替代英伟达,谁最受益? | AI脱水

本文作者:张逸凡
编辑:申思琦
来源:硬AI
英伟达在数据中心的领导地位,让全世界的投资者都在挖掘整个产业链上可能的新增长点。但ASIC热潮,也让市场开始将视野扩大到更多产业链变化上。
长期以来,InfiniBand(服务器和存储系统之间的高速数据传输的通信标准)是AI数据中心互连的首选。
然而,大摩指出,随着ASIC芯片在AI算力卡市场份额的提升,以太网网络(不同于InfiniBand的另一种通信标准)的在AI数据中心中的地位也将大幅提升。
即两种算力卡对应的两条产业链:英伟达——InfiniBand;ASIC——以太网;
先前,硬AI在《从GPU到ASIC,博通和Marvell成赢家丨AI脱水》的文章中提到,随着云计算公司和OEM厂商逐步采用ASIC芯片,AI供应链可能从英伟达一家独大变得更加多元化。
换句话说,未来的AI数据中心中,ASIC芯片的使用比例将会逐步上升,将与我们熟悉的英伟达芯片共同构成行业整体增长。
大摩在报告指出,这种变化将使以太网交换机在AI数据中心中的地位大幅提升,并预测从2023年到2026年,以太网在AI数据中心的收入份额将从2023年的38%增加到2026年的49%。
之所以以太网在AI数据中心变得越来越重要,是因为:
1) ASIC在算力卡市场的增长;
2) 超大规模数据中心希望多样化自己的算力,以太网提供了一个更加开放和多样化的生态系统,有助于公司降低供应链风险;
同时,摩根士丹利还表示,数据中心通常每4-5年升级一次基础设施。其中,800G以太网交换机作为重要产品将首先受益。
从2025年开始,800G以太网交换机的采用速度将会加快,以应对不断增长的数据流量。到2026年,800G交换机预计将占数据中心以太网交换机收入的28%(而目前仅占5%)。
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摩根士丹利指出,受益公司包括Accton、Arista和Cisco。而Arista作为代表已经在市场波动中有所体现。