中新经纬7月19日电 题:新兴市场成为家电出口主要驱动力
作者 马王杰 中信建投证券家电首席分析师
瞿延杰 中信建投证券家电行业分析师
随着今年国际市场需求的回暖,中国家电出口迎来稳步增长的喜人态势。特别是白色家电,凭借其广阔的海外市场空间和强劲的竞争力,已经成为中国消费品出口的领头羊。通过拆解海关数据可发现,近年来家电出口的主要驱动力来自新兴市场。随着这些市场的经济发展与中国品牌市场份额提升,预计家电出口量仍将在较长时间周期内维持增长态势。
过去,我们通常以北美市场为代表来衡量全球对家电的需求情况。然而,与市场看重北美地区的传统印象不同,根据海关总署数据,笔者分地区分别对冰箱、洗衣机、空调这三大白色家电出口额增量进行逐年拆解后发现,近年来,新兴市场(如拉美、中东非、东欧市场)为中国家电出口提供了主要增量。而2018年至今美国市场对空调、冰箱、洗衣机出口的综合贡献率分别为10%、16%、18%。这一变化表明,美国市场对中国家电出口规模的影响已不再具有决定性作用。
随着时间的推移,对美欧的家电出口增长已趋于平稳,新兴市场则成为新的增长引擎。
据海关总署数据,2023年中国对中东非、拉美、亚太、东欧市场的空调出口额占比分别为33.07%、16.90%、24.87%、13.13%,总计高达87.97%。而冰箱方面,2023年中国对北美、西欧市场的出口额占比分别为19.86%、20.75%,对中东非、拉美市场的冰箱出口额占比均比2022年有所提升。此外,东欧市场在中国冰箱出口中的占比也增长明显,由2022年的10.92%增长到2023年的14.35%。
这些数据都充分展示了新兴市场在中国家电出口中的重要地位。尽管欧美依然是中国冰箱、洗衣机出口的主要市场,但拉美、中东非等新兴市场的增长也已十分明显。笔者认为,这些增长主要源于市场由需求驱动的内生性增长。
随着国际化战略的深入推进,中国家电企业不仅加速在新兴市场的布局,还通过实施本土化策略,充分发挥了全球化的协同效应。以美的集团为例,2016年收购东芝家电股份后,其在洗衣机品类的市场份额得以提升;同样,富士康母公司收购夏普股份,也推动了其白色家电出口尤其是在东南亚市场的出口增长。整体来看,中国企业的白色家电产品在全球范围内展现出强劲的竞争力,标志着这一产业已步入成熟期。尽管目前中国企业在海外的市场的份额相对较低,但这也意味着在海外市场的增长潜力巨大。
此前,市场也有担心海外贸易政策变化会带来影响,例如加征关税、新一轮贸易摩擦等。但从历史结果和当下营商环境看,可以暂缓这种担心。
例如,2015年美国家电制造商惠而浦提请对三星与LG原产于中国的大型家用洗衣机产品进行反倾销调查,被美国商务部认定后,虽波及了中国本土品牌对美的洗衣机出口量有所下降,但依靠对其他国家的出口,中国在2016-2017年的洗衣机出口总量反而实现了增长,同时也并未影响三星和LG品牌在美国的市场份额。
另外,上述反倾销诉讼源于惠而浦遭受较大竞争压力,2020年前后美国品牌在白色家电的市占率虽有下降,但整体份额仍较为稳定;以及惠而浦的供应链也已不存在直接利益冲突。故而如今再次遭遇反倾销诉讼的可能性较低。
目前中国的头部企业如海尔、美的和海信均在积极进行全球化(甚至是北美本地化)的产能布局,即便在不利的市场环境下,中国企业凭借产能优势和充足的库存,仍能稳定提供供应,保持竞争力。
随着新兴市场国家经济的持续增长和居民收入的提升,家电产品的需求不断上升。同时,美国市场也有望伴随降息周期实现需求的接力增长,这些均为中国白色家电外销提供了广阔发展空间。展望未来,中国白色家电出海红利有望持续释放。(中新经纬APP)
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责任编辑:张芷菡 实习生 曲舫仪