勃肯鞋让全球最大奢侈品公司大赚一笔

界面新闻记者 | 黄姗
界面新闻编辑 | 楼婍沁
德国百年鞋履品牌Birkenstock勃肯鞋公司日前宣布,将通过其控股大股东L Catterton出售持有的1400万原始股份在市场上进行二次公开募股。
L Catterton是法国奢侈品公司LVMH集团旗下的私募股权公司。该公司通过下属子公司“BK LC Lux MidCo S.à r.l.”持有勃肯鞋的多数股份。在勃肯鞋此次的二次发售中,L Catterton将出售旗下子公司独立持有的勃肯鞋约990万原始股,以及该公司高管和员工共同持有的410万股的独家投票权以及分配权。
勃肯鞋在公告中表示,出售原始股的股东计划授予承销商30天的期权来购买多达210万股增发普通股。而勃肯鞋公司在二次发售中不会出售任何持有的原始股,也不会收到出售股东的任何收益。而出售高管和员工拥有的股票的收益将优先用于支付与勃肯鞋首次公开募股相关的税款。
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勃肯鞋公司首席执行官Oliver Reichert在公告中表示,“基于公司业绩表现强劲及业务前景乐观,二次公开发售旨在进一步扩大公司投资者基础,以及增加股票流动性。”
二次发售后,L Catterton对勃肯鞋的持股将减少至73.2%,依然为大股东。但在宣布大股东通过二次发售减持股份后,在6月25日的盘前交易中,勃肯鞋的股价下跌了5%。
不过,勃肯鞋目前的股价较2023年10月首次公开募股时已经大涨了42.7%。勃肯鞋发行价为46美元,当前股价为57.37美元。按此计算,此次出售股份价值已经超过8亿美元。
LVMH出资成立的私募股权公司L Catterton于2021年2月宣布收购勃肯鞋的大部分股权。当时勃肯鞋的德国创始家族表示,这笔交易将有助于品牌拓展中国和印度市场,以及扩大在线业务。知情人士称,勃肯鞋在这笔交易后的估值约为40亿欧元(约合人民币313亿元)。
如今,勃肯鞋的业绩和资本市场表现证明了LVMH集团的又一笔正确投资。事实上,勃肯鞋于2023年10月11日在纽交所上市,其上市初期的股价表现并不理想。
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在上市当天,勃肯鞋开盘价为41美元,低于公布的46美元发行价,当日收盘价为40.20美元,较发行价下跌12.6%,市值为75.5亿美元,稀释后市值约为81.5亿美元。
根据LSEG伦敦证券交易所集团的数据,勃肯鞋是那两年价值超10亿美元公司的IPO中,上市首日表现最差的股票。这与当时市场对勃肯鞋的业绩增长持审慎态度有关。根据勃肯鞋当时披露的2023年前9个月财务数据,该公司报告期营收增长21%至11.2亿欧元(约合11.9亿美元),但净利润大幅下滑了20%。
不过,进入2024财政年后,勃肯鞋的市场表现开始转入佳境。截至2024年3月31日的三个月内,勃肯鞋在第二财季实现营收同比增长22%,净利润同比大涨45%。勃肯鞋表示,报告期内所有品类、全渠道、所有地区均实现双位数增长。
基于2024上半财年的业绩表现,勃肯鞋提高了2024全年业绩预期,从原本17%至18%的营收增长预期,提升至20%的增长预期。