随着居民财富的增长和理财意识的提高,对高质量金融服务的需求日益增长。基金行业优胜劣汰,基金清盘也趋于常态化。
今年以来,已有近200只基金清盘,“5毛基”“4毛基”频现,还有11只养老基金清盘。
Wind数据显示,截至9月13日,年内共有198只基金(A/C份额合并计算)清盘,其中,混合型基金最多,达99只,股票型基金有55只,债券型基金有26只,还有1只QDII基金和17只FOF基金清盘。
基金清盘的原因多种多样,主要包括触发合同终止条款、持有人大会表决通过、基金规模过小导致运营成本不经济等。市场环境的变化、基金业绩不佳、投资者赎回压力等因素都可能导致基金清盘。
基金清盘常态化是行业优胜劣汰的体现。通过清盘机制,市场能够筛选出具有竞争力的基金产品,促进基金市场的健康发展。同时,新基金的发行也为市场注入了新的竞争元素,推动了基金行业的创新和进步。
业内人士认为,基金清盘常态化是行业走向高质量发展的重要一步,让基金公司在布局产品时更谨慎。
混合型基金清盘最多 国泰基金等年内清盘产品超5只
基金清盘,简单理解,就是把基金资产全部变现,分给持有人。
从清盘基金类型来看,年内混合型基金清盘的最多,达99只。这与今年以来混合型基金规模缩水的趋势一致。
中国证券投资基金业协会数据显示,截至今年7月末,混合基金数量较去年末增加了145只,规模缩水了4750亿元。
排排网财富理财师荣浩对贝壳财经记者表示,许多混合基金在发行之初,给投资人的预期是风险特征介于债基和股基之间,有“灵活配置”等特点,但从实际持有体验来看,不少混合基金与股基无异,并没有展现出特色,规模下降也属正常。
今年债市走牛,年内仍有26只债券基金清盘,原因包括基金资产规模较低等。其中,银河兴益一年定开公告称,截至2024年8月2日日终,本基金的基金资产规模低于2亿元,已触发基金合同终止事由。
从基金公司来看,截至9月13日,年内共有5家基金公司旗下清盘的产品超5只。其中,博时基金旗下有10只基金清盘,国泰基金、中银国际证券旗下均有8只基金清盘,鹏华基金、景顺长城基金旗下分别有7只、6只基金清盘。
一般来说,基金清盘有两大原因:触发合同终止条款(一般是净值较低)、持有人大会表决通过。
浦银安盛安和回报A就因“触发合同终止条款”清盘在公告中表示,截至该基金2024年度开放期最后一个工作日(即2024年8月14日)日终(含当日申请数据),该基金资产净值低于5000万元,已触发《基金合同》中约定的基金合同终止事由。
富荣中证500指数增强A则因“持有人大会表决通过”而清盘,公告显示,基金份额持有人大会审议了《关于终止富荣中证500指数增强型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,表决结果为约297万份基金份额同意,占参加本次会议表决的基金份额持有人及代理人所持份额的99.75%,最终,议案获得通过。
触发合同终止条款11只带有“养老”字样的基金年内清盘
无论是触发合同终止条款还是持有人大会表决通过,背后折射的是大多数清盘基金规模较小,且业绩不佳,“5毛基”“4毛基”频现。
以9月份清盘的19只基金为例,其中仅有5只基金成立以来回报为正,其余14只成立以来回报均为负值。
亏损最多的为华安基金旗下的两款产品:华安国证生物医药联接A、华安中证光伏产业联接A,两只产品均成立于2021年9月1日,到期日均为2024年9月1日,两只基金成立以来分别亏损62.1%、60.69%,截至2024年6月30日,这两只基金的合计规模分别为0.97亿元、0.99亿元。
嘉实策略机遇A成立以来亏损也超50%,达57.54%。其公告称,截至2024年9月8日日终,本基金的基金资产净值低于两亿元人民币,触发《基金合同》约定的终止情形,《基金合同》自动终止。
中银证券优势成长A,成立于2023年5月17日,到期日为2024年9月9日,基金成立仅一年多,亏损48.10%。
Wind数据显示,截至今年6月末,该基金前十大重仓股分别为胜宏科技、华虹公司、新易盛、寒武纪-U、歌尔股份、聚辰股份、通富微电、恒玄科技、蓝思科技和福瑞股份。
由于业绩表现不佳,该基金公告称,截至2024年9月9日日终,本基金的基金资产净值已连续50个工作日低于5000万元,已触发《基金合同》中约定的基金合同终止事由。
记者注意到,还有基金成立不足半年,便已清盘,如景顺长城中证上海环交所碳中和A,今年年初的1月17日才成立,到今年5月10日便已到期。
这是一只跟踪“中证上海环交所碳中和指数”的指数基金,截至2024年5月10日日终,该基金的基金资产净值连续50个工作日低于5000万元人民币,已触发《基金合同》约定的终止情形。
此外,还有11只带有“养老”字样的基金年内清盘,包括博时基金旗下的4只养老目标日期基金,中信保诚基金旗下的养老2040三年持有、养老2035三年持有等,原因均为触发合同终止条款。
如中信保诚养老2040三年持有公告称,本基金的基金合同生效日为2021年7月2日,基金合同生效之日起3年后的对应日为2024年7月2日。截至2024年7月2日日终,本基金的基金资产净值低于2亿元,已触发《基金合同》约定的基金合同终止事由。
基金公司布局产品更谨慎 投资者四招避免“清盘基”
基金清盘的同时,新基金数量依然显著增加。
截至9月13日,年内已有超800只新基金,基金规模也创新高,截至2024年7月底,我国公募基金资产净值合计达31.49万亿元,再度刷新纪录。
业内人士认为,基金清盘常态化是行业走向高质量发展的重要一步,也让基金公司在布局产品时更谨慎,更从保护投资者权益的角度出发。
对于投资者来说,基金清盘也不一定是坏事,能让其取回资金投到其他更有潜力的基金中。
面对基金清盘,投资者应该怎么做?排排网财富理财师姚旭升对贝壳财经记者表示,面对基金清盘,针对不同的情况,投资者可以采取不同的应对措施。首先,如果持有期不长,且最终结算的基金收益高于扣除的清盘费用,可以选择等待清盘结算并取回现金;其次,如果最终结算的基金收益低于扣除的基金清算费用,或扣除赎回费后收回的资金高于清盘结算后的剩余资金,可以考虑提前赎回基金;第三,如果基金公司提供其他基金产品供投资者转换,且投资者有投资意愿,可以选择在同一基金公司内进行产品转换,通常没有额外的申购费。
此外,姚旭升还建议,投资者可通过一些方法,避免买到可能清盘的基金。比如,优先选择管理规模较大、成立时间较长的老基金,这类基金抗风险能力强,清盘风险很小;其次,规避管理规模小的新基金,在市场低迷之下,这类基金有可能因募集困难或业绩不佳导致规模太小而触发清盘;最后,选择持有人结构比例合理的产品,规避机构资金赎回造成管理规模缩水而发生清盘风险。“此外,在持有期间,投资者也可以定期查看基金公告,关注基金规模和持有人数量,尽早发现潜在的清盘风险,及时进行资金调整。”
新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 赵琳