大行评级|花旗:上调欧舒丹目标价至34港元 与私有化要约价保持一致

花旗发表研究报告指,欧舒丹2024财年纯利按年下跌18%,主要由于收入表现较预期疲弱,仅录得约19%升幅,以及出乎意料资产减值损失和实际所得税率较高所致。期内核心经营溢利表现符合预期,核心经营溢利率向好,部分抵销销售疲软的影响。
考虑到2024财年业绩表现逊预期,花旗现时将集团2025至2026财年净利润预测分别下调16%和13%,目标价由32.8港元上调至34港元,与私有化要约价保持一致,鉴于目前其股价在私有化作价区间波动,因此将评级由“买入”下调至“中性”。