本周是政经热点扎堆的一周。
上海最大居民小区炒掉了物业，引发人们对物业服务的审视；常州的国资平台买成美股ETF第一大持有人，海外投资受到关注；中国制造交出深入非洲的成绩单；在公立医院还买不买得到进口药，引起一些公众的担忧。
针对部分话题，我们邀请了中信证券首席经济学家明明，方正证券研究所副所长、机械军工首席分析师李鲁靖，中原地产首席分析师张大伟等行业人士进行解读。
近日，上海康城第五届业主委员会在微信公众号上发布公告称，经该小区投票表决，决定不再续聘在管物业服务企业，即深圳碧桂园盛孚物业服务有限公司。
康城业委会称收到很多业主对小区物业服务质量不满的投诉，业委会调查发现在工程维修、保洁、安保、绿化等方面存在诸多问题。
解读：实现自我管理的小区也有先例，如广州的祈乐苑小区已自我管理10年，其间只涨过一次物业费。康城表示正在选聘新的物业公司，在不提高物业费的情况下，如何保证物业服务质量是关键。
8月下旬，上海市印发了《关于规范本市住宅维修资金管理的若干规定》，明确商品住宅组建业主大会后，业主大会选择维修资金账户开户银行，并可以选择自行管理或者委托区房屋行政管理部门管理账户资金。业主大会可以决定授权物业服务企业、业主委员会直接使用维修资金的金额。
（可参考南方周末报道《京沪均规定：住宅专项维修资金可委托政府管理》）
解读（中原地产首席分析师张大伟）：从房屋维护的角度看，住房养老金是有必要的。但目前市场上对住房养老金的认知并不清晰，例如，若房屋养老金账户金额不足，是否要缴费，由谁缴纳，义务的还是自愿的；如需缴纳，是覆盖所有房屋，还是更针对“老破小”，收取比例多少等。在公共维修资金使用率较低的情况下，设立养老金的必要性如何，也有待厘清。还有一个核心问题是养老金如何使用，它由谁负责管理、管理办法是怎样的。
9月3日，商务部表示：据中国国内产业近期反映，加拿大对华出口油菜籽大幅增加并涉嫌倾销，2023年达34.7亿美元，数量同比增长170%，价格持续下降。受加方不公平竞争影响，中国国内油菜籽相关产业持续亏损。中方将根据国内相关法律法规，按照世贸组织规则，依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查。中方还将依国内产业申请，对加拿大相关化工产品发起反倾销调查。
解读：加拿大政府近日宣布对自华进口的电动汽车、钢铝产品采取加征关税等限制措施。此外，就在前几日，加拿大海洋工业和造船协会 (CMISA) 呼吁加拿大政府对中国制造的船舶征收100%的关税，以保护国内产能和国家安全。
9月2日晚，中国船舶和中国重工发布关于筹划重大资产重组的停牌公告。双方筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，合并完成后，将造就全球最大的船舶制造企业。
解读（方正证券研究所副所长、机械军工首席分析师李鲁靖）：一个大背景是近年来全球造船周期景气上行，一方面双方合并打造超级旗舰造船平台有利于抵御日韩扩产及产能恢复带来的竞争风险，进一步提高全球市场占有率；另一方面双方在原材料采购、成本管控、过程管理等方面可以相互借鉴，取长补短，船厂盈利能力有望进一步提高。截至2024年6月底，中国船舶累计手持民品船舶订单1996.39亿元，中国重工累计手持民船订单1085.56亿元，根据全球船运服务商克拉克森统计，两者合并手持订单大概占到全球订单的14%。
近日，金融业人士发现，在易方达纳斯达克100ETF联接人民币前十大持有人中，常州投资集团有限公司作为第一大持有人，在一众个人投资者中显得相当醒目，其持有该基金份额337.07万份，持有市值为1081.98万元。
解读：查询易方达纳斯达克100ETF近年来的报告可以看到，该国资第一次布局是在2020年年中，彼时基金净值还在2.0元以下。仅过了半年，常州投资再次买入157万份。尽管该基金业绩在2021年和2022年并不突出，但自2023年开始，伴随纳斯达克芯片股的走红，纳指一路水涨船高。四年间，该基金的前十大持有人中只有常州投资岿然不动，一直买成了第一大持仓。
截至8月29日，该基金净值达到3.1558元。假设常州投资的平均成本为2.0元左右，那么，目前收益至少超过了50%。地方城投成为“耐心资本”的代表。
近日，有杭州患儿家属发文称，至少半年前还能使用的进口注射用阿奇霉素，8月在当地好几家医院和社区诊所都开不出来了，即便在省级儿童医院，也只有住院情况下能使用进口阿奇输液。消息引发公众热议。其中不少共鸣道，所在地区“进口药悄无声息地消失了”“开不到原研药”。
解读：自2017年左右国家集采实行后，带量采购最大的益处是节省资金，保证广大低收入群体在慢病等领域能吃到便宜的国产仿制药。根据生物制药服务商IQVIA的统计，国产创新药的销售额从2020年的21亿元增长到2022年的35亿元，而进口创新药从23亿元增长到44亿元，原研药不仅没有下降，反而在增长，但在集采、挂网、医保考核等环节形成的链条下，大部分原研药没有被医院进口，而是进入了其他市场医疗机构。医保、医院和患者，多方诉求的不统一，也为政策调整带来了难度。
2024年中非合作论坛峰会于9月4日至6日在北京举行。商务部部长助理唐文弘介绍，2023年中非贸易额达2821亿美元，与2021年相比增长近11%，连续第二年刷新历史峰值，反映出中非贸易的强劲韧性。
解读：中国已连续15年保持非洲第一大贸易伙伴国地位。商务部数据显示，2024年上半年，中国自非洲进口601亿美元，同比增长14%。出口方面，2023年中国对非洲工程机械出口总额达到44.75亿美元，同比增长15.6%，增速远超全球平均水平。
过去三年，中国企业为当地创造超过110万个就业岗位，为当地纳税增收、出口创汇作出了重要贡献。商务部西亚非洲司司长沈翔此前曾回应“债务陷阱”问题，他引用国际货币基金组织统计的数据称，商业债券和多边债务占非洲外债总额的66%，中非双边债务仅占外债总额的11%，中国从来不是非洲债务的主要债权方。
市场监管总局近日公布了《市场监管部门优化营商环境重点举措》（2024年版）。一些此前引起社会热议的条款被保留，比如企业注册资本金的认缴改为实际缴纳，以及频繁出现的食品安全问题，都将有所举措。同时总局将会同有关部门联合开展校园食品安全排查整治专项行动，出台强化校园食品安全的制度政策。
解读：该措施在2024年5月发布征求意见稿，9月正式发布实施，速度明显快于常规监管条例。优化营商环境是应对经济下行压力、提振经营主体信心的重要举措，也是持续吸引外资、推进高水平对外开放的必然要求。
中国人民银行货币政策司司长邹澜5日在新闻发布会上表示，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约为7%，还有一定下降空间。
解读（中信证券首席经济学家明明）：今年2月是年内第一次降准，0.5个百分点，二季度数据显示，银行间市场的流动性相对宽松。市场的变化在于，8月以来地方债发行节奏提速，而商业银行作为地方债的主要需求方，面临一定的流动性压力，8月以来同业存单利率也逐步回升，而9月初短期限存单利率上行幅度更高。降低实体经济融资成本诉求下，为引导后续贷款利率等的下行，缓解商业银行负债端压力仍有必要，预计降准较快落地的可能性较大。
司法部公共法律服务管理局局长杨向斌6日在新闻发布会上表示，接下来将深入推进国际商事仲裁中心建设，按照二十届三中全会的部署要求，着力培育一批国际一流的仲裁机构，启动国际一流仲裁机构培育工程，打造国际一流仲裁机构品牌。
解读：国际仲裁是海事贸易的法律保障。2022年7月，中国已开展关于国际商事仲裁中心的建设，目前已取得一定进展。以最早开始试点的上海为例，根据上海国际仲裁中心的数据，过去两年，上海仲裁机构受理案件20604件，总标的额2216亿元，受理案件量、标的额分别首次突破万件和千亿元关口，单一案件标的金额最高超过200亿元。随着中国企业“走出去”的步伐加快，有必要努力提升中国仲裁在国际上的话语权和竞争力，但国际仲裁的客户大多来自海外，如何将不同国家、不同地区的法律体系与惯例加以协调，将影响国际客户对中国仲裁的认可。