公司研究室IPO周报:上半年A股共44只新股上市;麦德龙供应链冲刺港股IPO

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一、IPO动态
A股
本周,沪深交易所及北交所均无上会安排。
新股上市:
本周,A股共有两只新股上市。
7月3日,安乃达(603350) 在上交所主板上市,首日涨幅32.31%;7月5日,键邦股份(603285) 在上交所主板上市。
新股申购:
本周,A股仅一只新股进行申购。7月1日,乔锋智能(301603)在创业板进行申购。
下周暂定只有一只新股进行申购。7月11日,科力装备(301552) 将在创业板进行申购。
港股
截至7月5日,本周港股1家公司递表。
7月1日,SYNAGISTICS PTE. LTD.计划通过由汇德收购发起的SPAC公司合并登陆港交所。
二、热点追踪
A股年中盘点:44只新股上市,百亿项目“缺席”
在IPO节奏调整和从严监管基调下,今年上半年A股市场的新股上市数量和募资额同比下滑。
根据Wind数据统计,2024年上半年A股共有44只新股上市,合计募资约324.93亿元。去年同期,共有173只新股上市,总融资额达到2096.77亿元。
整体来看,今年新上市的44只新股中,15只来自创业板,12只来自主板,10只来自北交所,7只来自科创板,首发募资金额分别为87.21亿元、134.31亿元、20.06亿元和83.36亿元。
从募资规模来看,今年没有一家项目募资超过百亿,仅10只新股募资超过10亿元,仅永兴股份艾罗能源(首发募资22.26亿元)首发募资规模超过20亿元,其余8只新股募资额均在10亿元~17亿元之间。
去年上半年有68只新股募资超过10亿元,11只新股募资超过30亿元,其中最高的募资规模达到110.72亿元。
在募资规模严重缩水的背后,新股的估值也明显下降。今年上半年首发市盈率平均值为22.9倍,相较去年同期的43.68倍近乎腰斩。(21世纪经济报道)
“超市教父”再闯港交所,麦德龙供应链冲刺IPO
6月28日,麦德龙供应链递交招股书,准备在港交所上市。
早在2021年3月,张文中曾试图将物美超市、麦德龙中国打包递表港交所,后因上市申请6个月后未更新,就此暂停。
这是“中国超市教父”张文中今年以来冲刺港股IPO的第二家公司,此前4月30日,张文中控股超58%的多点数智第三次向港交所递交上市申请材料。
麦德龙供应链是一家食品快消供应链解决方案服务商。截至2023年末,麦德龙供应链为物美集团的100家麦德龙门店,366家物美超市门店和304家物美便利店提供零售商配送解决方案。
业绩方面,2021年至2023年,麦德龙供应链的营收分别为278.2亿元、271.02亿元和248.58亿元;经调整净利润分别为1.08亿元、4.12亿元和4.3亿元,经调整净利润率从0.4%提升至1.7%;毛利率分别为9.1%、9.7%和10.7%。
IPO前,张文中共拥有麦德龙供应链已发行股本约73.31%。值得注意的是,麦德龙供应链的最大客户也是张文中控制的物美集团。
过去三年,其来自最大客户物美集团的收入分别为170.97亿元、168.87亿元及154.05亿元,占同年总收入的61.5%、62.3%及62.0%。(零售圈)
SYNAGISTICS递交招股:港股迎第三起De-SPAC交易,阿里持股超47%
7月1日,SYNAGISTICS PTE. LTD.计划通过由汇德收购发起的SPAC公司合并登陆港交所。这意味着,SYNAGISTICS成为第三家拟通过De-SPAC交易登陆港交所的企业。
根据合并协议,SYNAGISTICS的拟定估值为35亿港元。同时,HK Acquisition Corporation和SYNAGISTICS已与9名PIPE投资者签订9份投资协议,PIPE投资的总认购额约6.01亿港元。
值得注意的是,在De-SPAC交易完成前,阿里巴巴新加坡为SYNAGISTICS最大外部投资方,直接持股47.22%。
成立于2014年的SYNAGISTICS是为一家专注于美容、美体及婴幼儿领域的D2C企业,并逐步开始为其部分供应商提供电子商务、电子物流配送服务。
根据灼识咨询的资料,按2023年收入计算,其在东南亚所有数字商务解决方案平台中排名第二。 
目前,SYNAGISTICS及其品牌合作伙伴的业务覆盖东南亚六大经济体,即新加坡、马来西亚、菲律宾、越南、 泰国及印尼。
2021年至2023年,SYNAGISTICS的营收分别为4.97亿港元、6.52亿港元和7.32亿港元,复合年增长率为21.4%;同期,SYNAGISTICS的毛利率分别为27.6%、27.2%和25.1%。(IPO早知道)