香港证监会前主席梁定邦
“中国企业走出去的机遇很多,不仅是在欧美,亚洲、非洲、拉丁美洲等地方都将提供丰富的投资与并购机会。”9月26日,香港证监会前主席、中国证监会前首席顾问、亚洲国际法研究院联席主席梁定邦在2024上市公司ESG管理体系大会上这样说道。
本次大会以“聚焦可持续发展实践 打造价值增长新引擎”为主题,由华夏时报社主办,信公股份协办,首都经济贸易大学中国ESG研究院提供学术支持,中质协质量保证中心提供技术支持,Wind ESG与天眼查提供数据支持。
“ESG强调环境、持续发展和管治。”梁定邦表示,业务是企业的生命所在,但是业务如果没有好的管治机制、管治人员,就无法得以快速发展,所以ESG里面最重要的就是管治(G)。
非洲是潜力最大的地方
梁定邦表示,ESG发展道路上,面临的不仅是气候变化、信息披露等问题,最重要的是关注中国企业走出去,所面临的多方位挑战。
他向现场嘉宾分享了一组中国企业“出海”数据,从2010年开始直接投资,包括并购以及在国外建立一些服务基地或基建,逐年递增,到了2016年的高峰期,达到19万亿美元的规模,现在有所减少,2023年大概是14万亿美元,“目前企业走出去仍是一股强劲力量,而且用的钱也不少”。
对于近年来并购减少的原因,他分析称,地缘政治是一个很大的问题,尤其是中国企业做并购的地方,多数是在美国、欧洲。
谈及中国企业走出去的机遇,梁定邦表示,不仅是在北美、欧洲,更多的机遇是在亚洲、非洲、大洋洲以及拉丁美洲等地方,都将为中国企业“出海”提供更多机遇。比如,澳大利亚有很多石油、矿产资源,可以做并购;而非洲是潜力最大的地方,虽然其存在复杂的地缘政治问题,且金钱财富较少,如果用金钱来衡量的话,非洲只占全球财富的2%——包括银行存款、股票、现金等加起来,但是非洲其他资产丰富,包括农作物资源、人力资源等,所以非洲是中国企业今后走出去的重要地方。
“另外就是拉美,拉美曾是美国垄断投资的地方,但现在跟美国慢慢脱钩了。拉美国家发债是以美元发的,但没钱还的时候,不能印钞票来还钱,美国可以印钞票来还钱,但这些国家不行,要拿到美元去还钱,这就会导致它越来越穷,所以现在拉美在慢慢地跟美元脱钩。”梁定邦说。
“原来中国企业出海的地方专注于欧美,但今后就不一定了。”梁定邦表示,美国曾是中国第一出口地方,而现在东盟是最大出口市场,且随着中国和东盟深化RCEP合作,对中国企业今后的投资将非常有力。包括拉美、非洲都开始参加中国发起的“一带一路”,以及发起的金砖国,所以中国企业今后走出去的机遇,不仅是在欧美,还有亚洲、非洲、拉美等地方,都将提供很多投资与并购的机会。
企业走出去面临诸多挑战
同时,与中国企业“出海”机遇并存的是挑战。
在梁定邦看来,中国企业走出去面临的挑战非常多,包括美国多方面的打压、投资并购的国安与行业垄断审查、税务安排、行业和供应链的合规要求、当地的投资与收购兼并法律与规则等。
他强调,并购法律非常重要,如果并购上市公司,不同地方并购法律不一样,例如美国的并购法律跟欧洲、非洲、英国、澳大利亚的并购法律都不一样,南美更加不一样,企业必须明白当地的一些并购法律。
“然后就是风险管理,也就是ESG的问题,包括气候变化风险管理、汇率与利率风险。”梁定邦表示,做ESG最重要的一点,是在管治(G)方面,要用科学的方法来做一些科学的数据,不能“拍脑袋”解决问题,必须有非常确切的数据。
责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶