今年8月,股神巴菲特旗下伯克希尔公司市值突破万亿美元大关,成为首家加入“万亿美元俱乐部”的非科技行业的美国公司。
伯克希尔股价今年累计涨幅23.8%,跑赢标普500指数、纳斯达克指数。
在伯克希尔股价创新高后的回调之际,公司副董事长、分管保险业务的Ajit Jain突发出手,开启了近40年以来最大幅度的减持。
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巴菲特主要副手套现1.39亿美元
美国证券交易委员会披露文件显示 ,9月9日Ajit Jain以695417.65美元的价格,卖掉了200股伯克希尔A类股,套现1.39亿美元,折合约9.9亿元人民币。
完成这笔交易后,Ajit Jain自己手里还持有61股伯克希尔A类股,另外他的家族信托也持有55股,非盈利机构Jain基金会还有50股。意味着,Ajit Jain在9月9日卖掉了接近55%的持仓,是其自1986年加入伯克希尔以来的最大抛售。
公开资料显示,Ajit Jain于1986年加入伯克希尔负责该集团的保险业务,2018年被任命为保险公司副主席,被视为是股神巴菲特的左膀右臂、主要副手之一,负责伯克希尔公司的保险业务,担任要职近40年, 巴菲特对他赞不绝口。
值得一提的是,尽管伯克希尔管理着400多家子公司,雇用了将近40万名员工,但其总部的工作人员数量非常有限,有消息称伯克希尔的总部只有25名员工。
2017年巴菲特曾表示,Ajit Jain为伯克希尔赚的钱可能比自己还多,“如果真的有另一个Ajit,你可以用我换他,不要犹豫。交易吧”。
2014年巴菲特公开宣布,阿贝尔和Ajit Jain都会是他的合格接班人,虽然据说最后选择了阿贝尔,但在2018年巴菲特晋升Ajit Jain为保险业务副主席,同时进入董事会。
之后,阿贝尔和Ajit Jain逐步走到伯克希尔年度股东会的台前。
Ajit Jain此次大规模减持为何引发市场轰动?
截至目前,外界尚不清楚Ajit Jain大规模卖出伯克希尔股票的原因是什么,但在这个节点上,对美股情绪来说的确并非积极信号。
近期伯克希尔股价持续上升,市值首次突破1万亿美元大关,成为第八家步入“万亿美元俱乐部”的公司。与此同时,巴菲特也放慢了伯克希尔公司的回购步伐。因此市场猜测,Ajit的减持或许是认为股价已经不便宜。
值得一提的是,巴菲特近几个季度大幅抛售美股以及现金持有量罕见达到天量,一度令市场感到“紧张”。
早在之前,巴菲特大幅度抛售重仓股苹果,再到最近连续卖出另一只重仓股美国银行。更宏观的数据显示,巴菲特已经连续第七个季度净减持股票,其中二季度净减持价值760亿美元的股票。
同时,巴菲特手上的现金储备升至惊人的2769亿美元,再创纪录新高,占公司总资产的24.97%。
市场普遍认为,这几个季度以来,巴菲特这一系列操作似乎是一种防御性举措,正为更大幅度的美股回调做准备。
CFRA Research分析师Cathy Seifert表示:“如果看伯克希尔的整体情况和宏观经济数据,结论是,伯克希尔正在采取防御措施。”
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港股一些龙头年内悄悄涨了30%
以腾讯为首的港股公司今年以来正在加大回购,龙头公司正悄悄上涨。
周五港股盘中,阿里巴巴一度拉升涨1.74%至84.65港元,股价创2023年9月以来新高。
数据显示,阿里巴巴港股于9月10日正式纳入港股通,当日阿里港股股价升4%,南下资金已连续4日净买入阿里巴巴,共计耗资164.23亿港元。
近4个月,蔡崇信增持了阿里巴巴股票约145万股。据联交所披露,截至8月28日,阿里巴巴联合创始人、主席蔡崇信持有公司股票2.7675亿股,占比约为1.44%。据此前披露,截至5月20日,蔡崇信持有阿里巴巴股票2.7530亿股。
意味着,蔡崇信在这期间增持了145万股阿里巴巴,以期间平均收市价76.23港元计,累积耗资约1.1亿港元。
此外,段永平管理的H&H连续三个季度增持阿里巴巴,今年二季度增持46.15万股,一季度增持88.6万股,二季度末旗下基金持有4.54亿美元的美股阿里。
高瓴旗下HHLR今年二季度也在加仓阿里,二季度末旗下基金持有3.87亿美元的美股阿里。
截至9月13日收盘,阿里巴巴港股年内累涨11.85%;腾讯控股年内涨幅29.15%;美团年内涨幅50.18%;小米集团年内涨幅23.21%。
在市场低迷环境下,港股部分龙头公司上涨,和公司自身回购有一定关系。
今年以来港股市场回购规模大增,年初至今合计回购金额已超2000亿港元。此前2022年、2023年港股的回购金额分别为1313亿港元、1791亿港元。
腾讯控股年内回购金额814亿港元,汇丰控股年内回购金额为300.84亿港元,美团、友邦保险年内回购金额均超200亿港元。快手、小米集团、东岳集团年内回购金额均已超过30亿港元。
业内人士表示,回购潮多出现在市场底部,当市场处于低位,公司回购股份是为向市场传递公司价值被低估的信号,彰显对公司的信心,有助于提振市场情绪。
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美国政府净利息支出8430亿美元
要说举债借钱,美国政府确实会玩。
此前美国债务总额突破35万亿美元关口,这一数字在过去几年猛增。从2017年突破20万亿美元到2024年突破35万亿美元,短短7年时间实现接近翻倍的增长。
不过,债务规模大的另一面是利息压力也与日俱增,这一切源于通胀。近几年美联储为压制通胀采取激进的利率政策,令美国政府债务支出不断增加。
上周四的美国财政部报告显示,截至8月的2024财年前11个月,美国联邦政府财政预算赤字近1.9万亿美元,同比增长高达24%。有分析预测,全财年赤字可能创疫情以外年度新高。
其中,巨额增长赤字主要受债务利息成本不断增加的影响,利息成本在美国政府支出中占比较大。
历史数据显示,2023财年,美国政府的财政赤字约1.7万亿美元,全年债务的净利息支出约6590亿美元,约占财政支出高达15%。
截至8月的本财年11个月内,净利息支出8430亿美元,同比增长高达33.8%,在财政支出中约占13.4%。
与此同时,本财年11个月的利息成本达到约1.05万亿美元,首次突破1万亿美元大关,同比暴增30%。
为抗击通胀美联储持续加息,导致美国政府发债成本上升,还债压力持续增加。美国政府8月末偿债利率为3.35%,创出2009年以来新高。
此前美国知名企业家特斯拉CEO马斯克更是直言不讳称,美国政府的高额支出可能导致国家走向破产的边缘。
有分析预测,美国债务利息支出或在2024年底成为政府最大的支出项目(超过社保)增加至1.6万亿美元,同时在2025年4月达到1.7万亿美元。