太平洋证券股份有限公司马浩然近期对航亚科技进行研究并发布了研究报告《叶片业务稳定增长，新品研发加速推进》，本报告对航亚科技给出买入评级，当前股价为14.59元。

　　航亚科技(688510)
　　事件：公司发布2024年半年度报告，2024年1-6月实现营业收入3.40亿元，较上年同期增长32.84%；归属于上市公司股东的净利润0.67亿元，较上年同期增长97.76%；基本每股收益0.26元，较上年同期增长100.00%。
　　叶片业务稳定增长，新品研发加速推进。报告期内，公司叶片业务继续保持稳定增长。公司在leap发动机项目上与客户的合作粘性进一步增强，去年导入的GENX项目已在上半年形成收入增量，XWB项目已完成大部分产品验证并开始进行批产交付，同时成功开拓了客户其他发动机机型研发新品，年内将加速推进研发进程。随着国产新一代发动机逐步上量、商用发动机研制进展顺利以及燃气轮机进口替代的趋势加强，依靠精锻技术优势，国内叶片业务占比逐步提高。此外，公司上半年涡轮盘、机匣业务从型号覆盖度和份额上均出现双增长，三大类零部件批产规模效应均有提升，国内燃气轮机和国际航空发动机结构件新业务实现突破，未来公司整体盈利能力有望持续提升。
　　新建产能逐步释放，转型升级初见成效。报告期内，公司航空发动机关键零部件产能扩大项目的整体厂房及配套设施等建设全面完成，新的专业化车间产能逐步释放，自动化产线生产模式调整初见成效，公司压气机叶片及整体叶盘产业化能级得到快速提升；研发中心项目建设的焊接车间已进入设备验证及产品研制阶段，其配套的X光射线检测、大型腐蚀线、荧光线及真空热处理设备等计划在三季度投产，将进一步提升公司未来业务发展主线所需的技术条件保障能力。
　　盈利预测与投资评级：预计公司2024-2026年的净利润为1.24亿元、1.68亿元、2.09亿元，EPS为0.48元、0.65元、0.81元，对应PE为32倍、24倍、19倍，给予“买入”评级。
　　主要财务指标：
　　风险提示：订单增长不及预期；募投项目进展不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华泰证券李聪研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.99%，其预测2024年度归属净利润为盈利1.36亿，根据现价换算的预测PE为27.28。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级5家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为21.34。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。

太平洋：给予航亚科技买入评级