四只中证2000ETF拉响清盘预警,量化基金今年表现分化

谁也没有想到,中证2000ETF基金的清盘预警来的这么快。日前,包括海富通中证2000增强策略ETF等基金在内,四只中证2000ETF基金几乎同时发布了清盘预警,而从今年来看,量化基金分化趋势明显,宽基指数备受追捧,红利策略基金也是受到市场青睐。
对于基金来说,尽管清盘预警并不罕见,但这一次确是中证2000ETF基金。
7月4日,海富通中证2000增强策略ETF、广发中证2000ETF、嘉实中证2000ETF同时发布公告称,截至7月3日,产品已连续40个工作日资产净值低于5000万元。根据基金合同,如果连续50个工作日低于5000万元,产品将自动清盘。很显然,上述三只基金已经拉响了清盘警报。
其实,警报早已显现。就在6月初,沪上一家大型基金公司也曾发布类似公告,称旗下国中证2000ETF基金,已连续30个交易日资产低于5000万,存在清盘风险。
而在发布清盘预警的同时,广发中证2000ETF公告拟召开持有人大会,计划将基金合同中,“连续50个交易日基金资产低于5000万将自动清盘”的规定,更改为,“连续60个交易日低于5000万时,基金管理人应当在10个工作日内,向证监会报告并提出解决方案,如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等。”
统计显示,全市场共有14只追踪中证2000指数的ETF(含10只中证2000ETF、4只中证2000增强策略ETF),目前总规模为30.49亿元,而发行规模为67.52亿元,整体规模已经“腰斩”。
随着市场的持续震荡,量化基金今年表现分化。根据交易策略,公募量化基金主要分为主动型量化、指数增强量化和对冲量化三大类。数据显示,公募量化最新份额为2269.57亿份,较年初减少145.71亿份,降幅6.03%。
从单只公募量化基金看,共计77只基金(A/C类分开统计)份额减少超过1亿份,其中,国金量化精选C、长城中证500指数增强C、国金量化精选A、国金量化多因子C、国金量化多因子A份额均减少在10亿份以上。除了长城中证500指数增强C为指数增强量化基金外,其余4只均为主动型量化基金。
今年以来,在全市场可统计的967只公募量化中,仅有248只基金复权单位净值录得增长,占比约25%,其它均出现不同程度的下降。其中,49只基金复权单位净值降幅超过20%,大成动态量化A、天治量化核心精选A降幅超过30%。
同时,基金份额增加最多的富国沪深300增强A,增加8.46亿份。此外,国泰沪深300增强策略ETF、招商成长量化选股C、鹏华沪深300指数增强C、浦银安盛中证A50指数增强A基金份额增量均在5亿股以上。
而从数据来看,宽基指数基金获得净申购。数据显示,截至7月5日,易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华夏沪深300ETF等多只产品的份额在年内增长了超过百亿份。此外,平安中证A50ETF、华夏上证50ETF、易方达上证科创板50ETF等产品也获得了大量资金青睐。
来自东方财富Choice金融数据显示,7月4日一天,股票型ETF净申购额达到100.85亿元。其中,华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为30.14亿元,易方达沪深300ETF净申购额为19.18亿元,华夏沪深300ETF、南方中证500ETF净申购额均在10亿元以上。
另一个表现不俗的就是红利策略基金。仅从被动产品来看,经过近两年的发展,红利类指数基金规模仍只有300多亿元,占全市场被动产品的近1%。参考海外成熟市场,美国红利类指数基金占比达5%至6%,因此我国红利类指数产品仍有很大的发展潜力。
以正在发行的摩根资产管理旗下摩根红利优选股票型基金为例,其股票投资比例不低于基金资产的80%,其股票部分以中证红利指数为基准指数,通过量化选股模型,挖掘红利主题相关上市公司的投资机会,重点投资于分红较为稳定、股息率较高的上市公司,力争实现长期超越业绩比较基准的投资回报。数据显示,截至6月30日,中证红利指数股息率为5.38%,处于历史较高水平,且呈现逐年提高的趋势。