文 | 斑马消费,作者 | 徐霁
中国连锁零售的未来在哪里?不能把所有的希望,都压在胖东来身上。我们需要更多、更优化的鸣鸣很忙、好孩子、百果园、锅圈。
传统超市的存在感已越来越弱,零售新需求,一边由即时零售、便利店、会员店来满足,另一边,由各类垂直连锁品牌来解决。
量贩零食、母婴零食、生鲜连锁、食材连锁等行业的头部选手,已经开始跻身中国连锁百强榜。接下来,硬折扣、美妆连锁这些细分市场,可能也要迎来属于自己的新故事。
垂直连锁零售崛起
二十多年来的连锁百强榜单,2023终于迎来最大变化。
魁首从超级巨无霸苏宁,换成了沃尔玛,这是外资企业第一次登顶中国连锁百强;盒马2022年首次入榜,去年成为TOP10中的门店增长王;毫不起眼的美宜佳,逆势连升数级,挺进榜单前十;外资连锁历经两轮退潮,本以为偃旗息鼓,没想到,靠着沃尔玛、永旺、罗森、711等,居然成为榜单中的增长最稳定的板块。
当然,榜单中最值得关注的,是各类细分市场连锁新势力的崛起。
由零售很忙和赵一鸣合并而来的鸣鸣很忙,首次入榜,直接跻身第30名。去年,门店数量7000家,同比增长159.3%,销售规模238.65亿元,同比增长196.1%,双料增长王。就在前几天,其门店数量破万,量贩零食就此进入万店时代。
零食很忙和赵一鸣都很年轻,分别于2017年和2019年创立于湖南长沙和江西宜春。消费K型分化中的消费降级趋势,让量贩零食快速跃升。在资本的簇拥下,它们高举平价大旗,依靠加盟模式,在全国市场跑马圈地。2023年底的合并,直接让它们成为行业老大,用最快的速度进入中国连锁百强榜。
母婴连锁零售品牌孩子王(301078.SZ),在2023连锁百强榜单中排名第37。2023年门店数量1160家,销售规模163.32亿元。
1998年,汪建国创立五星电器,成为彼时苏宁(002024.SZ)、国美最重要的竞争对手之一。2006年-2009年,五星电器卖身百思买,后来由京东接手。
退出五星电器后,汪建国拿着套现的十几亿,拉着老班底,于2009年创立孩子王,2010年推出下沉市场B2B平台汇通达。
2021年,孩子王A股上市。汇通达曾向港股发起冲击,暂时未能敲钟。在去年的连锁百强榜单中,排名第25的,正是京东五星电器,门店1298家,销售规模289.68亿元。
如此看来,汪建国才是中国市场真正穿越了周期的零售之王。
水果连锁零售老大百果园(02411.HK),去年以6093家门店、142亿元销售规模,位列连锁百强榜41名。同业小弟鲜丰水果,2290家门店、销售规模近60亿元,排在第70位。
经常开在它们隔壁的钱大妈,此前几年饱受流言压力,但在连锁百强榜中的排名依旧坚挺。2023年门店数量2936家,销售规模137.28亿元。
锅圈食汇虽然在榜中的排名不靠前,但实力同样不容小觑。2017年才开始开店,在特殊3年中异军突起,2023年门店破万,达到10307家,销售规模74.47亿元。
新故事尚需验证
上述连锁新势力,均为零售垂直玩家,来自量贩零食、母婴零食、生鲜连锁、食材连锁等行业。
早期,连锁百强超市霸榜,搭配少量百货业态,垂直业态凤毛麟角。
后来,苏宁国美(00493.HK)、美凯龙居然之家(000785.SZ)这些垂直零售业态崛起并跻身连锁行业头部,主要是因为它们率先开启全国化,并通过产业并购提升了市场集中度。
鸣鸣很忙、好想来等头部量贩零食品牌的路径,与之类似。其实,在零食很忙和赵一鸣合并之前,量贩零食行业的老大是好想来。后者,也是通过产业整合坐大。
A股上市公司万辰集团(300972.SZ)相继收购陆小馋、好想来、来优品、吖嘀吖嘀等品牌,2023年9月统一整合为“好想来”。
市场预计,接下来量贩零食行业的并购重组会提速,鸣鸣很忙与好想来之外,量贩零食第二梯队还有零售有鸣、零食优选、恰货铺子、爱零食、戴永红等,它们将何去何从?
一代又一代的垂直行业连锁玩家,实现对连锁超市、百货等传统业态的部分替代。以前需要去商场和超市购买的东西,现在可以得到更专业的解决方案。而且,很多时候垂直连锁的产品更优、价格更低,消费场景更具接近性,与用户的粘性更强。
然而,垂直连锁行业,也都面临自己的挑战,需要各自去闯关。
量贩零食算是这几年最热门的连锁零售赛道,可狂飙突进背后,这个行业的特点也很明确,扩张很猛、利润超薄、竞争相当激烈。随着门店布局的加密,终端销售额势必受到影响,品牌、加盟商、供应商之间的利益如何平衡,是必须要解决的难题。
生鲜零售看起来很美,但这种高损耗、低毛利的生意,赚钱也很难。百果园、钱大妈靠加盟模式崛起,也不得不承食安风险之痛。
孩子王去年收购乐友,门店数量增长128.3%,但销售规模只增长了7.8%。再怎么解释也无济于事,核心原因只有一个,经营效率下降。
对于孩子王来说,短痛,与传统连锁超市一样;长痛,则是潜在客户规模的缩水。对于孩子王来说,现阶段,扩大规模的价值,远不如业务深化。
锅圈(02517.HK)的难题类似。根据连锁百强榜单,锅圈门店数量提升了8.4%,达到10307家,销售规模74.47亿元,却同比下降了34.4%。
特殊的几年,火锅爱好者,在锅圈得到了慰藉。可当餐饮市场恢复正常,这种补充性的需求,还能有多大的空间呢?当下,向烧烤等非火锅场景拓展,能够解决锅圈的经营效率问题吗?
只有一一解决自己的困扰,垂直连锁零售玩家们,才能获得稳定的发展空间,留在这个连锁零售市场的晴雨表中。
中国零售,市场巨大。数据显示,2023年全年社会消费品零售总额超47万亿元。这其中,诞生了一代又一代伟大的企业。零售商也面临着无止境的竞争,永远是,长江后浪推前浪。
除了老业态超市、百货、便利店,新势力量贩零食、母婴零食、生鲜连锁、食材连锁,不断有风口正在向市场敞开。
中国市场,缺少自己的硬折扣龙头。乐尔乐、好特卖、嗨特购,以及比宜德、条马、金佰佰、折扣牛、奥特乐、巡物社、多乐屯,谁能率先出线?也许类似的故事,已经在量贩零食发生过了。
美妆连锁,同样是一个相对蓝海的市场。谁会跳出来公开叫板已略显老态的屈臣氏?
这样的细分市场,连锁零售业的新机会,还有哪些?