文/《清华金融评论》白浩辰
近日，江苏银行苏州分行推出利率1.88%起的消费贷产品引发市场热议。在国家扩内需、促消费的政策背景下，银行消费贷业务蓬勃发展。近年来，随着利率下调，众多消费贷产品年化利率也低至3%左右，消费贷市场竞争情况愈演愈烈，价格战一触即发。
近日，一款消费贷产品的推出引发市场热议。江苏银行苏州分行推出消费贷新品，其宣传海报上“1.88%起”“冰点价”等字眼引人注目。目前市面上大多消费贷产品年化利率在3%以上，该产品年化1.88%的低利率着实令市场产生不小震荡。
但值得注意的是，海报末尾补充了一段产品说明，“2024年8月29日-9月30日期间支用，在享受2.98%利率的基础上，如支用期限达6个月即可获得一张免息券，根据还款计划的最后一期计息天数计算，最长30天按1.88%利率计息”，这表明1.88%的低息利率并非贯彻整个借款周期，用户至少需要支用贷款6个月才可在最后一期享受最多30天的1.88%优惠利息，而其它月份仍以3%左右计息。
尽管该产品存在一定营销性质，但均摊下来的利息水平也足够可观。不可否认的是，随着各家银行战略重心的调整部署，消费贷市场的私下暗斗已逐渐被搬上台面。在净息差收窄，市场利率中枢下移的背景下，消费贷价格战一触即发。
山雨欲来风满楼，消费贷暗斗变明争
早些年，银行的主要发力点是房贷及商业贷款，消费贷长期游离于核心业务之外，并未受到足够重视。而近年来，随着房地产市场遇冷，成交表现低迷，提前还款、断供情况高涨，房地产贷款余额连年萎缩，这也导致银行资产端核心业务不断承压。在增利不畅、存量下降的困境下，银行亟须递补其他业务渠道缓解营收压力。随着2023年疫情影响逐步消退，社会各业百废待兴，在国家一系列鼓励消费的政策引导下，消费贷恰逢其会的迎来了繁荣期。
国家金融监督管理总局表示，把恢复和扩大消费摆在优先位置，优化对消费重点领域的金融政策支持。鼓励金融机构积极开发符合不同消费群体特点的金融产品和服务，以满足新市民需求为重点，开发更多适销对路的金融产品，鼓励住房、汽车等大宗商品消费，围绕教育、文化、体育、娱乐等重点领域，加强对服务消费的综合金融支持。
受国内外复杂环境交织影响，2024开年以来，我国消费增速放缓。央行数据显示，2024年一季度我国住户消费性贷款19.81万亿元，环比提升0.2%，增速出现较大滑坡；第二季度住户消费性贷款达到20万亿元，环比提升1%，较一季度增速有所提升，但与上年相比仍存在较大差距。而该影响也同步反映在银行业务上，消费贷业务展业出现一定压力，部分银行积极调整原有消费贷策略及产品，如在借贷周期方面，银行打破了原有的1年还款周期限制，推出2-3年的长期消费贷；在借款额度方面，从原有20-30万元额度上限逐步放宽至100万元；在优惠策略方面，通过发放利率优惠券、免息券等手段做低客户年化利率，增强产品竞争力，各银行陆续加码消费贷，意在跑马圈地，抢占先机。
图1：2023Q1-2024Q2我国季度住户消费性贷款余额及增速（万亿元，%）
来源：中国人民银行