台积电首破“千元台币”!年内大涨70%,机构继续唱多?

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7月4日,台积电台股(2330.TW)收涨2.66%,首次突破1000新台币大关,达1005新台币,创历史新高,市值高达26.06万亿新台币(约合5.8万亿人民币)。
今年以来,在人工智能热潮推动下,台积电股价一路攀升,表现相当出色,迄今累计涨幅已超70%。
从驱动因素看,近期台积电频频传来振奋人心的利好消息大大提振了市场信心。
近日,台积电又拿下了苹果人工智能服务器芯片大单的传闻,在业界引起广泛关注。
报道称,苹果公司或在其即将推出的M5系列芯片中,使用台积电的堆叠SoIC-X先进封装技术,用于人工智能服务器。苹果可能会2025年下半年实现M5芯片的大批量生产,届时台积电将会大幅提高SoIC的产能。
作为一种先进的封装技术组合3D Fabric的一部分,台积电的SoIC是首个高密度3D芯片堆叠技术。据称,SoIC允许芯片直接堆迭,且其凸点间距最小可达6um,领先行业
相比CoWoS和InFo技术,SoIC能提供更高密度、更紧凑的封装,且兼容这些技术。结合SoIC的CoWoS/InFo封装能显著缩小芯片体积,促进多芯片高效集成。
另还有消息人士透露,台积电将从2025年起对最先进的3纳米制程技术进行涨价。其中,AI产品价格提高5%至10%,而非AI产品的价格将上涨0%至5%。至于5纳米也有望因生产成本提高而调高报价。
分析人士表示,台积电近一个月至少三次被传出3纳米先进制程2025年涨价的消息,这显示各界对于台积电3纳米最先进制程的重视。
此外,台积电股价的持续攀升,也与市场对其业绩增长的乐观预期有关。
据悉,台积电将于本月揭晓其最新财报,鉴于蓬勃发展的人工智能领域对芯片需求的激增,这家全球领先的芯片制造商正受到业界的广泛看好与期待。
根据对29位分析师的调查,台积电第二季度收入料将同比增长36%,为2022年第四季度以来的最快增速。彭博行业研究预计,该公司营收将比市场预期高出10%,在中国台湾晶圆代工行业中业绩领跑。
高盛在近日研报中重申2024财年营收预计按年增长24%。第二季度业绩将基本符合其业绩指引。展望今年第三季度,该行预计台积电的营业收入将按季增长10.9%,至于毛利率会下降至52.8%。台积电现正努力进一步实施其销售价值的策略,并在产品定价方面拥有巨大议价能力。该行也维持对台积电2025财年资本开支将按年增长22%的预测,同时认为管理层将维持2024财年的资本开支指引介乎于280亿美元至320亿美元。
麦格理将台积电台股的目标价上调28%至1280元新台币。该行认为,在人工智能发展趋势推动下,台积电的需求能见度优于历史平均水平。随着台积电为客户创造价值,该行相信公司将能提高定价。该行将台积电2024至2026年每股盈利预测分别上调5%、2%及1%,预计台积电基于价值的重新定价将推动毛利率改善。
该行提到,根据在台北国际电脑展的实地考察表明,台积电先进节点的大多数主要客户将同意以更高的价格换取可靠的供应。
作者:瓶子