中国政策组合拳提振国际市场信心,隔夜中概暴涨创两年最佳,与人民币携手大涨。9月25日早盘,离岸人民币兑美元涨破7.0关口,为去年5月份来首次。
中国资产的爆发成为全场热议焦点。高盛电话会被挤爆,参会人数达到了最大容量,在会议中回答了五个客户最关心的问题。
Q1:交易活跃吗?
是的,交易量爆炸性增长。
港股成交量较20天平均值增长137%,上交所增长83%,深交所增长66%。同样,高盛在港股的交易量较4周平均值增长143%,A股则增长154%。
Q2:长期投资者在买入吗?
是的。
高盛表示,他们在港股和A股的买入量为1.87倍,买入主要集中在香港。在香港,对冲基金是净买入者,占我们流量的22%。长期投资者在下午的交易中变得更加活跃,最终在香港的买入量为2.77倍,占总体流量的78%。买入集中在金融、消费品和ETF领域。
Q3:这次上涨是由于空头回补吗?
不是。
高盛香港TOP SHORT篮子今天上涨3.6%,低于恒生指数4.13%的涨幅。这表明空头头寸没有受到压力。值得注意的是,对冲基金在今天之前已经开始在香港进行回补,长短仓比为3.2(最高时为3.5)。
Q4:南向资金在此次反弹中表现如何?
卖出。
南向资金占今天交易量的15%,净卖出5.53亿美元,主要卖出品种包括腾讯、美团和ETF 2800 HK。
Q5:其他资产的观察结果如何?
- 衍生品市场:交易非常活跃,A股和H股指数的买权交易频繁,涉及A50、CSI300/500/1000和HSCEI。
- 指数互换:看到对CSI500/1000的买入。
- 期货市场:早盘较为安静,但下午对冲基金和宏观资金的买入开始增加,同时也看到对冲基金对大宗商品(如铁矿石、铜、黄金等)的买入。
高盛的结论是:上涨势头可继续。