无限子弹驰援楼市背后,这事没那么简单,风险仍未消失?

股市不景气,楼市不景气,银行理财也一度出现亏损,一系列的打击接踵而至,人们花钱不得不变得保守起来。

近期发布的8月经济数据,恰好印证了这个事实。

1,内需依然偏弱。

社零,同比2.1%、预期2.7%、前值2.7%。

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这个就是赤裸裸的消费数据了,具体变化走势图展示的很清楚,进一步看对应的CPI和PPI数据,会发现消费是真不足。

CPI同比增长0.6%,看似比上个月好转,实则是受季节气候影响,猪肉和蔬菜价格上涨所致,其余非食品CPI分项普遍性回落。

而PPI数据则继续下跌,8月同比-1.8%,连续23个月收缩。

消费下行与CPI、PPI收缩背后,说明东西没人买了,大家的不消费行为,已经影响到企业生产者的经营投资。

2,资金需求不强。

8月末,M2同比增长6.3%,持平前值,M1下降7.3%,前值-6.6%。随着M1继续下探,M1与M2之间负剪刀差进一步扩大。而社会融资规模同比少增981亿元,月末增速8.1%。

M2是货币供应量,其增速普遍认为是印钞速度。

M1反映的是账户里的活期存款+现金,它代表了经济活跃度,增速越高经济越好,但最近几个月都是负数,说明大家放在活期的钱拿来存了定期。

至于社融的变化,对应着货币的需求量,简单理解就是,整个社会(企业+居民+政府)向金融体系借了多少钱。

也就是说,从供应角度看,市场的水很稳定,但却没有多少人来接水,企业和民众的贷款和消费需求都不高,钱大部分流向了地方部门和央国企等。

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3,手里的钱少了。

8月城镇调查失业率为5.3%,预期5.2%,前值5.2%。

失业率上升,且不及预期。

与此同时,大家疯狂储蓄的现象有所缓解,1-8月,住户存款增加9.65万亿,而2023年全年住户存款增加16.67万亿。照这个趋势,不仅今年存款增量不如去年,随着就业率和收入的变化,人们每月的结余变少了,能存的钱也就变少了。

总之,无论是消费、贷款还是存款,这都揭示了一个清醒的现实——老百姓不是不消费,是真没钱了。

毕竟,有钱谁不会花啊,消费从来不是刺激出来的。

讲到这里,可能会有人问,给居民发钱是不是就能解决问题?NONONO!

发钱是一方面,有没有信心花才是重点。

从目前来看,大家压力都挺大的。尤其是将近38万亿的房贷,压得很多家庭喘不过气来。

这是因为过去20年国人的主力消费就是买房,造成了老百姓大量的贷款也好、资产也好,都配置在房子上。债务增加,也就意味着降低了生活所能承受的波动,当债务达到较高水平时,整个家庭都会变得极为脆弱,且不堪一击。

加上这几年经济形势、就业环境都发生了变化,很多人可能在一夜之间发现,房贷还清的那天已经遥不可及。

更可悲的是,新旧房贷之间的利差不断扩大,受新增房贷定向降息的影响,早期购房的人,贷款利率比新增房贷高出至少70个基点。在此背景下,老百姓纷纷用脚投票,想尽办法提前还贷。

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上半年,19家上市银行,有14家的个人住房贷款余额较2023年末在减少。

其中,国有六大行受到的冲击明显,个人房贷余额减少最多的是工行,达1000多亿,仅有邮储银行小幅增长。

再看全国数据,央行数据显示,二季度末个人住房贷款余额37.79万亿元,同比下降2.1%。2023年2季度以来,个人房贷款余额已连续5个季度负增长,这也意味着,提前还贷的动作越来越快!

有钱的提前还,没钱的只有断贷了。

据克而瑞监测,截至8月31日,典型城市法拍房挂牌套数达28万套,与2023年同期相比增加了12%。在郑州、厦门、福州、苏州等城市,法拍房规模同比增幅均超过四成。

平心而论,不到万不得已,人们是不会轻易断贷的,毕竟后果严重,可能房子没了,首付也没了,还有高额的罚息,上黑名单,甚至影响三代人等等。但没办法,随着行情的变化,首付跌没了不说,现金流早已撑不住,房子的贷款也就还不起了。

这也是为什么,市场上一直不断有呼吁降低存量房贷利率的声音,因为跟老百姓的切身利益相关,将大大减轻很多家庭的负担。

所以在美联储降息后,国内没有立马跟的情况下,不少人纳闷:不是降息空间打开了嘛,现在不跟着降,到底要怎样?

但事实证明,央妈不是保持定力,而是憋了个大招。

近期的国新办发布会上,央行一口气宣布几个大利好!

1,降准+降息,LPR也将下调。

降准了0.5个百分点,放水1万亿;

7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,它降了,LPR接下来预计也会降。

2,存量房贷利率要降了。

具体是:引导银行把存量房贷降到新发房贷利率的附近,预计平均会降0.5个百分点左右。注意啊,平均降0.5%,不代表所有人都降。

比如有的人利率跟新房贷差距不大,估计会少降点;有的人利率4.4%甚至更高,那估计会降得多一点。但具体每个人降多少,怎么降?现在还不知道,央行只是先交个底儿,给大家吃个定心丸。具体执行方案,还要再等等。

总之,这次官方也坦诚,不仅把降息、降准、降存量房贷利率一次性安排到位,更直白的说,降存量房贷,就是想让大家多消费、多投资、减少提前还贷。

房说君有话说,其实就政策本身而言,没一点毛病,只有一个字:好!

但是,在房子赔,股市亏,公司还喊着“裁员广进”的当下,就算告诉我真不会跌了,真要涨了,恐怕也没多少人有钱能往外掏了。

耐心等待吧,对于当前的环境,可能不是让子弹飞一会那么简单,还需要后续更多、更汹涌的子弹才行。但还是那句,都到谷底了,怎么走都是向上。

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