每经编辑:孙志成,毕陆名
近日,巴菲特副手减持伯克希尔股票的消息,在资本市场上引发热议!
美国证券交易委员会(SEC)披露的文件显示,巴菲特的主要副手之一,伯克希尔副主席、分管保险业务的阿吉特·贾恩9月9日以每股约69.54万美元的价格,抛售了200股伯克希尔A类股票,套现约1.39亿美元(折合人民币约9.9亿元)。此次出售的股票,占阿吉特·贾恩所持伯克希尔总股份的55%。
此番抛售之后,贾恩直接持有61股伯克希尔A类股票,他和配偶为后代设立的家族信托基金持有55股。此外,他的非营利公司Jain Foundation持有50股。
这也是贾恩自1986年加入伯克希尔以来的最大抛售。目前,尚不清楚他出售股票的具体原因,但他确实利用了伯克希尔最近的高股价。
据中国基金报,现年73岁的阿吉特·贾恩,是“股神”巴菲特的主要副手之一。自1986年,他加入伯克希尔,他已经跟随巴菲特38年。
阿吉特1951年出生于印度,1972年从印度理工学院毕业,并获机械工程学士;大学毕业后,阿吉特加盟了IBM印度数据处理部门担任销售员;1978年,阿吉特移居美国,并考取了哈佛大学工商管理硕士,随后他加入了知名咨询公司麦肯锡。
1986年,他正式从麦肯锡辞职,跟随巴菲特。彼时的伯克希尔哈撒韦集团是一家纺织企业,没人有过保险业务的经验。阿吉特带领团队从无到有,伯克希尔成功进军再保险行业,并完成了汽车保险公司GEICO的转型,将伯克希尔打造成一个保险业帝国。
2018年,阿吉特被任命为伯克希尔保险业务副主席,并被任命为伯克希尔董事会成员。
此次抛售也是阿吉特自1986年加入伯克希尔以来的最大抛售。此番抛售之后,阿吉特将直接持有61股伯克希尔A类股票,他和配偶为后代设立的家族信托基金持有55股。此外,他的非营利公司Jain Foundation还持有50股。
截至8月底,伯克希尔股价超过70万美元,市值达到1万亿美元。贾恩的抛售行为,发生在伯克希尔股价突破72.7万美元的五天后,也是在其市值首次突破1万亿美元不到两周之后。
马里兰大学罗伯特·史密斯商学院金融学教授戴维·卡斯表示:“这似乎表明贾恩认为伯克希尔的估值已经达到最高水平。”
这也与伯克希尔近来股票回购活动显著放缓相一致。伯克希尔第二季度仅回购了价值3.45亿美元的股票,远低于前两个季度的20亿美元回购量。
此前披露的财报显示,伯克希尔在第二季度抛售了所持苹果公司股权的49.4%,持股数量从一季度末的7.89亿股大降至二季度末的约4亿股。第二季度末,伯克希尔现金储备为2769亿美元,再创新高,而一季度末为1890亿美元。有分析指出,伯克希尔持有的巨额现金,可能表明巴菲特对美国整体经济和市场的担忧。
值得注意的是,伯克希尔的抛售股票行为仍在持续。当地时间9月10日,一份监管文件显示,巴菲特旗下伯克希尔于9月6日、9月9日、9月10日,合计抛售了579.7万股美国银行的股票,总价值约2.29亿美元。自7月中旬以来,伯克希尔累计出售1.747亿股美国银行股票,套现约71.9亿美元。目前,伯克希尔仍然是美国银行的最大股东,持股数量为8.58亿股,持股比例为11.1%。
沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司在过去的一年中表现出色,年化回报率高达32%,远超标准普尔500指数。并在8月28日,成为首家市值超过1万亿美元的非科技行业美国公司。然而,巴菲特最近减持苹果和美国银行的举动,引起了市场对其长期投资策略的担忧。巴菲特自2011年起投资美国银行,并在金融危机后对该行的恢复表现出信心。尽管如此,近期的股票减持似乎与他过去秉持的长期持股策略相悖。
按巴菲特的习惯来看,当他开始卖出一只股票时,最终会清仓该股。而且,近年来,伯克希尔已经清仓了多家银行的股票,包括美国合众银行、富国银行、纽约梅隆银行。
据证券时报报道,市场分析师、TheStreetPro专栏作家道格·卡斯对巴菲特的股票抛售策略表示担忧,尤其是对于被认为是“永久持有”的苹果和美国银行股票的减持。他指出,巴菲特在今年第二季度大幅减持苹果股份,几乎出售了其一半的持股,这可能是对市场的一个重要声明,显示出他对市场的看法可能已经发生了变化。此外,卡斯还认为,巴菲特对美国和全球经济前景的看法可能比他公开表达的要悲观。
二级市场上,自9月4日触及72.7万美元/股的高点以来,伯克希尔股价已连续多日回调。截至最新收盘,伯克希尔A类股票报67.17万美元/股。该公司最新市值为9651亿美元。