“超级牛散”葛卫东、“中东富豪”都在重仓这个高确定性概念!

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划重点

01近期消费电子尤其是苹果产业链公司表现活跃,立讯精密作为果链龙头,股价逆势上行,4月22日以来累计涨幅接近50%。

02苹果头显Vision Pro国行版正式发售,售价29999元起,北京地区的预约体验已排到7月3日。

03由于优秀的AI体验有望推动iPhone换机周期到来,湘财证券看好苹果未来的投资机会。

04同时,果链公司一直是各方机构资金的“心头好”,立讯精密等5家公司的一季度末机构产品数量超过百只。

05此外,葛卫东、中东富豪等牛散和机构投资者也看好苹果产业链公司的前景,长期重仓持有相关股票。

以上内容由腾讯混元大模型生成,仅供参考

文丨尚扬
本周的热点是一个接着一个,但多是围绕科技股这个赛道在躁动。近日,消费电子尤其是苹果产业链公司表现活跃,本周五,田中精机捷邦科技相继收出“20CM”涨停,录得“10CM”涨停的也还有领益智造德赛电池瀛通通讯等其他多家公司。
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而身为A股“果链”公司的“龙头老大”,立讯精密近期的表现更是极其优秀,在市场整体走势羸弱的背景下,公司股价则逆势上行,4月22日以来累计涨幅已接近50%,最新市值相较4月19日扩张逾800亿元(见图1)。
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《解密行业龙头》的彭祖表示, 大约明年苹果手机会开启新一波换机潮,今年会陆续开始炒作到明年。 果链是后续消费电子核心主线, 看多果链的第一层逻辑是量价齐升,贝塔和阿尔法共振。 在此过程中既有产品创新带来的ASP提升,也有稼动率提升带动的毛利率改善。这一逻辑核心是芯片升级(NPU升级直接受益,逻辑最稀缺叠加稼动率提升带来的毛利率改善+服务器业务潜在期权)。
看多果链的第二层逻辑是量增,贝塔是核心。 创新周期下出货量增长、稼动率改善。这一逻辑核心是代工(苹果敞口高,贝塔角度受益出货增长a角度份额提升),其次是手机的摄像头需要重新升级换代(苹果光学创新逻辑强,明年继续升级)。
中报季临近,目前立讯精密已提前完成了对上半年业绩的预测,预计报告期内实现归母净利润522687.11万元~544465.74万元,较上年同期变动幅度为20%~25%,虽然相较过去几年公司业绩增速有所放缓,但考虑到年度超2000亿元的营收体量,这样的增速也算中规中矩了。
其他果链公司虽尚未发布中报业绩预告,但结合2023年年报、2024年一季报数据来看,也有11家公司盈利的同时,归母净利润实现了持续增长。
另外观察不难发现,果链公司一直以来都是各方机构资金的“心头好”,以今年一季度末的机构持仓情况统计,全部A股果链公司均有机构资金重仓持有, 参与重仓立讯精密、比亚迪、工业富联、京东方A、兆易创新5家公司的机构产品数量更是相继超过了百只 (见表2)。
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立讯精密的机构“粉丝”数量最多,一季度末共有704只机构产品对其重仓持有,除了前十大股东名单中体现的香港中央结算有限公司、证金公司、汇金公司等,还有傅鹏博管理的睿远成长价值混合基金、赵诣管理的泉果旭源三年持有期混合基金、朱少醒管理的富国天惠精选成长混合基金等。
京东方A的前十大股东中,则有陆股通资金香港中央结算有限公司,和素有“中东富豪”之称的阿布扎比投资局的驻扎,且相较2023年四季度末,香港中央结算有限公司一季度对其进行了继续增持,增持股份多达34616.06万股,阿布扎比投资局则完成了新进重仓。与此同时,高毅资产的明星私募基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金也对其进行了300万股的增持(见图2)。
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素来对科技股青睐有加的“牛散大佬”葛卫东,则长期对兆易创新保持着重仓,自2019年三季度首次现身公司大股东阵营后,目前已持续重仓公司股份达19个报告期(见图3)。
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此外,近期苹果公司也是新闻不断。6月28日,备受期待的苹果头显Vision Pro国行版正式发售,售价29999元起。苹果中国官网此次专门上线了Vision Pro发售倒计时,以秒为单位计算,而且已经开启了Vision Pro预约体验。未开售前,北京地区的预约体验已经排到了7月3日。
6月23日,据《华尔街日报》报道,脸书母公司Meta已与苹果公司讨论了人工智能(AI)领域的深度合作意向。业内人士表示,此举意味着苹果正着力在AI领域迎头赶上。
另据彭博科技记者马克·古尔曼(Mark Gurman)爆料,苹果目前正致力于开发一款明显更薄的手机,以配合2025年推出的iPhone 17系列。公司还在努力让MacBook Pro和Apple Watch变得更薄。苹果计划让最新的iPad Pro成为苹果新设备系列的开端,该系列产品应该是整个科技行业同类产品中最薄、最轻的产品。
湘财证券研究认为, 2023年下半年以来,消费电子逐步复苏 ,全球智能手机销量2023Q3、2023Q4、2024Q1分别同比增长-0.1%、8.5%、7.8%,全球PC销量2023Q3、2023Q4、2024Q1分别同比增长-7.6%、-2.7%、1.5%。 优秀的AI体验有望推动iPhone换机周期到来,以及推动iPhone硬件配置升级,看好其未来的投资机会。
(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)