投资并非追求收益的最大化,而是要在收益与风险之间找到平衡点。
为此,夏普比率应运而生:它可以帮助投资者了解每承担一个单位总风险(标准差)所获得的超额收益(超过无风险利率的收益),其计算公式为:夏普比率=(投资组合的平均收益-无风险利率)/投资组合的风险。
高夏普比率意味着基金在每承担一定风险的情况下,能够获得更高的超额收益。反映在收益率曲线上,那些净值稳步增长且回撤较小的基金,往往拥有较高的夏普比率。这一指标也反映了基金经理在风险控制与收益获取之间的平衡能力。优秀的基金经理不仅要在市场中追求高收益,更要在追求收益的同时,有效控制风险,确保投资的稳健性。
那么,有哪些基金经理的夏普比率在同行业中表现突出?
为了给读者提供有价值的参考,笔者从“旗下有业绩显示的股票策略产品数量在2只及以上、最新净值已更新至2024年6月底、公司规模在5亿元以上”的基金经理中,进一步筛选出了近一年、近三年、近五年股票策略夏普比率排名前10的基金经理。
今年来:郭锋、梁宏两位百亿私募创始人上榜!
私募排排网数据显示,截至6月30日,有今年以来股票策略业绩展示的基金经理共2222位,其中今年来夏普比率大于1的基金经理仅有273位。按照上文规则,排名进入前10的夏普比率门槛为***,位列前5的是石锋资产的郭锋、万葵资产的张俊、新智达投资的苏武康、北京枫泉投资陈政、君之健投资的张勇。
石锋资产的郭锋以近今年来***的夏普比率夺冠,今年以来股票策略收益为***%。他是复旦大学经济学学士、香港大学工商管理学硕士,拥有15年投资经验,先后任职于雷曼兄弟(亚洲)、法国里昂证券、华富基金、东海证券,并于2015年成立了石锋资产,在职业生涯中揽获了金牛奖、英华奖、金阳光奖、金长江奖等多种奖项。
海南希瓦的梁宏以今年来***的夏普比率上榜,他今年来股票策略收益为***%。梁宏毕业于上海交通大学,在美股、港股、A股市场有超15年的投资经验,擅长价值投资以及期货期权等衍生工具交易。他同时是海南希瓦和上海希瓦的创始人和基金经理,值得一提的是,海南希瓦今年上半年的收益为***%,在百亿私募中排行第二。
从梁宏近期的公开发言来看,其今年来的业绩表现或与其重仓持有的港股高股息板块有关。对于投资者关于某些高股息个股PE过高的质疑,他也表示:“统计的意义在于对过去的总结,对未来没有前瞻性。任何大方向的东西一定要结合大的时代背景去思考而不是刻舟求剑。如果只靠过去统计数据去做投资,肯定会踩坑,或者错过机会。”
此外,君之健投资的四位基金经理张勇、王冕晨、张友军、张一弛均上榜,他们今年来夏普比率分别为***、***、***、***,今年来股票策略收益分别为***%、***%、***%、***%,正呼应上了君之健投资理念:“坚守价值投资理念,顺势而为,波段操作,善于挖掘低估且有安全边际的投资品种,在控制好回撤的同时致力于长期稳健的增长 ”。
此外,君之健投资总经理张勇近期表示:“包括A股港股在内的低估值个股,低市盈率、低市净率、高股息、且业绩保持较好成长的个股,由于资金虹吸的效果估值越来越具吸引力,静态投资回报已非常吸引,未来估值回升只会迟到,不会缺席。”
近一年:梁宏、君之健四将再度登榜!
私募排排网数据显示,截至6月30日,有近一年股票策略业绩展示的基金经理共2159位,其中近一年夏普比率大于1的基金经理仅有121位。按照上文规则,排名进入前10的夏普比率门槛为***,位列前5的分别是梅山保税港区英领私募的闻嘉琦、朗坤私募的阮光良、同亨资本的庄成锴、海南希瓦的梁宏、君之健投资的王冕晨。
梅山保税港区英领私募的闻嘉琦以近一年***的夏普比率位居榜首,其近一年股票策略收益为***%。他是金融投资管理硕士,有12年的从业经验,曾任职于上海证券,研究领域覆盖金融工程、公私募产品研究、FOF组合构建和开发alpha投资策略,长期担任多家金融机构基金池以及FOF产品的投资顾问。
海南希瓦的梁宏以近一年***的夏普比率再度上榜,他近一年股票策略收益为***%。
此外,君之健投资的王冕晨、张勇、张友军、张一弛同样再次上榜,他们近一年夏普比率依次为:***、***、***、***,近一年股票策略收益依次为***%、***%、***%、***%。
盛冠达的施世轩以近一年***的夏普比率上榜,其近一年股票策略收益为***%。他毕业于西南财经大学信息管理专业,有着16年的从业经验。他曾任职于国信证券,并于2022年加盟盛冠达基金,现任公司总经理、股票红利增强团队负责人。他深谙主观基本面和量化投资的理念与策略,并作为私募FOF管理顾问与多家银行总行长期合作,曾带领团队直接管理多支FOF私募基金。
近三年:庄成锴居榜首,梁涛、张宏超上榜!
私募排排网数据显示,截至6月30日,有近三年股票策略业绩展示的基金经理共1619位,其中近三年夏普比率大于1的基金经理仅有46位。按照上文规则,排名进入前10的夏普比率门槛为***。
位列前5的是同亨资本的庄成锴、汇富联合的张瑞琦、梅山保税港区英领私募的闻嘉琦、玉数投资的赵俊辰、同温层私募的徐安。另外值得一提的是,张勇、张俊是唯二连登三榜的基金经理。
同亨资本的庄成锴以近三年***的夏普比率位列第一,其近三年股票策略收益为***%、近五年年化收益为***%。庄成锴现任同亨资本基金经理兼投资总监,擅长技术面和量化交易的深入研究,拥有成熟的投资框架和丰富的投资经验,他对金融产品创新、PE/VC、并购等资本运作项目有独到见解。
量魁资产的梁涛以近三年***的夏普比率上榜,近三年股票策略收益为***%,他是北京大学电子工程硕士,擅长股票alpha策略、商品CTA策略,拥有10年期货、股票量化投研经验、大型量化交易平台和低延迟交易系统的架构研发经验。
添橙投资的张宏超以近三年***的夏普比率上榜,其近三年股票策略收益为***%。他先后任职于中信建投证券、东吴证券,从事证券及投资行业13年,并于2016年创立添橙投资,主要从事统计套利、高收益债券、证券高频等自营相关策略。
规则说明
【排名来源】:私募排排网
【基金经理排名计算规则】:以基金经理名下股票策略基金的月度收益算术平均作为月度收益。若基金经理近期新发产品较多,则业绩排名或受此规则影响。
【数据阶段性说明】排排网数据库收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】:基金经理管理产品数量须在2只(包含2只)以上,且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布,具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。