7月12日消息，镜头大厂大立光于11日召开法说会，公布了二季度业绩，该季营收新台币109.85亿元，环比下滑3%，同比增长34%；因产品组合较差，单季营业毛利达新台币53.16亿元，毛利率也环比下滑约0.8个百分点至48.39%，同比也下滑了0.5个百分点；税后净利润新台币44.98亿元，由于去年同期基数相对较低，因此同比增长了22%，每股税后收益为新台币33.7元。
从产品比重来看，大立光第二季度出货的产品当中，以1000万像素占比最多，达50%至60%，2000万像素以上产品占比20%至30%，800万像素产品占比在10%以下，500万像素以下产品则占20%至30%。
大立光二季度获利较一季度缩水，关键在于业外汇兑收益较少。大立光二季度业外收益达新台币19.16亿元，包括汇兑收益新台币7.5亿元，远逊于今年一季度的23.4亿元；若以主营业务获利来看，第二季营业净利为新台币38.89亿元，环比下滑1.8%。
大立光累计上半年营收新台币222.98亿元，同比增长29%；营业毛利新台币108.79亿元，毛利率48.79%，同比下滑约0.6个百分点；税后净利为新台币106.9亿元，同比大涨52%，每股税后收益为新台币79.49元，远高于去年同期的新台币52.33元。主营业务上半年营业净利为78.5亿元，同比增长30%。
作为全球手机镜头龙头大厂大立光，是包括苹果在内的众多头部手机厂商的供应商，外界预期，随苹果iPhone 16系列新机即将亮相，且新机潜望式镜头将从旗舰机下放至更多机型，大立光下半年业绩有望得到不小的助力。
大立光董事长林恩平表示，即便大立光对下半年自家出货展望乐观，但谈到整体智能手机市场的发展展望，他坦言，“目前绝大多数（手机品牌）没有人乐观。”
需要指出的是，林恩平在2023年的二季度法说会上也曾表示，虽然下半年传统旺季还是有一定的效应，但由于近年高规镜头的旗舰机销售相对疲软，整体营收要回到过往水准并不容易。他当时也表示，目前看到手机客户“普遍都是悲观，没有一个乐观”。
根据市场研究机构Canalys的数据显示，虽然2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长了11%，但是其仍预计2024年全球智能手机出货量为11.8亿台，同比增长幅度仅3%。2024年至2028年全球智能手机出货量更是将以较低的2%的年复合增长率增长。
至于目前的AI手机趋势，林恩平透露，客户期盼AI手机能带动销售，这些客户会要求多备一些货，“但卖得好不好还不知道”。另外，智能手机搭载AI功能成为新趋势的背景下，综合成本也在上升。对零组件厂而言，是否导致客户将部分升级功能延迟导入？林恩平回应称，确实有这种现象。
对于智能手机摄像头规格的升级趋势，林恩平表示，今年主镜头（广角镜头）升级幅度不大，至于有些超广角镜头则将会由1,200万像素升级至4,800万像素，主要是以RGB镜头切成四块，没有太特别；长焦镜头会和去年差不多，部分客户比较积极想把长焦的变焦倍率做得更好，但量并不大；潜望式镜头仍为高阶手机主流规格，下半年会有比较多智能手机搭载，但出货量较大的手机品牌，升级不多，反而量比较少的，技术难度较高。
目前搭载的棱镜仍以玻璃为主，但根据供应链消息，传闻苹果、三星及华为都尝试导入塑料棱镜的可行性。林恩平则表示，目前塑料棱镜功能已通过客户验证，旧机型不会用，新机种导入与否仍视客户需求而定。林恩平还进一步指出，塑料棱镜的性能不如玻璃棱镜，尺寸会比较大，但较轻、且抗摔性较好，杂散光（flare）容易解决。
针对下半年毛利率走势，长林恩平坦言，“产品组合好坏与否不在我们手上”，但产能利用率会比较好，良率会尽力改善。
谈到新厂布局规划，林恩平指出，去年第四季完工的位于台中西屯区占地4,200平米的新厂，将依原计划于第三季陆续移入设备，第四季达全产能生产。至于第二座新厂也位于西屯区，占地7,382平米，预计明年第三季完工，整体规模将是原新厂的两倍，细节仍视客户需求而定。至今年底为止，大立光合计有13座厂房。
林恩平表示，7月拉货动能优于6月，8月也比7月好，新厂如果一切顺利，产能也陆续满载，看好下半年潜望式镜头的量会比较多，部分客户将潜望式镜头由高阶下放至中阶机种，若货拉得多，对大立光营运添助益。
值得注意的是，近期外资报告点名大立光与苹果就其专利达成长约协议，以确保更大的市占与稳定定价。林恩平并未直接回应，仅表示每年都会和客户沟通新机出货预期、准备多少产能及产品规划蓝图，“这没什么特别”。
编辑：芯智讯-浪客剑