本周的最新数据显示，在美国总统竞选期间激烈的关税争议之际，中国和美国的南方邻国墨西哥之间的贸易激增。
海关数据显示，从中国进入墨西哥的原材料和零部件大幅增加，这些原材料和零部件在墨西哥境内被组装成完整的制造业物品，然后通过铁路或卡车运往美国。
跨境物流机构Redwood Mexico总裁乔丹·德瓦特（Jordan Deward）表示：“我们看到越来越多的中国公司将生产设施从中国转移到墨西哥。这些设施使用中国第三方物流公司，提供仓储、库存管理和运输等服务。“
”他们可以从中国进口零部件和原材料，然后在墨西哥的中国工厂里完成产品，最后将这些货物运往美国。中企通过在墨西哥运营并利用USMCA（美国-墨西哥-加拿大协议）增加了一些价值。看起来就像是在墨西哥本土生产的产品。”
德瓦特将这种操作方式称为制造业的近海化，这使一些公司能够改变其产品的商品原产地，也称为产品的“经济国籍”。当零部件或原材料进口到一个国家并用于完成产品时，它们会经历贸易官员所说的“实质性转变”，最终的制造地点决定了可以对该产品征收的关税和其他费用。将中国零部件和原材料进口到墨西哥并在墨西哥组装完成，这些产品就会被贴上“墨西哥制造”的标签，而不是“中国制造”的印记。
彼得森国际经济研究所高级研究员玛丽·洛夫利（Mary Lovely）表示：“就决定原产地而言，关键行业一直是汽车和纺织品。要让一款产品在原产地上贴上墨西哥标签而不是中国标签，你必须对产品进行实质性改造，这意味着它必须成为一种不同的产品。比如你用一堆木板制成一张桌子。该产品必须改变海关类别。”
制造业的转变也改变了欧洲公司在广泛产品上的运营方式。Henco Logistics创始人兼首席执行官西蒙·科恩（Simon Cohen）表示：“中国+1”战略和USMCA推动了近海需求的强劲步伐，包括商品的制造、装箱和从墨西哥运往美国。
“中国+1”战略，指的是西方需要的关键产品必须有中国之外的供应商作为备份。
国际货运分析机构Xeneta的数据显示，继2023年增长33%之后，2024年1月至7月，中国与墨西哥之间的集装箱贸易额增长了26.2%。特别是今年5月，从中国进入墨西哥的集装箱数量最多，6月份比5月份少了几百个集装箱。
同样跟踪集装箱流量的VesselBot显示，今年4月、5月和6月这三个月，记录了今年墨西哥对美国出口量的最高水平。这就形成了一个中国——墨西哥——美国的潜在链条。
2024年上半年，从中国运往墨西哥的集装箱需求增长，进一步加剧了一些人士对墨西哥已成为“进入美国的后门”的怀疑，海洋运费基准和情报平台Xeneta首席分析师桑德（Peter Sand）表示。“在过去的一年半里，这条路线变得越来越受欢迎。”
由于是几十个自由贸易协定和经济联盟的成员，墨西哥成为建立制造业务的有吸引力的地点。墨西哥拥有涵盖50个国家的13项自由贸易协定，包括USMCA，以及与欧盟、欧洲自由贸易区、日本、以色列、10个拉丁美洲国家以及11个国家的跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）。墨西哥也是太平洋联盟的成员，太平洋联盟是一个由墨西哥、智利、哥伦比亚和秘鲁组成的贸易集团。
美国与其南部邻国墨西哥之间的贸易和制造业激增，是在持续的政治阻力之际发生的，对中国征收新关税和对墨西哥制造业的潜在打击都是前总统特朗普的关键竞选问题。
“特朗普总统加速了中美贸易关系的转变，”采购和供应链咨询服务及软件解决方案公司GEP Worldwide的咨询副总裁约翰·皮亚特克（John Piatek）表示：如果特朗普再次上台，他的对华贸易和关税政策将变得更加激进。
但皮亚特克表示，现任总统拜登保留了特朗普政府时期的大部分贸易保护措施，拜登政府也一直积极“支持半导体等美国工业”，并对电动汽车技术等领域引入新的贸易壁垒，包括医疗用品。
皮亚特克表示，数据显示，2020年至2024年中期，墨西哥对美国的进口每年增加20多亿，这与中国对美国的贸易趋势形成鲜明对比。2020年至2024年中期，中国直接对美国的进口从17.7%下降至13.5%。
皮亚特克说，在美国总统竞选过程中，“两位总统候选人（美国共和党总统候选人、前总统特朗普与民主党总统候选人、现任副总统哈里斯）都在谈论引入更多而不是更少的贸易壁垒。”
彼得森国际经济研究所高级研究员玛丽·洛夫利表示，额外的关税会带来负面后果。“我们征收的关税越多，造成的破坏感就越大，围绕它的黑市以及发展中国家官员的腐败就越有动力。”
美国政府正在追查潜在违反贸易政策的行为。洛夫利引用了最近与太阳能电池板相关的案件，表示，如果产品变化很小，然后运往美国，则可能会被发现违反了美国的反补贴税和反倾销税。
进口激增与从墨西哥到美国跨境卡车运输的增加相一致，特别是穿过得州的拉雷多口岸。Motive的数据追踪了五大零售商对北美分销设施的卡车运输访问情况，显示卡车过境和地面进口量创历史新高，在从中国直接进口下降的情况下，墨西哥巩固了美国全球第一大进口国的地位。墨西哥向美国出口的前三大目的地是埃尔帕索、休斯顿和圣地亚哥。
穆迪最近发布的一份关于近海作业的报告指出了包括外国OEM在内的汽车公司关于投资墨西哥计划的多项公告。穆迪指出：“汽车行业是宝马等公司以及比亚迪和起亚等亚洲制造商表达有兴趣在墨西哥扩张的关键参与者。”
墨西哥政府报告称，2023年外国直接投资达360亿美元，比上年增长27%。据政府称，而在2024年至年中，这一数字为310亿美元，创下了新纪录。
但是现在，特朗普威胁要对墨西哥制造的车辆征收100%关税。在最近的一次总统候选人辩论中，他重申了过去关于墨西哥制造业与中国有关的说法。“他们正在墨西哥建造大型汽车工厂，其中许多工厂归中国所有。他们认为拜登政府会允许他们将汽车出售到美国，”特朗普说。
特斯拉首席执行官埃隆·马斯克宣布暂停特斯拉位于墨西哥蒙特雷的超级工厂。在该公司上半年的财务更新中，马斯克表示，围绕关税的不确定性将使大力投资墨西哥工厂变得不切实际。
特斯拉随后表示，将提高其位于美国加州弗里蒙特和得州奥斯汀的现有工厂的产量。
在9月份的一份声明中，中国电动汽车巨头比亚迪的美洲分公司否认了其暂停墨西哥工厂计划的报道，称其是一个“关系重大的市场”。
沃尔沃由中国母公司吉利控股，该公司上个月宣布计划在墨西哥第三大城市蒙特雷（Monterrey）建造一座耗资7亿美元的卡车制造工厂。
墨西哥成为全球供应链的关键环节
海运情报平台Xeneta首席分析师桑德说，逃避关税并不是墨西哥崛起为中国贸易渠道的唯一原因，因为物流专业人士越来越多地使用墨西哥路线来保护他们的供应链。
他说：“墨西哥是美国进口商的焦点，他们寻求应对更高关税以及美国东部和墨西哥湾沿岸劳工纠纷所面临的风险，该纠纷可能会在10月1日引发大罢工。”
马士基北美区总裁查尔斯·范德斯廷（Charles Van der Steene）表示，今年墨西哥与美国的贸易出现了令人难以置信的增长。
增长将是两位数，范德斯廷说。“墨西哥的增长是真实的。一些影响可能与关税有关，但总体而言，我们看到墨西哥经济的强劲发展。”
今年3月，马士基宣布在墨西哥蒂华纳建立新工厂，该工厂将优化不断增长的跨境贸易量。新仓库针对科技、汽车、零售和生活方式领域的物品运输。
据穆迪称，过去三十年来，墨西哥出口价值增长了十倍多。“墨西哥与美国的贸易平衡显着改善，从1993年的24亿美元赤字增加到2023年的2347亿美元盈余。”
穆迪还指出，美国涌入墨西哥的直接投资和再投资从1993年的35亿美元增加到2023年的200亿美元。
根据美国运输统计局跨境货运计划的数据，墨西哥出口到美国的十大商品包括车辆、计算机相关机械设备和零部件。
根据 CNBC 利用各物流供应商 8 月份的运费对成本的分析，当将避免的关税考虑在内时，使用中-墨-美国贸易路线的公司能够实现更低的运费。尽管由于最近这条航线很受欢迎，该航线的定价更高。
海运集装箱在墨西哥上岸后，美国托运人可以决定通过卡车或铁路将集装箱免关税运入美国。
海运/卡车运输单个集装箱的总成本估计在 10,100 美元至 12,300 美元之间，海运/铁路运输的总成本在 8,700 美元至 8,800 美元之间。这比将成品从中国直接运到美国要便宜一些，因为后者需要缴纳高关税。
据 Redwood Mexico 称，从墨西哥太平洋海岸拉扎罗港到美国得州拉雷多的往返卡车运输价格在 3,900 美元至 6,100 美元之间，单个集装箱的价格在 3,900 美元至 6,100 美元之间。将一个集装箱从拉扎罗港运至拉雷多的铁路费用约为 2,700 美元。通过铁路将集装箱从拉扎罗港运输到加利福尼亚州蒙特雷，大约需要 2,600 美元。
根据 Freightos 的数据，从中国到美国西海岸的海运价格为 6,459.20 美元，而中国到美国东海岸的海运价格为 9,480.20 美元，中国到墨西哥湾沿岸的价格为 9,475 美元。
一个 20 英尺长的家用洗衣机集装箱可容纳大约 50-60 台洗衣机，如果从中国进口，则需缴纳 7.5% 的关税，这是关税对物流账单增加经济影响的一个例子。
“按照每件 400 美元的平均进口价格，美国进口商对一台由20 英尺集装箱带来的洗衣机应缴纳 1,500 至 1,800 美元的贸易战税，”税收基金会高级经济学家 Erica York 说。“这正是贸易战后发生的事情。关税不仅导致美国人的成本更高，而且还导致贸易流动和商业关系的中断和重新分配。“
Freightos 首席战略官 Ian Arroyo 表示，流入墨西哥的中国商品增加主要是由地缘政治因素、供应链重组、经济战略和疫情期间开始的市场机会共同推动的。
“问题是，下一届美国政府是否会继续对亚洲商品通过墨西哥运输的 USMCA 豁免？”
当特朗普政府在 2020 年将北美自由贸易协定重新谈判为《美墨加协定》时，一项关键条款是要求各国在六年后开始审查贸易协定，这一过程将于 2026 年 7 月开始。如果三方中的一方或多方决定不续签协议，协议不会立即结束，但会引发市场对贸易路线最终命运的多年不确定性。
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