“拜登周末退选”?市场正在定价这种可能性

上周拜登在与特朗普的辩论中惨淡收场,关于“拜登退选”的预期急剧升温,这一风波正引发全球投资格局迅速调整,“特朗普交易”卷土重来。
近期美国大选形势的急剧变化,拜登放弃竞选的猜测甚嚣尘上。据环球时报周三报道,CNN爆料称一些美国民主党高层“希望拜登本周就能退出选举”。博彩市场认为他继续参选的可能性不到50%。
市场预期,拜登可能在7月4日独立日假期或随后的周末发出退选声明。
全球金融市场正在迅速调整,以应对可能的政治风险。在首场辩论后,市场就做出反应,美元就出现了明显上涨,债券市场反应尤为剧烈,基准10年期国债收益率在随后几天上涨多达20个基点。
市场普遍认为,如果特朗普重新当选,将推动一系列受益于通胀性财政政策和保护主义的"特朗普交易",包括:强势美元、更高的美债收益率,以及银行、医疗保健和能源股票的上涨。
全球市场警惕拜登退选
上周拜登在与特朗普的辩论中表现不佳,被普遍认为是灾难性的,引发了人们对其是否适合再次担任总统的质疑。
据环球网报道,CNN爆料一些民主党高层希望拜登本周就能退出竞选。拜登告诉盟友,自己正权衡是否继续参选”,但白宫副发言人否认了这一点。
随着美国大选形势变化,全球金融市场高度警惕。TD Securities纽约美国利率策略主管Gennadiy Goldberg指出,市场自辩论以来一直在重新评估选举概率,过去24小时的消息实际上只是火上浇油。
一位华尔街基金经理表示,他倾向于持有美元和短期债券,以对冲潜在的风险飙升。这种谨慎态度在整个华尔街蔓延,投资者们正为各种可能的情况做准备,包括拜登退选、特朗普胜选,甚至是更加不确定的政治格局。
“特朗普交易”卷土重来
市场已开始调整投资组合,押注特朗普赢得大选,“特朗普交易”卷土重来。具体来看:
美元:在辩论后的几小时内上涨,反映市场对特朗普可能胜选的预期。特朗普承诺征收更多关税并在移民问题上采取更强硬的立场,或带来通胀上升和美元走强。
美债:投资者买入短期国债,卖出长期国债,押注收益率曲线变陡。在上周晚些时候开始的两天时间里,10年期美债收益率相对2年期上升约13个基点,为去年10月以来陡峭化幅度最大的一次。
美股:医疗保险公司、银行和能源股受到投资者青睐,这些行业被认为将从预期的监管放松和亲商政策中受益。
金融业ETF:金融业ETF出现大量资金流入,金融业ETF-SPDR(XLF)上周资金流入量创下两个多月以来最高纪录,投资者增持了约5.4亿美元,反映了对银行股的乐观情绪。
加密货币:加密市场也受到关注,特朗普对加密行业的支持态度可能使比特币和Solana等加密货币受益。有分析称,美国政治体系看起来越疯狂,比特币看起来就越有吸引力。