过去十年间，中国资本市场经历了显著的飞跃式发展，不仅A股市场总市值跃升至80万亿元大关，上市公司阵容也壮大至超过5000家。同时，直接融资与机构投资占比也呈现稳步上升态势，标志着市场结构的持续优化与成熟。

然而，面对近几年全球经济增速放缓、全球流动性环境收紧、中国资本市场波动性增强以及监管环境日益严格的复杂局面，证券行业承受了阶段性的压力与挑战。随着多层次资本市场的逐步构建与完善，以及注册制的全面推广实施，中国资本市场正步入一个更加开放、透明、高效的新阶段。

种种变革不仅为证券从业机构带来了前所未有的发展机遇，同时也对其提出了更为严峻的挑战和更高的要求。在这样的背景下，证券从业机构要想在激烈的市场竞争中脱颖而出，就必须不断提升自身的研究能力，以更加专业的视角和深入的分析来应对市场的快速变化和监管政策的持续调整。

虽千变与万化，委一顺以贯之

具体而言，券商、证券投资咨询公司等从业机构需要加大对宏观经济的研究力度，密切关注国内外经济形势的变化趋势，准确把握宏观经济政策的导向，从而为投资者提供具有前瞻性和指导性的投资建议。同时，金融市场作为宏观经济的重要组成部分，其波动与变化直接影响着资本市场的运行状况。因此，证券从业机构还需对金融市场进行深入研究，包括股票、债券、期货、外汇等各类金融产品的市场走势、交易机制、风险收益特征等，以便为投资者提供更加全面、精准的金融服务。

此外，针对特定行业的研究也是证券从业机构提升竞争力的重要一环。随着产业结构的不断优化升级和新兴产业的不断涌现，不同行业的发展前景、竞争格局、盈利模式等都在发生深刻变化。证券从业机构需要紧跟时代步伐，深入了解各个行业的发展动态和趋势，通过深入研究行业内的龙头企业、技术创新、政策环境等因素，为投资者提供具有行业特色的投资策略和风险管理建议。

回归研究本源——升维做研究，降维做服务

纵观业内，多家券商研究所纷纷开始推进改革转型。据中国基金报报道，申万宏源研究所于2023年推进“研究+投资+投行”策略，提升服务实体经济能力，形成投研、产研、政研一体化体系。海通证券研究所发布新研究体系，紧跟国家战略，提升研究质量，加快国际化、立体化改革，完善六大体系。中信建投证券研究所夯实研究基础，加强机构服务内部业务联动，深化境内外一体化整合，科技赋能，提升合规管理水平。国金证券、开源证券等则注重人才培养与引进，提升研究锐度，开拓客户，提高市占率。

在线投资决策解决方案提供商九方智投控股（9636.HK）旗下品牌九方智投秉持“投研+科技”双轮驱动的理念，于2019年成立九方金融研究所。九方金融研究所以“聚焦金融、着力创新、引领行业、打造品牌”为指导方针，致力打造国内一流、特色鲜明的投资研究服务，为广大投资者提供长期稳定、成体系、可信赖的专业研究服务。

母公司九方智投控股2024年中期业绩显示，上半年公司研发投入1.54亿元，较同期上升6.2%，占总收入约17.2%。而九方智投下设九方金融研究所，拥有专业研究人员151名，其中既有来自清华大学、澳洲国立大学等海内外知名高校的博士和硕士，又包含曾深耕资管、私募、投顾领域的资深人士，研究范围涵盖宏观经济、行业公司、证券投资策略、指数与投资工具设计等领域，2024上半年开展上市公司相关调研活动90项，撰写分析文章1,000余篇。

九方智投控股2024中报数据

为强化九方金融研究所的研究深度与研究员的验证效率，九方智投研发技术团队紧密契合研究员的工作需求，依托公司自研九章证券领域大模型，设计并开发了九方投研平台。通过集成大数据分析、人工智能算法等先进技术，九方投研平台能够辅助研究员挖掘数据背后的深层逻辑，为投资决策提供坚实的数据支撑。

研究员们能够充分利用该平台，以报告、图表等直观形式清晰展现研究成果，促进团队内部便捷分享与深入讨论。同时，九方投研平台系统地整理并保存了研究过程中累积的宝贵经验、研究成果等无形资产，为研究所构建了坚实的知识库。

九方金融研究所的成立不仅为公司投研发展注入了强劲动力，更为证券投资咨询行业的投资研究领域树立了新的标杆。通过不断探索和实践“升维做研究，降维做服务”的理念，九方金融研究所正逐步构建起一个高效、透明、共享的投资研究新生态。

研究与服务并重，拓展多元产品助力分析决策

为了让投资者更好、更直接地接受精准、可靠的投资分析，在2024年初全面升级焕新的九方智投APP中嵌入了【九方投研】这个功能。用户只需打开九方智投APP，在首页应用中心下滑找到【九方投研】，即可随时查看九方金融研究所的行业洞察、市场前瞻等研究成果。

九方智投APP端

九方智投PC端

2024年7月，依托公司多年证券服务经验和旗下九方金融研究所的百人投研团队的丰硕成果，九方智投正式推出业界首款股票投资专用设备——“易知股道”学习机。这款硬件产品具有九维课程体系、九维投资能力圈、三大学习路径、专属客服、在线直播、AI智慧学等功能，还有超过100套精品自研股票课程，超1000节总计约10000分钟累计课时的实时更新课程，通过诊、学、练、测四维一体的学习模型帮助广大投资者提升交易技巧和应对市场变化的能力，通过学习和提升认知来探索股市生存之道。

未来，证券行业的金融研究所将逐渐向更智能、更高质量的综合研究服务转型，提供更加智能化、个性化、定制化的研究解决方案，以满足客户多样化的需求。这要求证券从业机构不仅要有深厚的大数据支撑及数据研究分析功底，还需要具备敏锐的市场洞察力和强大的资源整合能力。

在新形势下，智能投研作为金融科技领域的一项重要创新，它不仅提升了投资决策的科学性和准确性，也为金融行业的新质生产力发展提供了强有力的支持。证券金融研究所及整个金融行业正处于转型与升级的关键时期，九方智投将持续通过建体系、强队伍、树品牌、积极拥抱新技术、向全面而智能的研究服务转型等措施，努力抓住市场机遇、应对挑战、实现资本市场的可持续发展。

“科技+投研”双轮驱动，看九方智投如何“憋大招”