大行评级|麦格理:上调京东物流目标价至9.9港元 评级上调至“跑赢大市”

麦格理发表报告指出,对京东物流看法更为乐观,因京东零售在经过长达一年的重组后终见底。由于京东降低免运费门槛,转化率与订单已出现积极迹象,有利于京东物流的内部订单。该行预期京东物流2024年次季及2024年的自营平台(1P)收入均按年增长16%,较去年同期的4%增速加快。至于第三方销售平台(3P)收入亦估计因更有利的客户组合而快速增长,支持毛利上升。
麦格理将京东物流的今明两财年净利润预测各上调3%,目标价由9.6港元上调至9.9港元,评级由“中性”上调至“跑赢大市”。