权益类FOF上周再遭重挫,有色周期行情撑起部分FOF业绩

全文1188字,阅读约需4分钟,帮我划重点

划重点

01上周权益类FOF净值表现不佳,受A股各大指数周线收阴影响,多数FOF重仓基金周收益率跌幅明显。

02然而,部分有色、周期股的表现带动相关行业指数基金有所表现,使得部分FOF净值收益率周内收正。

03养老目标FOF面临规模和业绩双重困境,年内收益率收正的基金数量逐渐减少。

04业内人士分析认为,养老FOF的痛点包括过度依赖基金经理个人和投资范围局限。

05为解决这些问题,专家建议拓宽投资范围并转向更加系统化、科学化的评价体系。

以上内容由腾讯混元大模型生成,仅供参考

每经记者:任飞    每经编辑:肖芮冬
上周(7月1日~7月7日),A股各大指数周线收阴,继续呈现跌势,沪指更是罕见连续八周周线收阴,这也拖累了权益类基金的净值表现,FOF净值走低。
《每日经济新闻》记者注意到,上周除部分有色、周期股的表现带动相关行业指数基金有所表现外,绝大多数FOF重仓基金周收益率跌幅明显,且就年内的净值收益率来看,亏损进一步加大。
沪指周线八连阴,FOF年内跌幅进一步扩大
上周又是公募FOF“失血”明显的一周。Wind统计显示,偏股混合型基金指数在上周的跌幅达到1.07%,股票型基金总指数跌幅更是达到1.14%,且受债市扰动,债券型基金指数也在上周出现下跌。
可以说,上周公募FOF可配置的多类型资产普遍处于下跌的态势,而有色、周期股的再度活跃也让少数FOF的净值收益率周内收正。统计看来,股票型FOF中,工银睿智进取一年A、国泰行业轮动A在股票型FOF的周收益为正,其他股票型FOF则全部呈现负收益。其中,工银睿智进取一年重仓南方中证申万有色金属ETF、博时自然资源ETF等。
对于市场连续八周出现调整,中欧基金的分析观点认为,经济改善方向有望在近期得以明晰,诸多中长期的方向重新展露机会。
进一步分析来看,近几年市场成交7000亿元以下往往是短期市场底和变盘前的地量水准,且沪深300指数在近期下跌后,已消化相关政策利好所带来的涨幅,短期市场存在反弹的可能性。
但是对于当前的权益、固收类资产来看,伴随财报的逐渐披露,新质生产力主线、高ROE企业和具备ROE改善空间的行业有望获得市场的认可。对于债市而言,中期仍看好“资产配置荒”格局延续、利率趋势下行,短期在中期格局和央行调控的背景下或呈现震荡格局。
图片
养老目标FOF面临规模和业绩双重困境
就目前国内公募FOF的存量产品来看,越来越多的养老目标FOF加入阵营,这也是FOF基金投资者中最关键的一部分需求。遗憾的是,此类基金面临的规模、业绩困境越来越严峻。
以上周的表现来看,Wind统计显示,120只养老目标FOF当中,仅有42只周收益为正(统计初始份额)。然而,统计年内的收益率来看,仅剩下30只业绩收正。也就是说,被投资人当作目标日期养老配置的资金今年以来大概率为亏损。
此外,针对特定的Y份额产品,虽然有部分税率减免的优惠,但投资收益的亏损已经让不少优惠金额的“安全垫”全部抵消。
不仅是业绩欠佳,基金规模也备受考验,先不说绩差基金的规模日渐“迷你化”问题,就连发行端也屡现卖不出的情况。此前,就有信澳添泰稳健三个月持有FOF未达到产品成立门槛、募集金额低于2亿元,公告基金合同不能生效。
而在持营端,越来越多的基金公司旗下养老FOF遭遇清盘,像平安养老2045五年、中信保诚养老2035三年等,业绩频频跑输基准,即便是发起式基金,最终也难以给予投资人长期的陪伴。
对于现在养老FOF遭遇的种种问题,有业内人士分析指出,目前养老FOF的痛点既有过度依赖基金经理个人,存在赌赛道来获取超额收益的行为;也有投资范围局限的原因。而要想解决这些问题,除了拓宽投资范围之外,也需要把FOF投研转向更加系统化、科学化的评价体系进行才有望逐渐扭转困局。
每日经济新闻