美国IPO市场迎来“顺风开局” 然而大选年却伴随风险和挑战

财联社6月28日讯(编辑 周子意)三年了,华尔街股票资本市场终于等来了一场“顺风开局”。据媒体汇编的数据,今年上半年,美国首次公开募股(IPO)市场已取得了自2021年以来的最佳开局,前六个月筹集超过了200亿美元资金。
尽管距离2021年的历史交易量还有一段距离,不过市场人士越来越相信,2024年是许多准上市公司的反弹之年。这一势头不仅反映在IPO上,可转换债券和已上市公司的股票销售也接近以疫情前的水平。
摩根士丹利美洲ECM联席主管Andrew Wetenhall表示,“最近几个月,我们的发行窗口一直在好转,一个关键原因是投资者群体的积极参与。”
他称,交易量的增长速度更像是新冠疫情前的正常发行年份,主权投资者、养老基金、多头投资者和对冲基金都在推动交易的完成。
高盛集团证券组合业务全球负责人Elizabeth Reed则预计,关于估值的讨论将更加平衡,其结果将同时反映资产质量和投资者的反馈。
数据显示,今年以来,规模超过10亿美元的IPO就有三宗,其中规模最大的是邮轮运营商Viking Holdings Ltd.的18亿美元公开募股。
目前,接近首次发行股票的公司包括Vista Equity Partners旗下的汽车数据提供商Solera,以及KKR & Co.旗下的软件公司OneStream,这两家公司都在寻求数十亿美元的估值。此外,股市回升和相对较低的波动性也让美国温控仓储和物流巨头Lineage Inc.等公司有信心在今年下半年推进大规模的上市计划。
大选年
不过市场预计在今年下半年将面临挑战,因为今年晚些时候将举行高风险的大选。11月的美国大选将吸引全球的关注全球,此外美国的银行家们也在密切关注7月份英国和法国选民的投票,看是否会对风险情绪产生影响。
IPO银行家们可能会建议自家客户避开美国大选。摩根大通美洲ECM部门负责人Keith Canton指出,该银行的大多数客户都希望在10月底前完成上市并为其股票定价。
花旗集团北美ECM业务联席负责人Russ Chong表示,在大选年,管理团队可能希望把重点放在运营上,而上市计划可能会被推迟到2025年。
不过Chong也表示,一些IPO定价合理的公司交易表现良好,这表明市场正逐渐展现出理性的一面。
(财联社 周子意)