据证券之星公开数据整理，近期恒实科技（300513）发布2024年中报。根据财报显示，恒实科技净利润减254.97%，商誉占比较高。截至本报告期末，公司营业总收入5.65亿元，同比下降5.56%，归母净利润-5095.78万元，同比下降254.97%。按单季度数据看，第二季度营业总收入4.53亿元，同比上升8.14%，第二季度归母净利润-4141.05万元，同比下降444.9%。

本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中，毛利率17.62%，同比减10.68%，净利率-9.25%，同比减262.05%，销售费用、管理费用、财务费用总计1.01亿元，三费占营收比17.89%，同比增12.3%，每股净资产7.52元，同比减1.72%，每股经营性现金流-0.76元，同比增27.15%，每股收益-0.16元，同比减254.96%。具体财务指标见下表：

业务评价：公司去年的ROIC为2.41%，资本回报率不强。去年的净利率为3.44%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
融资分红：公司上市8年以来，累计融资总额19.15亿元，累计分红总额1.03亿元，分红融资比为0.05。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
商业模式：公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

财报体检工具显示：

建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为13.69%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为3.21%）
建议关注财务费用状况（财务费用/近3年经营性现金流均值已达98.65%）
建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达1192.75%）

恒实科技（300513）2024年中报简析：净利润减254.97%，商誉占比较高