多地出台低空经济支持政策 多重利好催化汽车板块丨明日主题前瞻

①多地出台低空经济支持政策 政策推动行业向好发展

近期,江西、河南、上海陆续出台低空经济相关文件。8月16日上海发布低空经济文件指出将“分阶段、分区域逐步实现基于5G-A的低空智联网覆盖”,到2026年底,将初步建成低空飞行航线全域连续覆盖的低空通信网络,助力低空经济发展;江西省提出力争至2026年全省低空制造能力拉动全省经济增长超2000亿元;河南省方案指出将推动低空飞行与旅游、运动等消费活动相融合,培育形成低空消费新产品、新服务和新业态。

华西证券研报表示,目前感知网络的产业链及建设进度还未明确,且覆盖成本还需要通信覆盖来率先补贴,相关产业链具备较好的发展机遇。1)5G-A通感一体化带来通信天线及毫米波产业链应用延伸;2)低空经济的发展带来无线通信技术空间上的延伸带动短波超短波、无线中继组网等产业链;3)卫星通信作为低空飞行器重要的补充通信方式,随着国内低轨卫星的发射组网逐渐成熟,低空经济有望成为低轨卫星通信的重要落地应用场景。

②以旧换新政策再度明确 多重利好催化汽车板块

商务部等7部门发布《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》。在汽车报废更新方面,补贴标准由原来的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元,分别提高到2万元和1.5万元,都增长了一倍及以上;

方正证券研报表示,1)汽车淡季将过,基数效应逐渐消化,得益于2023年淡季逆周期刺激的基数效应逐渐消化,8月汽车同比增长率有望触底,其后金九银十年底翘尾因素逐渐体现,同环比增长率有望同步修复上行。2)报废换新政策更新,边际变化再迎利好,本次细则仅针对乘用车,补贴金额参照7月24日的新政策,进一步减少套利空间、明确各政府部门流程与职责,并且实操性更强,有望结构性利好新能源汽车与自主品牌,中低端自主与合资品牌带来结构性利好。3)估值回调充分,板块底部催化可期,成本、海运汇兑、价格战等因素利空陆续体现。后续伴随底部催化,汽车板块开启修复上行,重点看好豪华车、出海、自动驾驶、超跌零部件等方向。

③多地发布氢能利好政策 行业将进入放量提速期

截至目前,有陕西、吉林、山东、四川等4个省份和内蒙古鄂尔多斯市明确推出了氢能车免收高速费政策。除了多地实施氢能汽车高速免通行费政策外,不少地方也推出了氢能产业发展政策。例如,近日江西发布《关于推动氢能产业高质量发展的若干措施》,其中指出,确定九江市为“全省氢经济开放先行区”,重点发展以氢动力船舶为特色的沿江沿湖氢能产业,探索氢能在石化、冶金、钢铁等方面应用。

国金证券研报表示,2024年氢能及燃料电池行业将进入放量提速期,燃料电池汽车及绿氢项目落地均将大幅加速,氢能和燃料电池制造是目前的两条主线。