美国6月通胀全面超预期降温,整体CPI环比增速为四年来首次转负,核心同比增速创逾三年新低。货币市场现在完全预计9月份将降息25个基点,并且预计年内可能会有三次降息。
美债、美元、金价都在数据披露后剧烈震荡。纳指、纳指100暴跌,与标普500指数跌离盘中历史新高,而罗素小盘股指大涨。美元指数从104.99的高点跌至104的低点。英镑兑美元创一年新高。两年至30年期美债收益率盘中均跌超10个基点,收益率曲线陡峭化。现货黄金突破2400美元/盎司关口为5月22日以来首次,随后日内涨超2%。
日元陡然走强,半个多小时内从161.58急升至157.44,飙升近3%,报道称日本财务省出手干预救汇,但有分析师称,日元走高并非日本政府干预汇市所致,大概率与美联储降息押注导致的调仓布局有关。
同为明年FOMC票委的芝加哥与圣路易斯联储主席都称,美国CPI数据释放出更多鼓舞人心的通胀进展。今年票委、旧金山联储主席戴利称,最新数据表明美联储可能有必要做出利率调整,都坐实了市场对降息临近的预期。
交易员聚焦周五由大型银行股开启的第二季度财报季,前景展望是能否继续跑赢大盘的关键。
今年降息预期激增,达到了4月份以来最高(61个基点),2025年目前已经反映了四次降息的预期
降息押注推动美股轮动,投资者撤资引科技七巨头创2022年以来最大跌幅
7月11日周四,标普、纳指、纳指100开盘创新高后火速跳水,而与经济密切相关的道指转涨,美股小盘股强势走高:
由于美国6月CPI消费者通胀环比意外回落,核心数据也创三年多年最低,期货市场完全消化9月美联储降息的可能性,标普500指数大盘和科技股居多的纳指一度高开,且开盘即创新高。道指则小幅低开。
开盘10分钟,标普大盘和纳指已转跌,并且跌幅不断扩大,而蓝筹股汇聚的道指转涨后涨幅一度扩大近0.4%或涨超150点,中、小、微盘股逆势上涨,罗素小盘股指加速上行,收涨3.6%创去年11月以来最佳单日表现。
接近尾盘刷新日低时,纳指最深逼近18200点且跌近2.2%,结束七日连创收盘新高的纪录,标普500大盘也跌超1%,结束六日连创新高。
有分析称,投资者撤出引科技七巨头的幅度创2022年以来最大,令标普和纳指无缘至少六日连创新高的纪录。资金流转到小盘股和工业股,则与尽快降息和美国经济得以实现软着陆的市场预期有关,家得宝(Home Depot)和D.R. Horton等房地产相关股大涨,低利率或重燃楼市热潮。
截至收盘,标普大盘和纳指止步七日连涨,标普与纳指100止步连续六日创新高,纳指止步连续七日创新高,道指连涨两日至5月21日以来的七周高位,罗素2000指数收涨3.6%,创2023年11月以来最佳单日表现,地区银行股涨超4%:
标普500指数收跌49.37点,跌幅0.88%,报5584.54点。道指收涨32.39点,涨幅0.08%,报39753.75点。纳指收跌364.04点,跌幅1.95%,报18283.41点。
纳指100收跌464.02点,跌幅2.24%,报20211.36点。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收跌2.98%。罗素2000小盘股收涨3.57%,创2023年11月以来最佳单日表现。恐慌指数VIX收涨0.54%至12.92。
受到科技股拖累,纳指大跌近2%,标准500跌近1%,而小盘股大涨,道指小幅转涨
标普科技与电信板块至少收跌超2.5%,房地产板块收涨2.66%,公用事业、原材料、工业、能源板块涨1.83%至1.05%,金融板块涨超0.8%,可选消费板块则跌1.47%。房地产曾是今年表现最差的板块,却斩获年内最佳单日涨幅,突显降息逻辑。
据Bespoke Investment Group统计,这是自2008 年10月10日以来首次出现罗素2000小盘股指数涨超3%的同时标普500 大盘下跌,也是1979年以来第二次出现这种情况。同时,罗素2000指数超过纳指100的幅度为5.8个百分点,是2020年11月以来最阔。
高盛策略师指出,即便是长期看涨AI潜在收益的投资者都在愈发担心人工智能的采用速度不够快,不足以证明相关概念股炒作的合理性,股市对AI的狂热越来越脱离现实,“投资者越来越担心人工智能被过度投资的前景,特别是在超大规模企业中。”二季报将是对AI热潮持久性的关键考验,建议关注人工智能相关公司的销售额指引修正值。
“科技股七姐妹”集体跳水,特斯拉和英伟达领跌。“元宇宙”Meta跌4.1%,谷歌A跌2.9%脱离新高,亚马逊跌2.4%,均跌至一周低位;苹果跌2.3%,在八日里首次下跌,此前曾连续七日创新高,市值3.49万亿美元保持美股第一;微软跌2.5%至月内低位,市值3.38万亿美元为美股第二;特斯拉高开近3%后转跌8.4%,创1月25日以来最大单日跌幅,在12日里首次下跌并脱离九个月最高,此前十一日连涨曾累涨44.2%;英伟达跌5.6%,在四天里首次下跌,市值3.13万亿美元位居美股第三。
特斯拉股价因机器人出租车推迟发布而暴跌
芯片股全军覆没。费城半导体指数跌3.47%,跌穿5700点脱离历史最高,行业ETF SOXX跌3.29%。英伟达两倍做多ETF跌11.09%;台积电ADR跌3.43%,科磊跌4.42%,应用材料跌5.38%, Arm控股跌7.12%,拉姆研究跌约6%,这五只个股均脱离历史最高;AMD跌1.1%,美光科技跌4.52%,高通跌4.29%,博通跌2.22%,英特尔跌3.93%。
AI概念股涨跌不一。SoundHound.ai曾涨超22.1%,后回吐多数涨幅,收涨5.92%,BigBear.ai涨3.23%,Snowflake涨0.49%,甲骨文涨0.77%,而戴尔跌3.46%,Palantir跌2.74%,告别历史新高,CrowdStrike跌1.07%。
消息面上,报道称特斯拉计划将RoboTaxi发布时间从8月份推后至10月份,股价跌至日低。英伟达劲敌、AI芯片黑马Groq获贝莱德3亿美元投资,最新估值22亿美元。苹果与欧盟就针对其触控支付技术(tap-and-pay)的反垄断调查达成和解。郭明錤称,未来数年iPhone将持续采用玻璃棱镜,美银上调苹果目标价至256美元,称生成式AI功能有利于促进iPhone换机升级周期。
中概股指强势跑赢美股大盘。中概互联网指数ETF (KWEB)涨2.4%,中国科技指数ETF (CQQQ)涨1.8%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)涨3.4%后收涨2.2%,升破6100点至近四周最高。
热门个股中,造车新势力表现强劲,小鹏汽车涨7.68%,理想汽车涨3.42%,蔚来涨1.3%,极氪涨4.64%;京东涨6.99%,百度涨2.79%,阿里巴巴涨3.3%,腾讯控股(ADR)涨1.77%,拼多多涨0.85%,哔哩哔哩涨3.89%。
其他波动较大的个股包括:
金银矿业股普涨。 赫克拉矿业涨7.3%,科尔黛伦矿业涨6%,泛美白银涨5.5%,黄金ETF GDX涨2.3%,白银ETF SLV涨2.6%。
光伏概念股普遍收涨,Maxeon Solar涨14.23%,瑞能新能源和Array Technology涨约9.3%,阿特斯太阳能涨超7.9%,晶科能源涨3.9%,阿特斯太阳能涨约3.6%,大全新能源涨约3.3%,第一太阳能涨超2.1%表现较差,SolarEdge涨超0.9%。
低票价冲击利润,美股航空股多数走低。达美航空低开10%后收跌近4%,二季度营收创新高但净利润下滑30%,三季度销售额增长和EPS指引均不佳。美国航空跌近4%,美联航跌超3%。
辉瑞高开超3%后收涨1%至一个月最高,盘前一度涨近6%,受早期试验“令人鼓舞”的数据推动,公司重拾每日一次减肥药Danuglipron的开发,将于下半年进行剂量优化研究。
比特币最大的企业持有者MicroStrategy高开近10%后收涨4%,在比特币达到历史峰值四个月后宣布10比1拆股,理由是方便投资者和员工购买持股,仍较3月历史最高回落32%。
零食和饮料巨头百事可乐抹去3.4%的盘初跌幅,二季度营收略逊预期但EPS超预期,北美销量下滑并下调全年收入增长预期。好市多Costco在2017年以来首次上调会员费,股价跌超4%。
美国通胀降温,交易员加大对欧洲和英国的降息押注,欧股连续两日普涨。泛欧Stoxx 600指数收涨0.60%,至6月12日以来的四周新高,负债较深的公用事业类股盘中涨1.8%领跑,英国中盘股指涨超1.2%。欧股“十一罗汉”中,芯片股阿斯麦冲高回落收跌约1.3%,奢侈品股路易威登母公司涨约1.8%:
欧洲STOXX 600指数收涨0.60%,报519.51点。欧元区STOXX 50指数收涨0.35%,报4976.13点。
德国DAX 30指数收涨0.69%,法国CAC 40指数收涨0.71%,意大利富时MIB指数收涨0.03%,英国富时100指数收涨0.36%,荷兰AEX指数收跌0.38%,西班牙IBEX 35指数收涨0.89%。
美债收益率全线两位数跳水,两年期和10年期收益率均交投四个月最低
尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌10.70个基点,报4.5109%,盘中交投于4.6409%-4.4858%区间,CPI数据发布后从4.63%一线跳水至4.50%附近。美国10年期基准国债收益率下跌7.59个基点,报4.2082%,发布美国CPI数据时,从日高附近的4.28%一线跳水至4.18%下方,全天交投区间为4.2958%-4.1656%。
降息预期导致金价上涨、美元下跌、美债收益率暴跌(以短期债券为首)
欧元区基准的10年期德债收益率尾盘跌7.1个基点,刷新日低至2.462%,美国CPI数据发布时,从2.55%一线跳水至2.48%下方。跌10.6个基点,刷新日低至2.790%,美国CPI数据发布时从2.91%一线跳水至2.82%下方。
法国10年期国债收益率跌6.3个基点,意大利10年期国债收益率跌7.0个基点,西班牙10年期国债收益率跌6.4个基点,希腊10年期国债收益率跌7.6个基点。英国10年期国债收益率跌5.1个基点,报4.074%,美国CPI数据发布时,从日高4.171%附近跳水,转而跌至4.090%附近。
降息预期利好需求前景,尽管IEA下修今明两年的油需增速预期,油价仍连涨两日
美元走软提振买家对以美元计价的石油的需求,WTI 8月原油期货收涨0.52美元,涨幅超过0.63%,报82.62美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.32美元,涨超0.37%,报85.40美元/桶。
亚洲早盘刷新日高,布油涨至85.89美元/桶,日内涨近1%;CPI数据公布后,美油最深跌0.57%,布油最深跌0.5%;接近尾盘时,美油刷新日高涨近1.2%,升破83美元整数位,上周五盘中曾创4月19日以来最高至84.53美元。布油抹平全部跌幅收于日高,上周五盘中曾创4月30日以来最高且上逼88美元。
油价上涨,美油回升一度站上83美元/桶
分析指出,降息通常会刺激经济增长,从而提振原油需求。摩根大通表示夏季驾车出行利好原油需求。但国际能源署和欧佩克在石油需求增长问题上存在分歧,国际能源署(IEA)预测,今年和明年全球石油需求增长将放缓至每天不到100万桶,而OPEC维持全球石油需求增长预测不变,今年为225万桶/日,明年为185万桶/日。
EIA天然气库存增幅超预期,美国8月天然气期货收跌超2.6%,欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨2.7%,以及ICE英国期货尾盘均涨约2.2%。
美元跌幅两个月最深, 英镑一年新高,日元狂拉飙涨3%,离岸人民币一度涨344点升穿7.26
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY下跌0.56%,报104.460点,发布美国CPI通胀数据时,从104.86点一线跳水至104.40点一线,并进一步走低,在美股开盘之前刷新日低至104.077点,逼近104点关口和6月7日底部103.999点,全天处于下跌状态,先后跌破100日均线和200日均线(这两个技术指标分别报104.795点和104.449点)。
彭博美元指数跌0.47%,报1253.92点,日内交投区间为1259.76-1249.85点。
非美货币普涨。欧元兑美元最高涨0.6%并上逼1.09,创一个月最高。英镑兑美元一度涨百点或涨0.8%,至1.295的一年最高,升破1.29关口。
美元受重挫,跌至6月非农就业数据公布前的低点
离岸人民币(CNH)兑美元涨247点,报7.2677元,盘中整体交投于7.2924-7.2580元区间。美国CPI数据公布后、美股开盘之前,离岸人民币涨穿7.26元,为6月13日以来首次,一度涨穿50日均线(该技术指标暂报7.2653元)。
亚洲货币中,美元兑日元下跌1.73%,报158.88日元,日内整体交投区间为161.76-157.44日元。欧元兑日元跌1.34%,报172.68日元,最低触及171.58日元,北京时间20:15曾涨至175.43日元创历史新高;英镑兑日元跌1.24%,报205.116日元。
据称日本央行已干预汇市以支撑日元
主流加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币涨0.22%至57750.00美元,盘中交投于57235.00-59895.00美元区间,美国CPI通胀数据出炉时刷新日高。第二大的以太坊报3121.00美元,较周三大致持平。
美国CPI数据提振降息预期,黄金涨逾1%重回2400美元大关,白银大涨3%
美债收益率和美元大幅走低支撑贵金属显著走高。COMEX 8月黄金期货尾盘涨1.67%至2419.5美元/盎司,COMEX 9月白银期货尾盘涨2.24%至31.71美元/盎司。
在美国6月CPI通胀数据公布前,现货黄金和现货白银仅微幅上涨。数据公布后,金银直线拉升并刷新日高,现货黄金涨超2.2%并突破2400美元关口,现货白银涨超3%并重回31.7美元上方。接近尾盘时,金银均小幅回落。
整体来看,现货黄金升破2400美元至七周新高,是5月22日以来首次升破这一关口,逼近5月20日所创下每盎司2449.89美元的历史新高,现货白银自5月30日以来首次涨破31.7美元至六周新高。
黄金价格飙升至历史高位附近,现货再次突破2400美元
分析称,受美国通胀数据影响,美元跌至一个多月低点,美国10年期国债收益率跌至四个月低点,增强黄金吸引力。
其他贵金属如铂金、钯金均涨超1%。
伦敦工业基本金属普跌。经济风向标“铜博士”跌1.2%,接连跌穿9900和9800美元两道整数位,抹去上周三以来涨幅。伦铝再跌0.2%至近三个月最低。伦锌小幅下跌,但伦铅涨0.8%,伦镍小幅下跌刷新三个半月最低,伦锡跌约1%脱离4月中旬最高。