隔夜海外市场走势再现逆转,美股结束反弹,与美债、黄金一起走低,带动亚市周五早盘下跌
具体来看,标普大盘一度跌1%,以科技股为主的纳指收跌1.68%,科技股、芯片股、AI概念股跌幅居前。
美股下跌带动亚市早盘下挫,日本、澳大利亚和港股的股指期货下跌。
美债也结束上涨趋势,国债收益率纷纷上涨,10年期国债收益率上升了5个基点,而对政策更为敏感的两年期收益率攀升了7个基点。
美元则创下逾一个月以来的最大涨幅。
本次下跌的背后是美联储放风不及市场预期鸽派,市场降息预期回落,以及美国经济数据令人失望,重新引发市场对经济增长的担忧。
鲍威尔杰克逊霍尔会议发言前夕,美联储官员相继“吹风”,虽然指出适合很快开始降息,但同时强调降息步伐应该是“渐进”和“有条不紊”的,而非市场预期的那么激进。(详见:美联储官员上演杰克逊霍尔吹风会:适合很快开始降息,有条不紊行动)
目前市场对美联储大幅降息的预期有所减弱,掉期定价显示,今年剩余的三次美联储政策会议中,预计将有三次25个基点的降息,而就在两天前市场还预计会有大约100个基点的降息。
这一转变意味着,掉期交易员不再预期2024年会有50个基点的降息。
SlateStone Wealth分析师Kenny Polcari表示:
我们现在不是在讨论他们是否会降息,而是在讨论他们会降多少,以及在年底前会降几次。美国经济并没有陷入困境,因此没有必要暗示它是这样的。
与此同时,隔夜发布了一系列表现不佳的经济数据,失业救济申请人数持续徘徊在多年以来的高位;现房销售五个月来首次增长,而房屋价格突破历史低点,创下历史新高;芝加哥联储全国PMI指数大幅下滑,萎缩速度今年最快,制造业信心调查结果惨不忍睹……
值得一提的是,此前市场对于杰克逊霍尔会议期待满满,激进地预期降息,有警告称鲍威尔可能很难给出比市场预期更加鸽派的信号,警惕会议美元反抽以及市场的卖出行为。
此外,近期美元走势方面,花旗认为,美元指数目前接近100.30—100.82的重要支撑位,叠加欧洲经济数据疲软相对提振美元、鲍威尔不及市场预期鸽派以及“特朗普交易”重燃的可能性,美元将受到支撑。