长城基金新产品发行失败,业绩最好的为何还是不能成

权益市场竞争白热化,2024年上半年有5只基金募集失败,全部是权益类基金,下半年第一周,7月6日,长城基金旗下又一只权益基金发行失败,无法成立。
7月6日,长城基金发布公告称,长城量化选股鑫选六个月持有期混合型证券投资基金(下称“长城量化选股”)在募集期内未能满足基金合同中约定的基金生效条件,基金发行失败。
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根据基金合同容,在募集期内,基金产品需要满足募集资金不低于2亿元且持有人有效户数不低于200人的条件,基金才可成立发行成功。
长城量化选股在2024年4月8日开始公开募集发行,基金经理拟由雷俊担任。
2024年6月7日,基金募集截止日的前一天,长城基金发布公告称,决定延长长城量化选股募集日期,将截止日期延长了一个月时间。
2024年7月6日,一个月的延长期过去,基金合同中生效条件并未得到满足,募集资金不到2亿元且持有户数没到200人,基金发行宣告失败。
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一人管理4类基金,最差跑赢基准40个点。
雷俊是长城基金量化与指数投资部基金经理兼部门总经理,最新管理基金规模超过48亿元。
作为指数部门的总经理,雷俊管理的产品类型却极其丰富,覆盖了主动权益基金(长城中国智造灵活配置混合A)、量化基金(长城量化精选股票A)、指数增强基金(长城创业板指数增强A)、债券基金(长城智盈添益债券发起式A)。
而且这些不同基金都是自己一人管理每只基金,独立操盘,一人掌管4种类型基金。
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一心四用的结果,不同基金之间的业绩差距大。
指数增强基金的业绩最好,雷俊管理长城中证500指数增强A成立近6年,累计回报为37.82%,跑赢业绩比较基准近39个点。
主动权益基金的业绩最差,雷俊管理长城中国智造灵活配置混合A近4年半,累计回报为-22.01%,跑赢业绩比较基准近40个点。
他旗下管理的两只量化基金业绩差距也较大,长城量化小盘股票近2年收益为-15.84%,跑输同期业绩比较基准11个点,全市场排名靠前。
长城量化精选股票近2年收益为-33.82%,跑输同期业绩比较基准15个点,全市场排名靠后。
长城量化小盘股票受益于近两年,尤其是2023年小盘股的大行情,长城量化精选股票的选股则市值更为均衡。
很难给雷俊评估一个水平基准。这种业绩的大幅差距也给投资者做选择抬高了难度。
据证券时报报道,截至2024年7月7日末,公募量化基金总份额较2024年年初减少了145.71亿份,降幅6.03%。主动型量化基金成了基金份额减少的“重灾区”,累计减少123.15亿份,占比高达84.52%。
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近5年新基金大面积亏损
据统计,近5年,长城基金累计发行成立了27只主动偏股型基金(只统计主代码),其中仅2只获得正收益,分别是长城量化小盘股票A,累计回报7.82%;长城研究精选混合A,累计回报1.07%。
意味着,近5年长城基金成立的新主动偏股型基金,能盈利的不到1成。这27只主动偏股型基金成立以来平均回报是-30%。更有10只基金累计亏损超过40%。
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其中,表现最好的就是雷俊管理的长城量化小盘股票A。这样看,长城基金让雷俊担任基金经理发行新基金也合乎情理,其它基金经理的业绩更加糟糕。
这27只主动偏股型基金由16位基金经理分别管理,统计在任超过1年的14位基金经理,在任期间能跑赢同期业绩比较基准的也只有3位,雷俊、杨宇和韩林,比例较低。
雷俊的长城量化小盘股票A以21.79%的超额收益名列第一。
近5年,长城基金管理新基金的基金经理队伍,整体业绩表现也较差。
雷俊已经是其中业绩最能打的,可惜发行基金依然受挫,权益团队的整体实力有待提升。
数据来源:Choice,时间截止:2024年7月11日