什么情况?年内重大重组数量同比增长超100%,部分交易总价逾百亿元

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今年以来,A股市场并购重组表现活跃。Wind数据显示,截至7月11日14时左右,A股市场共计披露了超130起上市公司重大重组事件的相关进展情况,和去年同期相比涨幅超100%。其中,不少重大重组事件的参与者为央国企上市公司,还有部分央国企上市公司重大重组交易总价超过百亿元。
专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅在接受《华夏时报》记者采访时表示,今年以来,A股市场重大重组事件显著增长,主要归因于多重因素的叠加效应。一方面,国内经济转型升级加速,产业升级和结构调整的需求迫切,推动上市公司通过并购重组优化资源配置,实现产业整合和转型升级。
另一方面,IPO节奏放缓,部分原本计划通过上市融资的企业转向并购市场,增加了并购重组的交易机会。此外,政策层面的持续推动也是重要因素,包括并购重组配套制度的优化、审核机制的完善以及监管层对并购重组的鼓励和支持,共同促进了并购重组市场的活跃。
重大重组事件超130起
7月9日,蜀道装备对外发布了关于筹划重大资产重组的进展公告。该公司正在筹划通过支付现金购买上海悦达新实业集团新能源有限公司、鄂尔多斯市金同能源有限公司、李树龙分别持有的内蒙古雅海能源开发有限责任公司股权或向标的公司新增注册资本等方式,取得标的公司控股权。早在2024年2月6日,蜀道装备便与交易相关方签订了《收购意向性协议》。
同日,哈森股份披露了关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的进展公告。公司拟以发行股份及支付现金的方式购买江苏朗迅工业智能装备有限公司90%的股权、苏州郎克斯精密五金有限公司45%的股权、苏州晔煜企业管理合伙企业(有限合伙)23.0769%的份额,并募集配套资金。
Wind数据显示,截至7月11日14时左右,今年以来A股市场上市公司共计对外发布了134起重大重组事件的相关进展情况,其中有40多起重大重组事件的交易总价超过10亿元,有14起重大重组事件的交易总价超过50亿元。而去年同期A股市场仅发生了60起重大重组事件,今年以来同比增幅超100%。
从重组形式来看,大部分是发行股份收购资产,此类形式占比接近五成。此外还有协议收购、要约收购、资产置换等。重组目的则包括垂直整合、多元化战略、横向整合等。
央国企身影频现
值得一提的是,今年以来央国企上市公司并购重组步伐不断加快。在今年披露的130多起重大重组事件中,按照企业性质来看,近60家为地方国有企业或中央国有企业。当然,就重组进度而言,有些尚处于董事会预案阶段。
部分央国企上市公司重大重组交易总价超过百亿元。比如7月5日,中航电测对外发布了发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)(上会稿),拟向航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权,交易价高达174.39亿元。关于本次交易目的,中航电测称,加强航空装备建设任务保障能力;借助资本市场推动核心企业高质量发展;增强上市公司持续盈利能力。
今年1月,盐田港披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告书。本次盐田港通过发行股份及支付现金的方式向深圳港集团购买港口运营公司100%股权,交易价约100亿元。
袁帅认为,央国企并购重组的积极意义主要体现在以下几个方面:一是推动产业升级和结构调整,通过并购重组实现资源优化配置,提升产业竞争力;二是促进国有资产保值增值,通过市场化手段提高国有资产运营效率;三是助力国有企业改革深化,通过并购重组推动国有企业混合所有制改革,完善现代企业制度。
政策东风助推并购重组
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来,今年A股市场重大重组事件的增长,一方面得益于监管层的政策支持和鼓励,例如国务院印发的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》中明确提出加大并购重组改革力度,活跃并购重组市场 。另一方面,则是企业通过并购重组来实现资源整合、产业升级和提高竞争力的需求增加。
从政策层面来看,今年以来监管层多次表态,并出台相关政策,积极推动上市公司并购重组。
今年2月,证监会上市司召开座谈会,就进一步优化并购重组监管机制、大力支持上市公司通过并购重组提升投资价值征求部分上市公司和证券公司意见建议,并就市场关切的热点问题进行交流讨论。3月,中国证监会发布《关于加强上市公司监管的意见(试行)》提出,支持上市公司通过并购重组提升投资价值。多措并举活跃并购重组市场,鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产等。
4月12日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,明确提出加大并购重组改革力度,多措并举活跃并购重组市场。不久后,中国证监会制定并发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》,提出支持科技型企业股权融资。统筹发挥各板块功能,支持科技型企业首发上市、再融资、并购重组和境外上市,引导私募股权创投基金投向科技创新领域。
“并购重组是资本市场优化资源配置的重要途径,支持上市公司做优做强,对促进资本市场活跃度和长期健康发展具有重要作用。”柏文喜补充道。
责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶