1、9月LPR报价维持不变，四季度降息降准有空间

2、证监会全面优化券商风控指标体系，或释放近千亿资金

3、强化声誉约束，证券业协会完善保荐代表人分类名单

4、欧盟或推迟对华加征电动汽车关税投票

5、国谈和集采或将收紧？科伦药业、恒瑞医药回应

6、美国众议院投票废除拜登政府的尾气排放规定

7、谷歌面临欧盟最后通牒，如不调整搜索引擎业务方式恐被重罚

8、梅赛德斯-奔驰下调2024年业绩指引

// 宏观预警 //

1、中美经济工作组举行第五次会议

据央视新闻，中美经济工作组在京举行第五次会议。中美双方遵照双方牵头人旧金山会谈和广州会谈达成的共识精神，就两国宏观经济形势与政策、应对全球性挑战、双方关切等议题进行了坦诚、务实、建设性的沟通。中方就美对华加征关税、对华投资限制、涉俄制裁、打压和影响中方企业利益等表达了严正关切。双方同意继续保持沟通。

2、9月LPR报价维持不变，四季度降息降准有空间

9月20日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布新一期贷款市场报价利率（LPR）。其中，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均维持上期报价不变。当天，央行还开展5719亿元逆回购操作，操作利率继续维持1.7%不变。东方金诚首席宏观分析师王青表示，综合考虑当前经济运行态势及物价走势，四季度央行有可能下调短期政策利率，下调幅度估计为10到20个基点，届时将引导LPR报价跟进下调。另外，着眼于强化与财政政策协调配合，支持政府债券发行，四季度也有降准的可能。

// 债券预警 //

1、中诚信国际：将航天宏图评级展望调整为负面

中诚信国际将航天宏图信息技术股份有限公司的评级展望调整为负面，维持其主体信用等级为A-。原因为航天宏图受宏观经济环境承压、订单减少等因素影响，航天宏图2024年上半年营业总收入和净利润大幅下滑。

2、标普：调整中国旅游集团及其香港子公司评级展望至“负面”

标普报告称，将中国旅游集团及其子公司香港中旅的评级展望从“稳定”调整至“负面”，同时确认对两家公司的长期主体信用评级以及对香港中旅的未到期担保债务的债项评级均为“A-”。

3、阳光城：已到期未支付债务718.69亿，连续十二个月内累计新增涉诉金额16.95亿

阳光城集团股份有限公司公告，公司已到期未支付债务本金合计718.69亿元，其中境内公开市场债券未按期支付本金累计164.63亿元。此外，公司及控股子公司连续十二个月内累计新增收到相关法院执行文书涉及正在执行的案件金额合计为16.95亿元。

4、北京国信融信科技产业有限公司总经理曹魏接受审查调查

据唐山市纪委监委消息，北京国信融信科技产业有限公司法定代表人、总经理曹魏涉嫌严重违纪违法，主动投案，目前正接受中央纪委国家监委驻国家发展改革委员会纪检监察组纪律审查和唐山市监察委员会监察调查。

5、上海世茂建设等被强执14.6亿

上海世茂建设有限公司、上海妙佑企业管理有限公司新增一条被执行人信息，执行标的14.68亿余元，执行法院为哈尔滨市道里区人民法院。风险信息显示，上海世茂建设有限公司现存101条被执行人信息，被执行总金额超441亿元。此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人及终本案件信息。

6、20中南建设MTN001：应于9月23日偿付的本息存在兑付不确定性

江苏中南建设集团股份有限公司公告，“20中南建设MTN001”应于2024年9月23日兑付本息，但因公司流动性资金不足，本期债务融资工具兑付本息存在不确定性。公司已召开持有人会议申请调整本息兑付安排及延长宽限期。

7、融侨集团：连江兆昌对公司提起诉讼

融侨集团股份有限公司公告，连江兆昌投资有限公司对公司提起诉讼，要求确认借款本息已提前到期，返还借款本金1.25亿元并支付利息及违约金等。目前该案件一审尚未开庭。

8、中电工程：“24中电工程SCP001”取消发行

中国电力工程顾问集团有限公司于2024年09月20日发布公告称，鉴于近期市场波动较大，决定取消“24中电工程SCP001”的发行，后续发行计划另行公告。

9、国贸集团：“24皖国控MTN001B”取消发行

安徽国控资本有限公司于2024年09月20日发布公告称，鉴于市场波动，决定取消“24皖国控MTN001B”的发行，后续发行计划另行公告。

10、河南路桥建设集团：取消发行“24河南路桥SCP003”

河南省路桥建设集团有限公司公告，受近期市场波动影响，公司拟取消发行“24河南路桥SCP003”，调整后的发行安排另行公告。

11、临沂投资发展集团：取消发行“24临沂投资MTN003”

临沂投资发展集团有限公司公告，鉴于近期市场波动较大，决定取消发行“24临沂投资MTN003”，另择时机重新发行。

// 中国股票预警 //

1、事关IPO！证监会最新通知：对保荐机构开放查询！

证监会9月20日向发行人、各保荐机构下发通知，明确将提供证监会系统离职人员及相关亲属信息查询比对服务，开展辅导工作的保荐机构可在拟上市企业提交辅导验收申请前，向发行人注册地或主要经营地证监局提交查询申请，证监局将在5个工作日内向保荐机构反馈结果。证监会相关人士透露，证监会已建立并完善了离职人员数据库，数据库中包含了相关离职人员及其父母、配偶、子女及其配偶的信息。此次通知，就是通过数据库去查询相关信息。

2、深交所：本周继续对“*ST景峰”进行重点监控

深交所本周共对34起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；继续对“*ST景峰”进行重点监控；共对5起上市公司重大事项进行核查。

3、汇纳科技：终止收购并济科技5%股权

汇纳科技公告，2023年9月，公司拟以5000万元收购弘智远大持有的并济科技5%股权。鉴于原股权转让交易截至目前尚未完成，同时，考虑到公司与并济科技各自的发展规划，各方有意解除《股权转让协议》，并于近日签署《股权转让解除协议》。

4、*ST贤丰：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

*ST贤丰公告，公司于收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

5、建艺集团新增超千万元诉讼仲裁

建艺集团发布公告，除了已披露的诉讼与仲裁事项外，新增累计诉讼、仲裁涉及金额约1270.01万元，占最近一期经审计净资产的40.18%。2024年上半年，建艺集团营收27.33亿元，同比增长13.43%，但归母净利润同比下降80.64%至556.46万元，扣非后净利润由盈转亏。

6、江丰电子：实际控制人未曾接受证监会的调查

江丰电子公告，近日关注到市场传闻有关公司的不实信息，称“截至2024年9月的最新消息，姚力军，江丰电子的创始人和主要股东，因涉嫌财务问题正在接受中国证监会的调查。”经核实，公司控股股东、实际控制人、董事长兼首席技术官姚力军未曾接受中国证监会的调查，公司的生产经营情况正常。

7、皇庭国际：全资子公司重庆皇庭拟申请破产清算

皇庭国际公告，公司全资子公司重庆皇庭珠宝广场有限公司因借款纠纷导致资产被司法裁定以物抵债，现已资不抵债。为优化公司经营结构，董事会同意重庆皇庭申请破产清算。

8、东江环保：为子公司债务履行担保责任代偿1907.59万元

东江环保公告，公司为控股子公司绵阳东江环保科技有限公司向中国邮政储蓄银行股份有限公司绵阳市分行的2.46亿元借款提供了连带责任保证。由于绵阳东江面临资金周转困难，公司需履行担保责任，代偿1,907.59万元。公司将推动绵阳东江改善经营状况并尽快偿还上述款项。

9、国谈和集采或将收紧？科伦药业、恒瑞医药回应

9月20日，创新药板块持续走弱，海南海药跌停，科伦药业放量大跌7.43%，恒瑞医药放量下跌5.09%。两家企业均表示公司运营正常，未收到影响股价的负面信息。2024年医保谈判工作正在进行中，有传言称国谈和集采政策可能收紧。据多方消息，今年医保目录调整中，专家评审通过率低于50%，较去年有所下降。恒瑞医药和科伦药业的半年报显示，集采对其仿制药销售产生了一定压力。

10、ST旭电：深交所决定终止公司A股和B股股票上市

ST旭电公告，深交所决定终止公司A股和B股股票上市，根据相关规定，公司股票因触及交易类强制退市情形而被作出终止上市的决定，公司股票不进入退市整理期，公司股票将于被作出终止上市决定后15个交易日内摘牌。

11、公司市值未达到100亿港元，创始人自愿放弃11年薪酬

驴迹科技公告，公司董事会主席兼执行董事臧伟仲自愿承诺，在公司市值未达到100亿港元前，自愿放弃自2024年8月1日至2035年12月31日期间的任何薪酬及奖金。截至9月20日收盘，驴迹科技报0.37港元/股，总市值仅6.243亿港元，距离臧伟仲设定的百亿市值目标相差甚远。

// 海外预警 //

1、美国众议院投票废除拜登政府的尾气排放规定

美国众议院周五以微弱优势投票废除了3月份通过的清洁汽车法规，该法规旨在到2032年将尾气排放量从2026年的水平减少50%。众议院共和党人表示，美国环境保护署针对轻型和中型车辆的最终法规非常严格，汽车制造商别无选择，只能加大电动汽车生产，并将有效地将燃气汽车挤出美国市场。白宫表示，如果该措施得到美国参议院批准，拜登总统将否决该措施。

2、谷歌面临欧盟最后通牒，如不调整搜索引擎业务方式恐被重罚

欧盟官员正在根据《数字市场法案》准备一份针对谷歌的正式指控书，主要关于谷歌如何在不同搜索服务中（例如Google航班和Google酒店）显示竞争对手的产品结果。如果不遵守规定，谷歌可能面临高达全球年收入10%的重罚。知情人士称，欧盟的初步调查结果可能在10月底之前发布，鉴于欧盟委员会高层即将进行人员改组，会议时间可能有所延后，谷歌仍然有时间来消除欧盟当局的担忧。对此案的最终裁决将在明年3月底前作出。

3、德国政府暂时不会进一步减持德国商业银行股票

德国政府不会再出售任何德国商业银行股份，这是迄今柏林发出的反对裕信银行竞购的最强烈信号。负责股份出售的金融机构周五发布声明称，在获得进一步通知前，不会出售任何额外的德国商业银行股票，这其中包括与德国商业银行股票回购相关的出售。

4、大众否认将裁员3万人，但强调将降低德国工厂生产成本

近日，有关大众汽车集团将在欧洲大规模裁员的消息引发广泛关注。据报道，裁员人数可能高达3万人。不过之后大众否认了具体的裁员人数，但公司发言人表示，大众必须减少德国工厂的成本。她并未透露具体的裁员规模，但明确表示相关讨论将在未来展开。另有消息称，上汽大众正计划于明年关闭其位于江苏南京的工厂。该工厂主要负责生产帕萨特及斯柯达品牌旗下多款车型，年产能达到36万辆。还有知情人士透露，大众汽车中国在集团层面的减员数量将达到数百人，因该公司在这个最大的市场无法止住销量的持续下滑。大众的高端品牌奥迪也在单独裁员。

5、UAW警告福特：若不解决合同问题，River Rouge工具和模具部门将举行罢工

美国汽车工人联合会(UAW)威胁称，如果福特汽车不解决当地的合同问题，他们将于下周在福特位于密歇根州底特律附近River Rouge工厂的工具和模具部门举行罢工。据UAW官员称，福特的River Rouge工厂拥有约6000名员工，其中工具和模具部门拥有500多名员工。

6、梅赛德斯-奔驰下调2024年业绩指引

梅赛德斯-奔驰集团修正2024年业绩指引，称宏观环境进一步恶化。预计全年汽车调整后ROS为7.5%-8.5%，之前预计为10%-11%。预计今年EBIT（息税前利润）将低于上年。

7、传强生将婴儿爽身粉致癌诉讼和解金额提高至82亿美元以上

据知情人士透露，强生已将数千起指控其婴儿爽身粉致癌诉讼的和解金额提高到82亿美元以上，此前该公司提出的和解金额为65亿美元。提高和解金额的决定将使强生同意支付或已经支付的解决婴儿爽身粉相关诉讼的总金额超过134亿美元。

// 金融同业预警 //

1、证监会全面优化券商风控指标体系，或释放近千亿资金

据证券时报，证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，进一步发挥风险控制指标的“指挥棒”作用。对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了完善，对优质证券公司的风控指标适当予以优化，即适当调整连续三年分类评价居前的证券公司的风险资本准备调整系数、表内外资产总额折算系数，差异化充实可用稳定资金。业内人士指出，此举意在支持优质证券公司适度拓展资本空间，预计将释放近千亿元资金，促进有效提升资本使用效率，加大服务实体经济和居民财富管理力度。

2、中证协修订发布《证券公司保荐业务规则》

中证协修订发布《证券公司保荐业务规则》，协会对A类名单做进一步完善，增加了项目撤否信息；并在A、B、C三类名单基础上新增一项保荐代表人分类名单D（暂停业务类）。调整后的分类名单将促进保荐代表人更加清晰地认识到自己的责任边界和执业风险，更加尽职尽责地开展工作，有助于加快保荐代表人的优胜劣汰，强化自律约束，提升行业整体的执业质量。

3、中证协修改《中国证券业协会自律措施实施办法》

中证协发布关于修改《中国证券业协会自律措施实施办法》的决定。在第二十七条中增加一项“以贿赂手段干扰证券相关工作的”作为第五项。第二十七条修改为：“有下列情形之一的，从重采取自律措施：拒不配合调查，伪造、隐匿、销毁、转移证据材料的；对投诉人、举报人等进行打击报复的；拒不整改或敷衍整改、虚假整改的；十二个月内发生两起以上同类违规行为的；以贿赂手段干扰证券相关工作的；其他从重情形。”

4、金融监管总局提高金融租赁公司主要出资人最低持股比例要求

金融监管总局公布修订后的《金融租赁公司管理办法》，将金融租赁公司主要出资人持股比例要求提高至不低于51%。此举旨在防范股东规避监管、违规操控甚至掏空金融租赁公司等问题。金融租赁公司是不吸收公众存款的非银行金融机构，为避免其盲目扩张，《办法》新增杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标。其中，杠杆率指标不得低于6%，财务杠杆倍数指标不得超过10倍。

// 行业预警 //

1、欧盟或推迟对华加征电动汽车关税投票

三名欧盟外交官透露，欧盟各国的贸易专家将不会在下周投票决定是否对中国进口电动汽车加征关税，这一议程已从9月25日的会议议程中删除。在周四与中方会谈后，欧盟委员会同意重新研究中国进口电动车最低售价方案，也就是价格承诺解决方案。上周，欧盟委员会拒绝了相关提议。

2、北京市：优化房地产政策，适时取消普通住宅和非普通住宅标准

中共北京市委制定贯彻《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》的实施意见。其中提到，完善租购并举的住房制度。加快建立符合首都特点的房地产发展新模式，加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住房需求。健全支持城乡居民多样化改善性住房需求的政策机制，发挥住房公积金的住房保障作用。优化房地产政策，适时取消普通住宅和非普通住宅标准，优化商品住宅用地交易规则，改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。

3、批价已跌破发售价，黄牛暂停回收龙茅

据第一财经，多位黄牛表示，已经不再回收龙年生肖茅台，称其批价已经跌破发售价（2499元/瓶），酒商对于茅台后续价格走势感到担忧。酒业评论员表示，茅台市场价格的变化主要还是受市场和经济环境变化影响，目前舍得、国窖1573、五粮液的回收价格也表现低迷，黄牛甚至开始拒收所有酒厂的文创产品。预计今年“十一”到春节前，白酒需求依然会较为低迷，具体情况还要进一步观望。 

4、口腔乱象之虚假宣传：屡遭重罚后，多家机构仍用国家补贴诱导消费

据新京报，口腔医疗服务一直是广告违法的重灾区。据记者统计，今年上半年，口腔医疗机构涉行政处罚超过200起，其中不乏因广告违法被处罚的情况。调查发现，碰瓷“集采”“国家补贴”的口腔机构并不少。

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