出品|拾盐士
作者|多面金融工作组
尽管相比国有大行，民营银行在存款、贷款利率控制方面，有着更高的自由度。但金融市场一直是在动态之中寻求平衡，过高的存款利率虽然可以“揽储”，也会带来一些负面效应。
在如今监管部门“维稳”基调之下，国有大行、股份制商业银行、民营银行都纷纷加入降息大军。Wind数据显示，自8月底以来，微众银行、网商银行、辽宁振兴银行等民营银行下调了部分期限的存款利率，调整幅度在10至30个基点之间。而一向以高存款利率著称的众邦银行自然也要紧跟利率市场化的脚步。
众邦银行于近日发布公告称，自2024年9月25日起分别调整活期年利率、通知存款及定期存款产品年利率。也就是说，调整后众邦银行的存款产品年化利率最高还能达到2%以上。此外，其五年期大额存单年化利率达到3.15%。
据了解，目前全国性银行的存款产品年化利率均已跌破2%，而国有大行则已迈入1字头时代。也就是说，虽然众邦银行看似积极响应降息，但其存款利率依然远高于同业水平。
对此有业内人士指出，众邦银行一直因为存款利率较高备受关注，在一定程度上为该行揽储提升了竞争力。但众邦银行过高的存款利率也是一把“双刃剑”，可能会导致银行不良贷款规模和预期贷款规模上升、资产质量下行压力增大等问题，也与如今的监管要求相背离。
资产负债规模位居民营银行前列
组合模式“高息揽储”后遗症显现
公开资料显示，众邦银行是湖北首家民营银行，也是中国第11家民营银行，截止到2023年末，众邦银行资产总额达到了1144.84亿元，服务客户总数超过6200万户，稳居民营银行的第一梯队。
据观察，众邦银行的竞争优势就在于一直以来的高息揽储模式。相比国有大行不及2%的低存款利率，不少储户更愿意选择相对高息的民营银行或者互联网银行存款产品。而在众多民营银行中，众邦银行的利息更是“首屈一指”。
在今年银行存款利率普遍调整后，多数民营银行三年期个人存款利率回归到3%以下。但是据多家媒体报道，当时众邦银行的5年期产品，存款利率甚至高达4%左右，堪称业界“天花板”。
今年下半年以来，为了响应政策降低资产风险，众邦银行也选择拥抱“降息”，颇有一些被动求变的意味。
今年7月15日，众邦银行宣布逐步取消2023年5月16日及之前销售的自动滚存版7天通知产品的自动滚存功能，让储户以前购买的4.85%、4.5%、4.45%、4.3%利率且能自动滚存的产品强制到期，然后挪至活期账户。这也意味着储户只能重新购买其他利率更低的产品，被业内解读为“变相降息”。
8月26日，众邦银行从大额存单产品入手，宣布于2024年8月28日起调整大额存单产品利率。其中，一年期大额存单年化利率调整至1.9%、三年期大额存单年化利率调整至2.85%，五年期大额存单年化利率调整至3.15%。
降低大额存单仅一个月后，众邦银行又宣布分别调整活期年利率、通知存款及定期存款产品年利率。
正如前文所述，“高息揽储”对于银行而言本身就是把双刃剑。而且，众邦银行也曾为此付出了巨大的代价。
作为依靠高利率存款产品闻名遐迩的民营银行，众邦银行的存款年利率与其他民营银行看似相差无几。但是该行采用的“利息+邦豆+成长值+新用户奖励”的组合模式，却叠加了很多隐性福利，让其存款产品的实际利率，比表面利率是要高出很多，甚至导致其债台高筑。
据众邦银行历年财报数据显示，2021-2023年其客户存款分别占负债总额的68.33%、71.13%、78.13%，占比逐年上升。
除了通过高利息驱动用户主动购买相关产品外，众邦银行还通过多渠道引流推广来，吸纳“存款”。例如，众邦银行与很多公众号进行了合作，推广其高利息产品，获取了大量客户。
但是，在众邦银行扩大存款规模的同时，其负债成本也居高不下。公开数据显示，众邦银行2021年的负债为824.48亿元，同比增长21.31%。而到了2023年，众邦银行的手续费及佣金支出高达19.52亿元，而收入仅有1.81亿元，导致其录得净收入-17.72亿元。而且近年以来，该行手续费及佣金净亏损逐年扩大，其根本原因就是是支出端猛增。
由此也导致了，在营收、净利润规模方面，众邦银行甚至比不过一些不知名、规模更小的民营银行。但是，其资产负债规模，却位列民营银行第四名。
不良率逐年提升
资产质量备受挑战
公开资料显示，众邦银行由卓尔控股、武汉当代科技、壹网通科技、武汉法斯克能源科技、玉龙集团、奥山投资6家民营企业共同发起设立的一家民营银行。这六家公司的注册地均为武汉。随着近年以来逐渐实施增资扩股，原六家股东按原比例增持，股本也随之扩大至数十亿。
但近年来，众邦银行股东经营状况恶化现象愈发明显，6家股东控股之中经营状况出现问题的就有3家，甚至出现严重债务危机，这也在一定程度上给众邦银行带来了资产质量风险。
其中，第一大股东卓尔控股占有众邦银行30%的股份，主要专注于企业的供应链物业服务，旗下拥有卓尔智联、汉商集团、华中数控、中国通商集团、兰亭集势5家上市公司。
早前，卓尔控股的确能够与众邦银行形成一定的业务协同带动发展的效应，但目前考虑到目前卓尔系营业能力差，旗下多家上市公司股价“腰斩”，因此带动效应明显被削弱，且在过去的一段时间内，该企业也仍未展现出全面向好的态势。
另外一个大股东“当代系”，是由艾路明领导的私营企业集团，主要涉及医药、房地产、旅游等多个领域。虽然手握上市公司人福医药等优质资源，但由于疫情影响和扩张加快，也没能避免债务危机。
根据企业预警通显示，早在2022年“当代系”已有13只证券违约，合计违约金额高达60亿元。此外，该公司近一年内还有13条限高和31条被执行人记录，并存在7只债券展期。
股东财务“暴雷”，给众邦银行带来的风险和挑战也不言而喻。近年来，众邦银行资产质量下行压力加大，不良贷款规模和逾期贷款和占比均有所上升。
财报显示，2021-2023众邦银行贷款不良率分别为1.11%、1.47%、1.73%，不仅逐年增长，而且持续高于苏宁银行。对比来看，同期内苏宁银行的贷款不良率分别为1.05%、0.99%、1.17%。
而更加令众邦银行头痛的，还有居高不下的客户投诉量，以及监管压力之下暴露无疑的经营合规问题。
早在2021年，众邦银行因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定送报可疑交易报告、与身份不明客户进行交易，被中国人民银行武汉分行罚款150万元；在2022年再因未完整、准确、及时报送个人信用信息，而被中国人民银行武汉分行营业管理部予以行政处罚3万元。
无独有偶，2023年的3月，中国银保监会湖北监管局发布罚单，因对股东股权管理不到位，众邦银行和其股东共计被罚款110万元。罚单显示，众邦银行因存在对股东股权管理不到位的违法违规事实，对奥山投资裕隆集团有限公司累计增持商业银行股份总额5%以上，未报监管部门核准。
今年下半年以来，随着行业风向的变化，净息差进一步收窄已成定局。国家金融监管总局数据显示，截止2024年二季度末，我国民营银行的净息差为4.21%，较今年一季度末下降了0.11个百分点，较今年年初下降了0.18个百分点。
这也在倒逼以众邦银行为代表的民营银行做出进一步的调整和改革。而众邦银行也在多年的实践中证明了一点，靠“存款高息”的模式谋求发展，是一条看不到未来的“死胡同”。
业内专家指出，在行业净息差整体下行背景下，民营银行跟随下调存款利率具备一点的合理性。星图金融研究院研究员武泽伟认为，净息差收窄是整个银行业都面临的严峻问题。在这种情况，民营银行有很大的动力调减存款利率，进而降低负债成本，保障合理的盈利空间。