日元贬值太猛,日本GPIF失去全球最大养老金基金地位

由于日元跌跌不休,日本政府养老投资基金 (GPIF) 失去了全球最大养老金管理机构的桂冠,这一变化反映了日元贬值对日本资产美元价值的侵蚀。
截至2024年3月底,GPIF的总资产达到245.98万亿日元 (约合1.53万亿美元) ,低于挪威主权财富基金的17.719万亿克朗 (约合1.677万亿美元) 。尽管GPIF在一季度取得了9.5%的创纪录回报,但日元兑美元汇率跌至38年来的最低点,导致其资产美元价值下滑。
GPIF总裁宫园雅敬在周五的新闻发布会上表示:
无论我们是第一还是第二,我们都将致力于满足养老金领取者的期望,力争成为全球顶级投资者。
一季度,GPIF的投资组合表现各异。日本股票投资回报率高达18.2%,而日本债券投资则遭遇0.6%的亏损。海外投资方面,股票和债券分别获得15.8%和5.4%的回报,部分得益于美元兑日元升值7.3%。整个财年,GPIF创下了45.4万亿日元的历史最高回报。
GPIF首席投资官上田荣治推出的主动投资新举措初见成效,在国内外股票投资中获得了1300亿日元的超额回报。
宫园雅敬谨慎评价道:
这只是开始,可能还为时尚早,但我们的起步是顺利的。
与此同时,GPIF也在调整其投资策略。上一财年,该养老基金聘请了23名新经理负责日本股票的主动投资,并聘请了14名经理负责外国股票的主动投资。与此同时,它终止了与7家外国债券主动管理公司和5家外国股票主动管理公司的合同,这是过去十年来最大规模的调整。
尽管面临日元贬值等挑战,GPIF在宫园雅敬的领导下,扩大了主动投资规模,且能有效利用衍生品降低外国证券投资风险,自2020年4月以来,其资产价值增长超过50%,