的需求还是挺大的，应该手机还暂时做不到。但是我认为长期看手机上的智能一定会是终端智能的主力，很有可能再现当年互联网和无线互联网的状态，也就是说如果互联网是1的话，手机可能是10。
那今天的智能PC大潮来了，微软站住了，那未来可能两三年之后就会进入到手机智能的大潮。
现在的AI PC，也就是说PC终端的智能，总的来说还是内容智能的延续。微软介绍的很多功能，还是在内容处理上。
但是我们说未来终端智能的真正走向叫做行动智能。因为如果AI是在手机上的话，它会记录我的行动，它也会让我用手机去产生行动。
比如我在电脑上浏览一个餐饮的页面，我可能只是做参考，而我在手机上浏览一个餐饮页面，我可能需要的是立刻下单定位，也就是说会引发行动。
所以我们说PC是内容智能，和传统的云端智能是一脉相承的，但是真正进入到手机终端智能的时代，其实会产生大量行动智能，也就是说你的手机真能帮你做很多事了。
而这个行动智能也已经在发生了，包括最近OpenAI发布的GPT-4o，也有很多功能是在手机上实现的。当然因为算力需求，手机智能可能还需要一两年，但未来那才是主力。
所以反过来讲，微软就有了一个新的看点。微软当年向互联网转型确实是成功的，但是向无线互联网转型就没有成功。那么，我们现在就可以看看未来有没有可能重演。就是说它占住了PC上的智能，但是它不一定占住手机上的智能，所以未来的精彩还在后面，值得我们持续关注。
（本文仅代表作者个人观点）