华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年6月27日

FM-Radio
图片
市场概述
科技股独撑大盘,标普纳指两连涨,特斯拉涨4.8%领涨科技巨头,亚马逊涨3.9%创历史新高、市值首次突破2万亿大关,英伟达盘中跌2.8%后惊险收涨,微软两日新高,营收指引欠惊喜,美光科技盘后一度跌超9%
十年期美债收益率连升两日,创两周新高。日元兑美元跌穿160关口创1986年来新低,日本高官警告高度警惕汇率后,短线收窄跌幅,美元指数创八周新高。
原油小幅反弹,美国原油库存意外增长,油价一度转跌并刷新日低。黄金盘中跌超1%至两周新低。伦铜四连跌,又创两月新低,伦锌涨超2%,三连涨至三周新高。
中国市场方面,沪指午后大反弹,港股震荡走高,AIGC、短剧概念走强,低价可转债触底反弹。在美上市中概股指小幅反弹,仍徘徊近十周低位,蔚来涨超6%,B站跌4.7%。离岸人民币盘中跌200点、七个月来首次失守7.30。
要闻
中国四部门重磅发声,利好创业投资:发改委:出台配套措施,形成支持创业投资高质量发展的综合性体系,增强创业投资机构筹集长期稳定资金的能力,引导保险资金等长期资金投资创业投资;国资委:鼓励创投基金投早、投小、投长期、投硬科技,发挥长期耐心资本作用;金融监管总局:研究提高保险资金投资创业投资基金集中度的比例上限;证监会:正开展私募股权创投基金实物分配股票试点,推动“健全创业投资退出机制”等措施的落实和落地。
日元兑美元盘中跌穿160大关创1986年以来新低。日本外汇事务高官称高度警惕日元下跌,日元短线收窄跌幅,后跌破160.80再创新低。
澳大利亚5月CPI同比增4%,创六个月最高增速,继加拿大后也超预期增长
英伟达股东大会短平快收场,黄仁勋称Blackwell平台可能是史上最成功电脑产品,股价盘中仍跌超2%,但尾盘转涨,惊险收涨
美光科技第三财季业绩优于预期,四财季指引不够亮眼,盘后一度跌超9%
AI推动存储市场强势复苏,媒体称三星内存将大幅提价15-20%
美联储年度压力测试结果:银行业通过压力测试,为提高开支铺平道路。
市场收报
美股:道指涨0.04%,标普500指数涨0.16%,纳斯达克涨0.49%。
欧股:欧洲斯托克600指数跌0.56%。德国DAX 30指数跌0.12%。法国CAC 40指数跌0.69%。英国富时100指数跌0.27%。
A股:沪指涨0.76%,深成指涨1.55%,创业板指涨1.8%。
债市:到债市尾盘,美国10年期基准国债收益率约为4.33%,日内升逾8个基点;两年期美债收益率约为4.745%,日内升近1个基点。
商品:WTI 8月原油期货收涨近0.1%,报80.90美元/桶;布伦特8月原油期货收涨近0.3%,报85.25美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.76%,报2313.2美元/盎司。伦敦基本金属多数下跌,伦锡跌超0.7%领跌,而伦锌涨超2%。
要闻详情
全球重磅
国家发改委副主任李春临表示,发改委将出台配套措施,形成支持创业投资高质量发展的综合性体系。除了充分尊重市场规律以外,政府这只“有形的手”也可以发挥重要作用,引导各类资本摒弃“急功近利、快进快出、挣快钱”的浮躁心态,坚持做长期投资、战略投资、价值投资、责任投资。发改委将增强创业投资机构筹集长期稳定资金的能力,为发展新质生产力和服务实体经济提供长期稳定的耐心资本。“创投十七条”有何关键举措?在募资端,引导保险资金等长期资金投资创业投资,动员有条件的社会资本做“耐心资本”,解决行业“缺长钱”和“无米下锅”问题;在投资端,将为广大创投机构提供一批优质的、符合国家发展方向的好项目,解决钱往哪里投的问题;在退出端,重点是拓宽退出渠道,优化创业投资基金的退出政策。国资委资本运营与收益管理局局长王海琳:鼓励创投基金投早、投小、投长期、投硬科技,发挥长期耐心资本作用。证监会市场监管二司司长吴萌表示,证监会正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点,允许将持有的上市公司股票通过非交易过户的方式向投资者进行分配;证监会继续保持境外上市通道的畅通,还将推动“健全创业投资退出机制”等措施的落实和落地
金融监管总局政策研究司司长李明肖表示,金融监管总局将研究提高保险资金投资创业投资基金集中度的比例上限,更好引导保险资金和相关资管机构在依法合规、风险可控的前提下,加大创业投资基金的配置力度。
日元兑美元盘中跌破160大关,创1986年以来最低纪录。日本外汇事务高官称高度警惕日元下跌。日本财务省副大臣神田真人表示,日本政府正在以高度紧迫感关注日元汇率,日元最近的走势是“快速”且“一边倒”的,必要时将针对汇率采取适当措施。神田讲话后,日元兑美元迅速收窄部分跌幅、短线拉升,一度逼近160关口,但此后跌幅很快扩大,一度跌至160.80下方,,再创1986年来新低,日元兑欧元创历史新低。有交易员预计日元可能继续走软至170。麦格理证券则看涨日元到120。
加拿大之后,澳大利亚5月CPI也超预期增长。澳大利亚5月CPI同比增长4%,创六个月最高增速,而分析师预期增速由4月的3.6%加快至3.8%。两个发达国家的CPI均升温,令投资者担心主要央行会将高利率持续更久。
英伟达股东大会短平快收场,未挽回股价盘中超2%跌势。持续仅半小时的股东大会批准了黄仁勋3400万美元的2024财年薪酬方案,较上年涨60%。黄仁勋在大会上说,Blackwell架构平台很可能成为英伟达史上、以及整个电脑史上最成功的产品;英伟达的AI芯片提供了最低的总体拥有成本;英伟达有能力开发有韧性的供应链,可以通过长期供应协议等方式确保满足客户需求;实用的量子计算还需要几十年时间。
美光科技第三财季业绩优于预期,四财季指引不够亮眼,盘后一度跌超9%。美光重申定价能力很强,将在2024年继续涨价,用于AI服务器的高带宽内存芯片到2025年的订单已经脱销,但明年将大幅提高资本开支,行业和零售需求存在不确定性,承认其智能手机和个人电脑市场仍然低迷。有评论称,公司对第四财季的指引仅“符合市场预期”远远不够,在财报发布前华尔街对AI业务的预期过高。
AI推动存储市场强势复苏,报道:三星内存将大幅提价15-20%。内存需求增长导致部分产品供应短缺,客户争相确保供应的意愿日益增强,实际成交价可能会更高。
大摩:不要“恐高”,对于内存股,新高比低点好。在内存股创新高时买入,比股价创新低时买入更有胜算。只要市场存在质疑股价的人,就意味股票还有上涨潜力,但最终的决定因素还是企业的盈利能力而不是估值。汇丰将韩国股市升至“超配”,看好内存需求爆发。汇丰将Kospi指数上调约5%至3050点。内存市场将迎来“超级周期”,三星、SK海力士发力。
国内宏观
李强主持召开国务院常务会议,研究利用外资工作,部署加强技能人才培养着力解决结构性就业矛盾工作。会议指出,要加大力度吸引和利用外资,多措并举稳外资。要深化重点领域对外开放,落实制造业领域外资准入限制措施“清零”要求,推出新一轮服务业扩大开放试点举措;要坚持需求导向,深化校企对接合作,深化校企对接合作,更多培养市场紧缺、企业急需的技能人才,要加大支持政策力度,用好培训补贴等资金,针对高校毕业生、农民工等重点人群强化就业服务,发挥招聘平台、人才市场作用,更好促进人岗适应、供需匹配。
北京优化房地产政策:首付最低两成,公积金最高可贷160万;多子女家庭购二套房认定为首套;组织开展住房“以旧换新”活动。以首套房贷款200万元等额均还为例,每月将少还月供约510元,总的贷款利息也减少了约18万多元。
国内公司
“日子要过,生意要做”,茅台经销商亏了也要忍痛出货。实际上,此次跌价包括“黄牛党”抛售,核心原因依旧是供求关系。
海外宏观
美国通胀多久才能回到2%?克利夫兰联储经济学家:如果经济不衰退,还要3年。如果供应链改善不再推动通胀下降,那么唯一能带来下行压力的就是经济衰退。而如果没有衰退,那就需要更多耐心,等待通胀回到2%需要一段时间。
美国5月新屋销售创11月以来最低,房价同比下跌,库存创2008年新高。美国5月新屋销售年化户数环比大跌11.3%、预期为下跌0.2%;新房售价中位数较同比下降0.9%至41.74万美元。5月待售新房供应量增加至48.1万套,刷新2008年以来的最高水平。
特朗普的“和平方案”:如果乌克兰不与俄罗斯和谈,美国将停止一切武器援助。方案提出,俄乌双方应基于当前战线开展停火谈判,但报道称目前双方对此态度不一,特朗普反应积极。
媒体:欧洲央行不久将后启动下一次货币政策策略评估。相比2021年结束的上次,这次评估的时间可能更短、范围更小,可能包括对未来通胀驱动因素的讨论,以及近期危机的教训,因此可能产生重大影响。
海外公司
行业/概念
1、5G-A | 据中证报,在2024 MWC上海期间,华为举办全球5G-A商用领航计划发布会。中国三大运营商、香港HKT、阿联酋du和阿曼电信等全球5G-A领先运营商参会,共同探讨实现5G-A网络的高质量发展。为了有效发挥5G-A显著的代际能力,推动行业进一步向前发展。华为携手5G-A运营商举行5G-A商用领航计划的发布仪式,达成六项共识,将携手从“领航运营商聚力”、“打造领航城市”、“升级经营模式”、“驱动业务创新”、“高质量建网”、“共推生态繁荣”六个方面共同推动5G-A发展。
点评:媒体报道称,5G-A的第一个标准版本3GPP Rel-18已于今年6月18日正式在上海冻结,这是5G产业发展的里程碑事件,标志着2024年成为5G-A商用元年。5G-A是确定性的产业路径,一方面可以保护已有投资,另一方面,可以带来新的商业机会,拓宽商业边界。华为称,面向未来,将在网络、商业、生态等领域持续构建5G-A时代差异化竞争力,促进产业高质量发展,赋能数智化升级,引领智能世界美好未来。
2、体育 | 据中证报,国家卫生健康委6月26日举行新闻发布会,主题是“加强体重管理 促进群众健康”。国家体育总局相关人士介绍,根据国家有关文件,国家体育总局启动了“15分钟健身圈”建设。“15分钟健身圈”一般是指在城市社区,居民从居住地步行或者骑车不超过15分钟范围内,就有可以开展健步走、广场舞、球类运动等群众性体育活动的场地设施。建设“15分钟健身圈”,对于老百姓就近就便参与体育锻炼意义十分重大。到2025年,县(市、区)、乡镇街道、行政村(社区)三级公共健身设施和社区“15分钟健身圈”实现全覆盖。
点评:媒体报道称,近年来,国家体育总局等部门制定了《全民健身场地设施提升行动工作方案(2023-2025年)》等多个政策文件,采取一系列有力举措,不断完善健身产业发展政策体系。在国家大力推动和群众积极参与下,全民健身发展驶入快车道。权威机构发布的《2024-2029年中国健身市场调查及发展趋势研究报告》显示,2023年全国健身行业市场规模达到9917亿元,2019-2023年的年均复合增长率达11.19%。未来中国健身行业受线上健身市场驱动,市场规模将进一步增长。预计2024年中国健身行业市场规模将达到11197亿元。
3、量子计算 | 据中证报,安徽省量子计算工程研究中心近日宣布,目前中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”全球访问量突破1000万。这是我国首次在国际上大规模、长时间提供自主量子算力,并成功应对了超千万次的访问需求,彰显了中国在量子计算领域自立自强的坚定步伐。“本源悟空”是我国第三代自主超导量子计算机,搭载72位自主超导量子芯片,是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。“本源悟空”由本源量子计算科技(合肥)股份有限公司团队自主研发,在今年1月6日上线运行,并向全球用户开放使用。
4、存储芯片 | 据上证报,6月26日,韩国两大存储芯片巨头股价双双走强:三星电子上涨0.62%,本月以来累计涨逾10%;SK海力士上涨5.33%,距离历史新高仅一步之遥。消息面上,三星电子将在今年三季度将服务器用DRAM和企业用NAND闪存价格上调15%至20%。此前,三星电子已在季度将企业级NAND闪存的价格上调20%以上。随着人工智能的需求激增和对内存竞争的加剧,存储芯片行业业绩有望持续提升。
点评:国金证券研究所认为,随着主流存储持续涨价,厂商库存持续消化,资金回笼后重点投向DDR5及HBM等未来需求强劲的领域,将加快退出利基存储市场。需求方面,今年一季度以来,非手机类消费电子特别是家电、耳机、IOT、电子烟等终端需求较快复苏,有望对利基存储器带来需求。
5、锂电池 | 据券商草根调研,5月底国内2.6Ah容量型18650圆柱电池涨价约10%。上周末三星开始发函提价,7月开始涨价,涨价种类包括倍率型、容量型。
点评:国海证券研究所认为,现阶段锂电池行业在复苏向上阶段,盈利诉求明显提升。涨价逻辑带动下,企业经营情况将不断改善。头部圆柱电池企业东南亚产能投产后,预计成本会下行10%以上,且当地关税、所得税优势带来盈利进一步增厚。
6、氢能源 | 据上证报,6月26日,广东省发展改革委印发《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》,提出组成交通大网络,构建氢能冷冷链物流网络,促进氢气就地消纳,探索可持续发展的商业模式。将在广湛高速沿线启动首批加氢站建设,对五个加油站和茂石化储氢站撬装式加氢站进行改造,建设电解水制加氢一体化站,满足广湛高速沿线首批燃料电池冷藏车加氢需求。通过市场化机制,引导广湛高速沿线统一加氢价格,示范期内销售价格不超过35元/公斤。
点评:2024年政府工作报告中,氢能作为新兴能源被首次提及。华宝证券研究所认为,5月份我国绿氢制取以及氢氨醇一体化项目进展加速。氢氨醇一体化项目的产品可用于加氢站或者经短距离运输后用于工业等领域。随着相关招投标事件的落地,布局氢能储运、燃料电池、加氢站等下游行业的上市公司有望受益。
今日要闻前瞻
中国5月规模以上工业企业利润。
美国一季度实际GDP。
美国5月耐用品订单。
美国上周首次申请失业救济人数。
<全文完>