地缘政治紧张加剧叠加ASML发布逊于预期的业绩指引,科技和芯片股暴跌,拖累纳指重挫2.8%,纳指100跌近3%。道指连涨六日创新高,罗素2000小盘股结束五日连涨,整体股指显著下跌,但主要集中在科技、通信和非必需消费品板块,而必需消费品、能源和金融板块表现较好。
美联储理事沃勒称,越来越接近需要降息的时间。享有FOMC永久投票权、号称“美联储三把手”的美国纽约联储主席威廉姆斯表示,美联储已经接近降息,但尚未准备好降息。他们两位以及美国里士满联储主席巴尔金同时提到,近几个月的通胀数据令人鼓舞,但需要“更多”证据证明通胀持续放缓。
降息预期依然温和,2025年降息预期升温
沃勒的言论略显鹰派并未对市场造成显著影响,市场已完全定价9月降息。债市方面,美股盘前由于美国6月新屋开工数和工业产值数据超预期,美国国债收益率走高,但随后由于美股遭抛售,资金大量涌入债券市场导致美债收益率从高点回落,尾盘略微反弹。
汇市方面,美元疲势加剧,跌至3月以来的最低水平,日元兑美元日内涨1.4%至156.2,创6月12日以来新高,引发市场猜测日本当局可能再次出手买进日元。大宗商品涨跌不一。美国原油库存上周大幅下滑叠加美元走软,美油大涨2.5%。降息利好、避险情绪、央行购金,三方因素推动金价盘中再探新高,现货金收盘跌0.4%脱离历史新高,现货白银大跌近4%。
其他数据方面,美国抵押贷款利率跌至6.87%为3月初以来最低水平,也提振了9月降息押注。美联储褐皮书显示,由于美国大选、国内政治、地缘政治冲突、通胀等缘故,预计美国经济增速将在未来六个月放缓。
道指新高,纳指重挫2.8%,科技股集体跳水,英伟达跌超6.5%领跌科技股,阿斯麦跌近13%一度停牌
7月17日周三,科技股为主的纳指最深跌近2.9%跌穿18000点整数位;标普500大盘最深跌近1.5%;蓝筹股汇聚的道指一路冲高,最高涨近0.7%或267点,涨破41000点,收盘创历史新高;罗素2000小盘股盘初涨超0.6%,刷新日低时跌超1.2%;纳指100最深跌2.94%。
截至收盘,道指连涨六日创历史新高,其余美股主要股指均下跌,纳指重挫2.77%,与大跌2.94%的纳指100均创2022年12月以来最大单日跌幅,标普500大盘及罗素2000小盘股指均跌超1%,地区银行指数涨1.58%且连涨七日至一年多最高:
标普500指数收跌78.93点,跌幅1.39%,报5588.27点。道指收涨243.60点,涨幅0.59%,报41198.08点。纳指收跌512.41点,跌幅2.77%,报17996.92点。
纳指100指数跌2.94%;衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)跌4.29%;罗素2000小盘股收跌1.06%;恐慌指数VIX收涨9.70%至14.47,逼近5月2日顶部16.09。
费城证交所KBW银行指数收涨0.61%,报114.67点。道琼斯KBW地区银行指数收涨1.58%,报114.29点。
纳指100暴跌,创下2022年12月以来的最大单日跌幅
标普500指数的11个板块中,信息技术/科技板块收跌3.72%,电信板块跌2.09%,可选消费板块跌1.8%,工业板块跌1.3%,金融板块则涨0.85%,能源板块涨1.08%,日用消费品板块涨1.43%。
投研策略上,科技七巨头连涨18个月熄火,华尔街目光正从超级大盘股挪开,转向聚焦AI概念股中涨幅相对落后者,如英特尔、AMD和IBM等。因为落后者估值较低,在市场人气和盈利预期方面面临的挑战也不高,都表明它们可能在2024年剩余时间内处于有利位置。这三家公司在过去一个月里都跑赢大盘,而AI宠儿英伟达同期却略有下跌。
高盛策略师Rubner表示,标普500指数接下来别无选择,只能下跌。他警告说,美股调整刚开始,不要逢低买入。原因是1928年以来的数据表明,7月17日恐怕会成为标普500指数回报率的巅峰,更何况8月份是典型的被动股票基金和共同基金资金流出情况最糟糕的月份。而且季节性疲弱、仓位已经被拉得很高、以及所有利好消息(包括降息利好,特朗普交易,强劲财报)已经被消化,使得美股大盘处于夏季调整的边缘。
“科技七姐妹”全军覆没,七巨头过去五日内市值损失高达1.1万亿美元。英伟达跌6.64%领跌,市值跌破3万亿美元维持第三;特斯拉跌3.14%;苹果跌2.53%,市值3.51万亿美元维持第一;微软跌1.33%;谷歌A跌1.58%;亚马逊跌2.64%;“元宇宙”Meta跌5.68%。
过去五日内,七巨头市值损失高达1.1万亿美元
芯片股几乎全线溃败,阿斯麦拖累芯片指数收跌超6.8%。费城半导体指数跌6.81%;行业ETF SOXX跌7.11%;英伟达两倍做多ETF跌13.37%;阿斯麦ADR跌12.74%,应用材料、AMD、迈威尔科技、拉姆研究也跌超10%,科磊跌9.85%,Arm控股跌9.55%;高通跌8.61%,台积电美股跌7.98%,博通跌7.91%,美光科技跌6.27%,而英特尔涨0.35%。
半导体行业受重创,创下新冠疫情封锁以来的最大跌幅
AI概念股普跌。“英伟达概念股”SoundHound跌超5.8%,Bullfrog AI跌11.26%,BigBear.ai跌7.23%,超微电脑跌6.92%,戴尔跌6.77%,CrowdStrike跌3.82%,甲骨文跌2.35%,Snowflake跌0.81%。
消息面上:
特斯拉:巴克莱把目标价从180美元上调至225美元。“木头姐”Cathie Wood表示,特斯拉搭建自动驾驶出租车平台,将使股价飙升10倍,自动驾驶出租车生态系统是一个“8万亿至10万亿美元的全球性收入机会”,特斯拉在内的平台提供商将可取得其中的多达一半。投资者开始不再纯粹地以电动汽车制造商来对特斯拉估值,开始计入一些自动驾驶出租车方面的潜力。
高通:汇丰将高通评级从买进下调至持有,目标价200美元。
光刻机巨头ASML:公司股价盘中一度停牌。ASML公布二季度业绩,利润和销售额双双超出预期,且AI芯片需求繁荣推动Q2订单量55.7亿欧元,远超预期的44.1亿欧元。ASML仍预计行业将在下半年继续复苏,但公司对三季度业绩展望低于预期,预计第三季度净销售额为67亿欧元至73亿欧元,市场预期为74.6亿欧元。
地缘政治紧张升级,尽管二季报因为AI需求利好超预期,阿斯麦ADR盘中一度大跌至熔断,收跌12.74%,全球芯片股大跌。
研究机构TrendForce集邦咨询最新报告显示,AI服务器的营收成长贡献程度较一般型服务器明显,预估2024年全球AI服务器产值达1870亿美元,约占服务器市场比重65%。
美联航(UAL):美联航二季度收入大致符合预期,下调全年资本开支预期,预计三季度调整后EPS为2.75-2.35美元,低于分析师预期3.38美元,公司股价盘后跌约5%。
中概股指集体下跌。中概互联网指数ETF (KWEB)跌1.15%;中国科技指数ETF (CQQQ)跌2.24%; 纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌1.86%。
热门中概股中,蔚来跌6.33%,极氪跌4.69%,小鹏跌3.91%,B站跌3.54%,拼多多跌2.96%,理想跌2.82%,百度跌2.82%,腾讯控股(ADR)跌2.78%,阿里巴巴跌1.71%,京东跌0.81%,网易跌0.03%。
波动较大个股中:
比特币挖矿公司Cipher Mining高开低走后抹去跌幅,据媒体报道,随着对数据中心的需求日渐高涨,比特币挖矿行业成为收购对象。在收到收购意向之后,该公司考虑出售。
诺和诺德与礼来:瑞士制药巨头罗氏的口服减肥药早期试验结果乐观,减肥“双雄”诺和诺德美股和礼来美股的股价分别下跌3.87%和3.82%,而罗氏(ADR)涨7.53%。
金银矿业股普遍追随美股科技板块的颓势,Avino Silver & Gold收跌超8%,First Majestic跌约4.7%,哈莫尼黄金跌超3.9%,科尔黛伦矿业跌超3.8%,泛美白银跌超2.5%,赫克拉矿业跌约2.4%,巴里克黄金跌超1.9%,金田公司则涨超0.9%。
数字货币概念股普遍收跌,Applied Digital收跌8.96%,“比特币持仓大户”微策投资MSTR跌超4.4%,两倍做多比特币ETF跌超1.9%,网红券商Robinhood跌超1.8%,ARKB等诸多美国现货比特币ETF跌1.08%-0.84%,嘉楠科技则涨0.83%,两倍做空比特币ETF涨1.79%。
欧股三日连跌:
泛欧Stoxx 600指数收跌0.48%,报514.83点。欧元区STOXX 50指数收跌1.14%,报4891.46点。
德国DAX 30指数收跌0.44%;法国CAC 40指数收跌0.12%;意大利富时MIB指数收涨0.03%;英国富时100指数收涨0.28%;西班牙IBEX 35指数收涨0.13%。
欧洲半导体股大跌,阿斯麦控股(ASML)收跌10.93%,创2020年3月份以来最大单日跌幅,晶圆设备制造商ASM国际也跌7.65%,BE半导体实业公司跌7.13%。
美股资金外溢债市,美债收益率涨跌互现,英国降息预期回落,英债收益率普涨
尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨1.65个基点,报4.4337%,盘中交投于4.4235%-4.4759%区间,全天呈现出冲高回落走势。美国10年期基准国债收益率跌0.78个基点,报4.1498%,盘中交投于4.1943%-4.1421%区间。
美国国债涨跌互现,长期国债总体表现略好(2年期+1bps,30年期-1bps)。由于美股遭大幅抛售,美债隔夜疲软的走势在美股交易时段被强劲买盘所取代
欧元区基准的10年期德债收益率尾盘跌0.6个基点,报2.421%,全天波动幅度不足4.0个基点。两年期德债收益率涨1.2个基点,报2.775%,盘中交投于2.748%-2.794%区间。
法国10年期国债收益率跌0.6个基点,意大利10年期国债收益率涨1.8个基点,西班牙10年期国债收益率涨0.3个基点,希腊10年期国债收益率涨0.2个基点。英国10年期国债收益率涨2.7个基点,报4.076%。
英国通胀率6月份继续持稳于英国央行的2%目标水平,但服务业通胀率则维持在5.7%,高于英国央行上次预测的水平,这些数据可能会加剧英国央行的担忧,即通胀虽然回到了目标水平,但可能不会长期保持在这个水平。
分析师认为英国通胀率可能在年底前升至3%的高位。交易员下调对英国央行8月降息的押注,英镑兑美元汇率一年来首次升破1.30,英国国债价格下跌,2年期收益率回升至4%以上。
美国原油库存骤降,美油大涨2.5%脱离一个月新低,投资者看淡夏季降温需求,美天然气跌7%
美元走软支撑油价反弹,结束三日连跌。WTI 8月原油期货收涨2.09美元,涨幅超过2.52%,报82.85美元/桶,脱离6月17日以来最低收盘位。布伦特9月原油期货收涨1.35美元,涨幅超过1.61%,报85.08美元/桶,也脱离6月17日以来收盘最低位。
美油和布油一路走高,尾盘刷新日高时,美油最高涨近2.7%至82.94美元/桶,布油最高涨超1.7%至85.17美元/桶。
受库存大幅下降的推动,原油价格今日飙升
分析称,美国上周EIA原油库存降幅超预期,且美元走软抵消了部分油需放缓迹象,油价走高。美国能源信息署(EIA)公布数据显示,7月12日当周,美国原油库存大幅减少了487万桶,降幅远超分析师预计的减少73.6万桶,之前一周减少344.3万桶。
摩根大通表示,美国原油(供需)平衡价格在70美元/桶左右。60美元的油价太低,不足以刺激产量,那可能会造成油价在未来一年大幅上涨至100美元。如果特朗普重新入主美国白宫,他可能会开启墨西哥湾和阿拉斯加新一轮(石油天然气)勘探和开采,以期实现增产300万桶/日的目标。
美国8月天然气期货收跌超6.99%,报2.035美元/百万英热单位,创5月以来新低;欧洲基准的TTF荷兰天然气期货跌2.76%,报31.893欧元/兆瓦时;ICE英国天然气期货尾盘涨2.21%,报80.76便士/千卡。分析称,交易员们放弃“闷热夏季将推升发电站对天然气的需求、抑制美国大规模增加供应”的想法。
美元疲势加剧,创3月下旬以来新低,日元大涨逾1%引发市场猜测日本当局可能再次出手
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY下跌0.50%至103.750点,创3月下旬以来新低,日内交投区间为104.294-103.650点,北京时间21:41刷新3月21日以来最低位,最近数日已经先后跌穿50日均线、100日均线、以及200日均线,6月28日以来已经累计回调大约2.22%。
彭博美元指数跌至5月底以来最低,跌0.32%至1247.74点,日内交投区间为1252.60-1246.92点。
美元进一步跌破六月份非农就业数据低点,回到两个月低点附近
美元兑非美货币普跌。离岸人民币(CNH)兑美元涨171点至7.2720元,盘中整体交投于7.2918-7.2609元区间。
市场猜测日本当局可能再次出手买进日元。美元兑日元下跌1.35%至156.20,创6月中旬以来新低,北京时间14:00之前打破稍早的横盘整理,至北京时间17:00呈现出显著的持续下行,随后持续低位震荡。
据共同社报道,日本最高外汇事务官员神田真人表示,他“别无选择”,只能在汇率过度波动时作出“适当反应”。
主流加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币跌1.15%至64695.00美元,盘中最高曾触及66295美元。第二大的以太坊跌1.95%,报3422.00美元,盘中最高曾触及3532美元。
降息利好、避险情绪、央行购金,三方因素推动金价盘中再探新高,但银价大跌近4%
COMEX 8月黄金期货尾盘跌0.43%至2457.3美元/盎司,COMEX 9月白银期货尾盘跌3.4%至30.39美元/盎司。
美元走软支撑贵金属价格,国际金价盘中再创新高。美股早盘,现货黄金最高涨0.6%,刷新历史高位至2483.74美元/盎司,COMEX黄金期货最高触及2488.35美元/盎司,后金价加速跳水并刷新日低,跌近0.7%下逼2450美元,尾盘时小幅反弹但仍收跌。
美股盘前,现货白银小幅走低,美股早盘直线跳水,刷新日低时跌超3.8%,险些击穿30美元关口,接近尾盘时小幅反弹。
黄金从历史高位回落,但现货价格在2450美元得到支撑
分析称,美联储降息预期走强、避险情绪持续升温、全球央行持续购金行为提供有力支撑是本轮金价飙升的关键“催化剂”,预计后市金价仍有上涨空间。在美联储下半年将开启降息周期的预期下,金价预计先震荡后上行。
伦敦工业基本金属多数下跌。经济风向标“铜博士”收跌28美元,报9635美元/吨。伦铝收跌4美元,报2402美元/吨。伦锌跌近1.32%,报2848美元/吨。伦镍收跌137美元,报16457美元/吨。伦锡收跌221美元,报32950美元/吨。而伦铅收涨6美元,报2190美元/吨。
国际铜夜盘收跌0.43%,沪铜收跌0.52%,沪铝收跌0.35%,沪锌收跌1.60%,沪铅收涨0.28%,沪镍收跌1.80%,沪锡收跌1.96%。