作者 | 冯健红

编辑 | 张恺翀

8月5日，资本市场迎来大震荡。有业内人士表示：“今天这个日子要写进未来的财经教科书，但希望不要变成1929年10月29日”。

有知情人士表示，近期市场交易量较大，导致夜盘上游系统异常。多家券商已通知今日的美股夜盘时段暂停交易，另据报道，交易平台Robinhood已暂停24小时交易。

全球股市暴跌，A股投资者苦中作乐

今天一早，日本股市确认进入熊市。

日经225指数收盘下跌12.4%，创下自1987年“黑色星期一”以来的最大单日跌幅。按点数计算，该指数下跌创造有史以来最大跌幅。

此次暴跌还引发多次熔断。

日经225波动率指数期货，日本东证指数期货交易日内2次因熔断机制暂停交易。韩国KOSPI指数、韩国创业板指也触发熔断机制。

亚太市场的恐慌情绪也在全球蔓延。

纳斯达克、道琼斯、英国富时100、德国DAX、上证等股指纷纷下跌。

来源：wind

在美股盘前，科技股也陷入大跌，谷歌A跌近4%，微软跌4.5%，亚马逊跌近4%，特斯拉跌超5%。

在市场陷入不安之际，A股股民却在苦中作乐，称“笑的满脸都是泪”。

有投资者称：“一年365天我们可以吹一天，这天还是绿的。”

“A股已成全球资金避风港”

“A股今天表现引领全球”

“仅仅两个交易日，沪深300就变成了今年以来东亚最强股指”。

更有人表示，“可以名正言顺地收割了”。

但斌买入，巴菲特卖出

市场的恐慌在继续，有人却追随巴菲特的“别人恐惧我贪婪”。

东方港湾董事长但斌微博发文称，“看这盘前的盘面好恐怖，但我准备今天新到的钱继续买入，黑色星期一，怎么样，也扔颗手榴弹吧。历史证明，恐慌的时候买入，都没错！”

他表示：“这个时代的最强音是人工智能，而现在不是2000年互联网泡沫时代，当时的一些公司PE百倍以上，而英伟达按最新预估今年PE30多倍明年PE已近20倍，如果人工智能是未来，我不太相信这样的估值能有很大的下行空间，就是跌下去，也会涨上来，还有Meta、谷歌都是约20倍PE，只有微软、苹果、亚马逊稍高，但可接受，我不觉得应该恐慌。

另外现在的基本情况，不像2008年，没有次贷危机引起的宏观经济风险，我相信降息周期+人工智能革命，会让纳指牛市延续，这应该是十年以上的历史周期。”

事实上，股神巴菲特也在卖出。

8月3日，巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司发布了2024年二季度财报，持有苹果公司的股票降幅近50%，而且在近日出售约1922万股美国银行的股票。

业内人士：市场避险，现金为王

对于此次下跌，有业内人士表示，核心原因是之前涨太多了，下跌是正常的，次要原因是资金避险，现金为王。

他表示，有媒体消息称，伊朗和黎巴嫩真主党对以色列的袭击最早可能于8月5日开始，中东快要打仗了。而且多国加息，影响套息交易，现在回笼套现了。

套利的玩法有两种，一种是借日元，利息很低所以很便宜，然后换成美元去欧美市场博收益，或者存美元吃利息；

还有一种是在日元贬值前期，借入日元，形成日元负债，买入日本五大商社，下注日本贬值，赚日元的汇差。

但是近日日本央行宣布将政策利率上调至0.25%，这成为今年3月解除负利率政策以来的首次加息。此举对套利资金不利。由于钱很多都在股市里，于是投资者不得不选择抛售回笼资金。

还有分析指出，本次股灾的原因，与美国上周非农数据大幅度不及预期也有关，失业率飙升到了4.3%，导致市场加大了对美国衰退的担忧。

例如高盛集团的经济学家将未来一年内美国发生衰退的概率，从10%上调至25%。

在此背景下，广发证券银行业首席分析师倪军则表示：“一年后，当人们重温这段全球金融动荡时回忆到，由于人民币资产在全球资产暴涨四年的过程中提前跌了三年，人民币资产成为这一轮全球金融危机仅有的避风港，人民币也顺势蹿升为全球最重要储备货币。”

结语

有意思的是，有网友统计发现，每次日本加息都能准确地预期经济衰退。

“2006年日本央行开启加息，并且2007年又加了一次，然后美国次贷危机爆发，引发全球金融危机；

2000年8月日本央行加息，美股互联网泡沫破灭，美股之后跌了两年。这次是否会一样，预示着经济危机的到来？不好说，只能走一步看一步！”

美股夜盘交易暂停！全球性股灾开始了......