美联储正式降息了,中国楼市何去何从?这才是史诗级的利好

美联储正式降息了,那中国楼市到底何去何从?我告诉大家,相比于之前降低首付、降低贷款利率,取消限购等等,美联储降息才是真正的史诗级的利好。

昨天晚上,美联储在最新政策会议上宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点至4.75%-5.00%。这意味着美国的降息周期正式开启了。

那美国降息跟我们中国楼市有什么关系呢?我告诉大家,这个世界任何一个角度,任何一个人都会受到美元的影响。从某种意义上说,美联储就是世界央行,因为美元在国际贸易中的支付占比超过了60%。

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不管你用的是人民币、欧元、日元还是韩元,甚至是菲比、埃及镑,只要你的货币跟美元挂钩,那你就会受到美元的影响。

那为何我说美联储降息对楼市才是真正的史诗级利好。先看一组楼市8月份的销售数据,8月份,一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%,而二手住宅销售价格环比下降0.9%,也就是说目前楼市依然没有反弹的迹象,销量跟售价都在下跌。自从去年以来,中国大力的救市行动,依然没有挽回市场的颓势。

为何降首付、降利率、取消限购等动作都救不了楼市呢?关键还是流动性不足的问题。今年前八个月住户存款又增加9.65万亿元,我说的是又,因为过去三年这个数字就一直在上涨。这说明大家对未来经济预期不足,全部都在预防式存款。

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大家把钱都存起来,市场流动性不足,这楼市又怎么起飞呢?美元降息之后,最直接就是国内的流动性就大大充足起来。

第一,英国媒体早就预测了美国降息之后,至少有1万亿美元要从海外回归中国。因为我们有大量的贸易企业过去两年把美元留在美国吃利息。因为美国利率高,而且美国加息,导致美元一直升值。现在美国降息了,最确定的事情就是人民币要升值了。于是这些贸易企业就会赶紧进行结汇。

结汇就是他们把手里的美元换成人民币。英国媒体预测,这个资金规模大概是1万亿美元。那1万亿美元到底是什么概念。目前我们的大A总市值也就是10万亿美元。1万亿美元涌入中国市场,对资产端、对楼市有多大的影响,大家可以想象一下。

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第二,美国降息之后,美国的各大顶级投行就会把手里的美国国债等资产卖给美联储,然后换回美元,然后他们把资金放给市场上各家公司。这些公司拿到钱之后,自然会往世界去投资,作为全球第二大市场的中国,自然也会吸引到众多的资金。目前这个数字还无法预测,但肯定是一个天文数字。这样一来,中国的实体经济也会慢慢复苏,那楼市也将被重启。

第三,美国降息,也意味着中国扛过了中美金融战最艰难的日子。美国降息了,那我们也可以降息。你可能会说我们的存款率都只有2%左右了,还怎么降息?其实你不知道,过去2年多,我们的名义利率虽然比美国低,可是实际利率却比美国还高。因为我们的CPI已经跌到了0左右,已经快要通缩了。可是过去2年多,为了维持住中美利息差,不让外资出逃太快,我们只能小幅度降息。现在美国降息了,我们也可以快速降息了。大胆做一个预测,这一轮中国降息,有可能把利率降到0.5%以内。因为目前的经济跟楼市,绝对需要一场大放水才可以拯救。因此只有大幅度降息,才可以银行里面那100多万亿的存款给逼出来。当利率大幅度降低之后,并且低于房子的租金回报率后,那楼市就会再次被大资金青睐。

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第四,美元降息还有一个隐性的作用。那就是中国房企又可以去美国发美元债了。过去2年多,因为美国加息,直接断了中国房企在美国借美元债的路子,因此中国房企才有这么多暴雷的。

因为本来这些公司就是高杠杆,美元债一旦借不了,那就会成为压倒资金链的第一块多米诺骨牌效应。光是2022年初,中国就有101家房企在美国借了460支美元债,总额为1925.68亿美元,平均利率为7.56%。当时美元债规模超过20亿美元的有33家,超过10亿美元的有45家。

后来美国加息,这美元债的利率一直涨,那大家就没办法在美国借钱了。现在美国加息了,那等美国的资金成本便宜之后,那中国房企又可以去美国借钱,那现金流就又活起来了。现在楼市不行有一个最大的问题,那就是地买不动。地买不动,政府就没钱去做各种的规划跟配套设施,那就没故事可以讲,这楼市又怎么涨得起来。

所以现在美国开始降息了,所有的问题都将迎刃而解。