●长江商报记者 沈右荣
长江商报消息 不减持的承诺期结束刚刚过去半个月,长鸿高科(605008.SH)的实际控制人陶春风就大手笔减持。
近日,长鸿高科发布公告,公司控股股东宁波定鸿创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波定鸿”)拟通过协议转让方式,向两家基金共计转让所持公司11.30%的股份,交易总价合计为7.70亿元。
陶春风是宁波定鸿的实际控制人,并通过宁波定鸿对长鸿高科进行控制。因此,上述协议转让,相当于陶春风套现7.70亿元。
值得一提的是,今年8月27日,陶春风的不减持承诺期才届满。
2020年8月,长鸿高科通过闯关IPO登陆上交所。2021年至2023年,公司的归属于母公司股东的净利润(以下简称“净利润”)连续三年下降。
长鸿高科资金链紧绷。截至今年6月底,公司资产负债率达60.45%,期末有息负债达24.83亿元。
实控人大手笔减持套现
上市四年多,长鸿高科的实际控制人开始大手笔减持套现。
根据最新公告,9月11日,宁波定鸿分别与深圳瀚墨天成投资管理有限公司(代表“瀚墨观物一号私募证券投资基金”)(以下简称“瀚墨天成”)、前海鹏城万里资本管理(深圳)有限公司(代表“鹏城万里—鹏峰稳健壹号私募证券投资基金”)(以下简称“鹏城万里”)签署股份转让协议,宁波定鸿拟向二者分别转让其持有的长鸿高科3546.33万股、3753.04万股无限售流通股,占公司总股本的5.49%、5.81%。
本次转让价格均为10.55元/股,约为9月10日收盘价11.66元/股的90.48%,转让价款分别为3.74亿元、3.96亿元,合计为7.70亿元。
对于本次协议转让,长鸿高科称,宁波定鸿因资产规划需要而做出的决定。
宁波定鸿是长鸿高科的控股股东,目前持有公司65.87%的股权,陶春风为长鸿高科的实际控制人,其也是宁波定鸿的实际控制人,直接持有宁波定鸿91.50%的合伙份额,直接间接持有长鸿高科64.86%的股权。
本次转让之前,宁波定鸿及其一致行动人陶春风合计持有长鸿高科68.59%的股份,转让完成后,其持股比将下降至57.29%。
备受关注的是,陶春风的不减持承诺期限刚刚届满。
长鸿高科于2020年8月21日在上交所挂牌交易,宁波定鸿和陶春风的持股锁定三年,于2023年8月21日解禁。
2023年2月13日,长鸿高科推进定增,根据证监会要求,宁波定鸿和陶春风出具了不减持公司股份的承诺函,期限为6个月。
今年2月27日,长鸿高科完成定增,6个月不减持的承诺期截止日是2024年8月27日。
由此可见,不减持承诺期刚满半个月,宁波定鸿和陶春风就开始大手笔减持。
本次交易的受让方也值得关注。瀚墨天成成立于2015年7月10日,注册资本2000万元,实缴资本仅500万元,成立以来,其一共发行5只基金,目前唯一仍在运作的就是本次接盘长鸿高科股份的“瀚墨观物一号私募证券投资基金”。
鹏城万里成立于2016年1月27日,注册资本1000万元,实缴资本仅300万元。目前,鹏城万里在管4只产品,此次拟接盘股份的“鹏城万里—鹏峰稳健壹号”,截至今年6月末,存续规模低于1000万元。
两只如此小规模的基金如何完成本次接盘?市场存在质疑。
资金不足分红率仍达210%
控股股东大手笔转让股权,与长鸿高科的基本面有一定关系。
长鸿高科是一家热塑性弹性体(TPE)行业的高新技术企业,自成立以来一直专注于苯乙烯类热塑性弹性体(TPES)的研发、生产和销售。
2023年年报显示,长鸿高科的主营业务收入构成主要有两大部分,一是合成橡胶制造,当年收入为8.04亿元,占营业收入的比重为56.77%;二是初级形态塑料及合成树脂制造,收入为5.94亿元,占比为41.92%。两大板块业务毛利率分别为11.44%、9.56%。
长鸿高科于2020年8月通过闯关IPO登陆A股市场。上市之前的2017年至2019年,公司实现的营业收入分别为4.91亿元、10.21亿元、11.57亿元,净利润分别为0.69亿元、1.81亿元、2.15亿元,连续三年双增。
2020年,上市当年,公司的营业收入、净利润分别为12.97亿元、3.02亿元,同比增长12.09%、40.18%,继续保持了增长。
但是,从上市次年开始,公司业绩就变脸了。2021年至2023年,公司实现的营业收入分别为17.33亿元、23.72亿元、14.16亿元,同比变动33.61%、36.83%、-40.30%;净利润为1.85亿元、1.80亿元、0.95亿元,同比下降38.67%、2.45%、47.35%。净利润连续三年下降,其中,2023年的扣除非经常性损益的净利润(简称“扣非净利润”)为-922.90万元,首次出现亏损。
今年上半年,长鸿高科实现的营业收入、净利润分别为15.85亿元、9657.09万元,同比增长134.39%、16.14%。
长鸿高科存在财务压力。截至今年6月底,公司资产负债率为60.45%,为2019年底以来最高水平。期末,公司货币资金5.69亿元,有息负债为24.83亿元,其中,短期债务为17.56亿元。
备受质疑的是,在2021年、2022年连续2年未分红的情况下,长鸿高科2023年度突然异常分红。当年,公司派发现金红利1.99亿元,是当年净利润的2.10倍,分红率为209.72%。