每经记者:赵雯琪 每经编辑:董兴生
旺季前夜,快递市场竞争进入关键期。
9月18日、9月19日,A股4家快递公司(顺丰控股、圆通速递、韵达股份、申通快递)先后披露8月经营数据。值得一提的是,圆通速递加速奔跑,年内业务量增速首次领跑4家公司。而申通业务量、收入增速均超韵达,两家公司8月业务量差距缩小至3700万票,申通能否一举反超韵达似乎只差“临门一脚”。
单票收入方面,4家快递公司均同比下滑,韵达连续两月单票收入跌破2元。不过,单纯的低价已经很难换来业务量提升,虽然韵达快递单票收入最低,且同比下滑幅度最大,但其业务量增速却低于圆通、申通。
图片来源:每日经济新闻 资料图
方正证券研报分析,在行业监管“反内卷”倡议与龙头寻求量、质、利三者均衡发展的背景下,未来出现持续相对高烈度价格战的概率或将下降,预计更趋向于阶段性的、局部可控的温和价格竞争状态。快递行业未来竞争与格局变化,将会是比拼全链路降本增效能力、利益分配机制、服务品质的“马拉松长跑式”过程。
截至9月20日收盘,4家快递公司股价飘红,其中,韵达股份以2.27%的涨幅领涨。
圆通业务量增速年内首次领跑,行业竞争加剧
根据公告数据,顺丰8月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为229.81亿元,同比增长13.36%。其中,速运业务营收达到163.46亿元,同比增长8.58%;业务量10.43亿票,同比增长14.62%;单票收入达到15.67元,同比下滑5.26%。供应链及国际业务营收66.35亿元,同比增长27.16%。
对于国际业务的增长,顺丰表示,受益于国际海运运费上升且货量稳定,以及国际空运需求增加,使得公司国际货运及代理业务收入实现较高同比增长。
4家快递公司8月经营数据 每经记者根据公开数据制表
通达系快递公司中,圆通速递8月快递产品收入49.08亿元,同比增长20.67%;业务完成量22.61亿票,同比增长29.87%;韵达股份8月快递服务业务收入39.17亿元,同比增长11.41%;完成业务量19.73亿票,同比增长21.57%;申通快递8月快递服务业务收入38.73亿元,同比增长21.50%;完成业务量19.36亿票,同比增长27.26%。
国家邮政局数据显示,今年8月,快递业务收入完成1141.2亿元,同比增长12.9%;快递业务量完成143.8亿件,同比增长19.5%。对比之下,除了顺丰,圆通、韵达、申通业务收入和业务量增速均接近或超过行业整体水平。
值得一提的是,8月份,圆通业务量增速今年以来首次领跑4家公司,也再次搅动了行业的竞争格局,为快递头部公司的市场竞争增加了火药味。
根据东莞证券披露的市占率数据,2024年1~8月,快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为85.2,环比1~7月持平,韵达、申通8月的市占率环比分别下降0.4个百分点、0.2个百分点,顺丰、圆通市占率环比分别提高0.1个百分点、0.7个百分点。
单票收入继续下滑,但价格竞争出现缓和信号
从单票收入看,4家快递公司单票收入依然在同比下滑,其中圆通单票收入2.17元,同比下降7.08%;韵达单票收入1.99元,同比下降8.29%;申通单票收入2.00元,同比下降4.76%。值得一提的是,韵达单票收入连续两个月跌破2元,同时也是同比降幅最大的快递公司。
不过,在监管层的指导下,快递头部企业的价格战或将迎来转折。
今年8月,国家邮政局在上海召开规范市场秩序、提升服务质量专题会议。会议要求,坚决防止“内卷式”恶性竞争。国家邮政局表示,将在今年9月至12月期间,在全国范围内组织开展快递服务质量突出问题专项整治行动。这或许也将对头部企业的竞争形势带来新的变量。
东莞证券研报分析,重点区域方面,8月金华(义乌)市快递平均价格为2.30元,环比持平;而广州快递单票价格约6.88元,环比减少0.17元/票。2024年1~8月,快递件量增速及价格压力均有所下降,长期来看,网上购物额仍有增长动能,抖音等平台持续开拓农村及中西部电商市场,预计快递件量短期内将保持增长趋势,但价格竞争将出现缓和信号。
方正证券研报指出,季节性价格竞争已至尾声,旺季一致性涨价预期提前兑现。9月起,随着旺季临近,浙江、广东等地多家快递企业宣布涨价,尤其对潮汕、义乌等重点“产粮区”涨价幅度较明显;且部分“产粮区”周边城市揽件价格也开始跟随上涨。
业内:申通、韵达竞争进入关键期,行业整合重组进入倒计时
从4家公司披露的数据可以看出,申通和韵达的市场争夺依然是最大的悬念。今年上半年,韵达攻势凶猛,单月业务量增速连续三个月超过申通,领跑通达系。
不过,自6月以来,申通业务量增速又连续反超韵达,且二者的单月业务量差距已缩小不到4000万票。在中通、圆通排名稳定的情况下,谁将成为通达系“老三”依然看点十足。
快递专家赵小敏在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示,从申通和韵达的竞争局面来说,这两家可能会在接下来几个月重新进入焦灼的状态,竞争会更加惨烈,预计大概率在四季度能分出排名的胜负。不过相比去年,今年垫底的公司会更有压力,且陷入更加被动的处境。
他进一步表示,对申通来说,四季度有两大看点,第一是业务量是不是可以首次反超韵达,第二是业务量增速能否大幅跑赢竞争对手。而对韵达来讲,赵小敏分析,在上半年增速领跑三个月之后,韵达业务量增速又连续三个月低于申通,回到去年“往前走一步退两步”的局面。韵达能否稳住现有的市场份额和地位,也是未来最大的悬念。
快递行业即将迎来旺季,业内人士认为,行业涨价幅度及上市公司四季度业绩表现值得期待。“总体数据来看,行业分化已经非常明显,行业集中度会在今年四季度和明年全面向头部集中,行业的整合和重组正在进入倒计时。”赵小敏表示。
每日经济新闻