每经记者：陈晨 每经编辑：彭水萍
9月24日，“平准基金”刷屏，券商股全线大涨。《每日经济新闻》记者获悉，近期中国证券业协会向券商下发了《证券公司2024年上半年度经营情况分析》。今年上半年，全行业实现营业收入2033.16亿元，净利润799.9亿元，同比分别下降9.44%、5.95%。年化净资产收益率为5.36%，同比下降0.66个百分点。
从业务结构上看，2024年上半年自营业务、经纪业务、利息净收入、投行业务、资管业务等业务收入分别占营业收入比例40.64%、25.74%、10.43%、7.82%、5.86%。那么，进一步来看，这些业务发展又呈现了怎样的特点呢？
资管业务实现同比增长
从业务收入来看，证券公司自营业务为增幅最大与收入贡献最大的业务。上半年，全行业实现自营业务收入826.2亿元，同比增长10.43%，收入占比达到40.64%。截至2024年上半年末，证券行业自营业务规模6.14万亿元，行业自营业务投资结构保持稳定。
从业务发展来看，资管业务正在成为新的业绩增长点。近年来，证券公司持续提升主动管理能力，资管新规下业务转型成绩初显，资产管理体现业务韧性。上半年，全行业实现资管业务收入119.08亿元，同比增长8.62%，为上半年增幅第二大业务。
据记者观察，目前，证券公司建立了“资管子+公募子”的布局，持续丰富资管产品组合，实现产品优势互补。截至2024年上半年末，证券行业获得公募业务牌照的证券公司或资管子公司达到14家。
中国证券业协会数据显示，证券行业资产管理业务总规模为9.27万亿元，同比上升1.17%，以主动管理和净值化为代表的集合资管计划规模占比和公募产品规模持续提升，其中集合资管规模2.94万亿元，同比增长11.39%，规模占比由2020年末的14.67%提升至2024年6月末的31.73%；公募基金（含大集合）规模1.06万亿元，同比增长9.74%，规模占比达到了11.41%，资管业务结构持续优化。
另外，证券公司仍在积极搭建多层次买方投顾配置服务体系，推进特色化服务，进一步提升投资者获得感。截至2024年上半年末，已有30家证券公司获得基金投顾业务资格，证券投资顾问达到7.8万人。
中国证券业协会数据显示，全行业上半年实现证券投资顾问及基金投资顾问净收入19.36亿元，同比增加17.05%，收入占投资咨询收入比例提升至74.73%，基金投顾业务有着较大的发展空间。同时，证券公司深入探索代销产品长期可持续发展道路，财富管理业务加快从“重销售”向“重保有”转型，截至上半年末，证券公司代理销售金融产品保有规模3.07万亿元，同比增加4.95%。
8家中小券商逐渐形成相对竞争优势
科技创新是发展新质生产力的核心要素，证券行业不断提升支持高水平科技自立自强的能力，促进科技、产业和资本的高水平循环，持续引导社会资金投向科技创新、先进制造等领域。
数据显示，2024年上半年，证券行业共服务32家科技创新型企业在科创板、创业板、北交所首发上市，实现股权融资190.63亿元，IPO家数占全市场的72.73%，融资金额占58.67%；债券融资方面，证券公司上半年承销科技创新公司债券共计208只，融资规模达2437.31亿元，较去年同期增长一倍，证券公司在推动科技创新、促进新兴产业升级方面的能力持续提升。
值得一提的是，近年来，行业部分中小证券公司积极探索特色化经营方式，加快业务创新，在开发新型金融产品和服务上苦下功夫，强化合规能力和风控能力建设，持续推动投行、资管等业务差异化发展，在行业激烈竞争格局下谋得一席之地。
根据北交所、全国股转2024年二季度执业质量评价结果，有3家中小证券公司跻身行业前十。2024年上半年，共有8家中小证券公司在投行业务收入、并购重组财务顾问业务收入、资产管理业务收入、投资咨询业务收入中跻身行业前十，逐渐形成相对竞争优势。
此外，新“国九条”明确要求完善适配长期投资的基础制度，构建支持“长钱长投”的政策体系。证券公司控股的私募子公司和另类子公司是私募股权投资行业重要的专业化力量，为早期发展企业提供稳定的资金支持。截至2024年上半年末，证券公司私募子公司管理的产品实际募集金额达6541.91亿元，较上年末增长2.46%；证券公司及其另类投资子公司IPO项目跟投资金投入超350亿元，证券公司努力促进耐心资本形成，为增强资本市场稳定性贡献力量。
每日经济新闻