牛市的“剧本”!

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周末,都在铺天盖地的讨论牛市,哨兵今晚讲三点:

1、这一轮的暴涨,外资扮演着非常重要的角色。

典型的就是港股,周五,港股的成交额,创出了历史新高。

注意,是历史新高。

而A股的成交额距离历史新高,还有很远的距离!

之前也反复讲过,港股对于外资的进出是非常便利的,所以说,当前,外资对于中国资产的态度大转弯之后,港股成为了外资的首选。

对于A股,外资肯定也在买。

但是,北向资金的数据,已经不再每天披露,所以,咱们也不知道外资到底买了多少、什么时候开始大规模买入的。

这大概也是当初关闭这一数据的主要原因之一:没了外资这个参考指标,散户就没法跟风操作,也就没法让小散跟风抄到底!

这一次的见底反转,非常的突然,然后反弹的势头也异常猛烈,就是让小散根本就不可能抄到底。

这也符合人造牛市的特征:只有让小散在底部没有拿到筹码,后面才能逼着他们在“踏空”的焦虑中,不断的追高……

2、咱们有没有可能,学习日本,搞了一轮持续多年的长牛呢?

日本牛市的关键就是两点:

一是持续不断的天量放水(0利率、负利率);

二是日本央行不断的买入ETF,成为了日本股市最大的股东。

咱们能学吗?会学吗?

目前,都有一些迹象。

放水方面,目前公开讲的只有降息降准这些,但是,最关键的一点是:央妈买国债!

此前,哨兵就分析过,央行8月持有的国债规模净增长了5070.58亿。

这在事实上,就是开启了全新的放水模式(有一个专用的名词,但不允许公开讲),在这种模式之下,放水几乎是无限的。

接下来几个月,我们重点就是看——央行是否继续持续净买入国债,以及净买入的规模。

这是一个可以直接量化的放水规模的数据!

再说央妈入市。

前几天,央妈创设了两个新的工具:证券、基金、保险公司互换便利,上市公司回购增持再贷款。

这在本质上,就是央妈在借钱给机构和上市公司,来加杠杆炒股。

区别是在于,央妈没有亲自下场,而是借钱给别人炒股。

未来,有没有可能,央妈亲自下场?

上述这两点,如果真的兑现了,那A股是有可能像日股那样,走出长期的大牛市的!

但还是之前讲过的,这是一条不归路,一旦开始就没法解囊。

咱们短期之内,可能还会相对克制,暂时不会到这一步。

如果上述两个条件没法满足,那A股难言长牛!

3、短期来看,按照“强行发动人造牛市”的逻辑,周一(9月30号),沪指应该会直接拉出年内新高。

目前,沪指年内的高点是5月份的3174点,截至周五收盘,距离前高不到3%,新高的难度并不算大。

如果说,周一(节前最后一天),沪指创出历史新高,然后就是国庆7天时间,“牛市来了”的声音疯狂扩散发酵,节后必然是一大波的资金涌入,进一步强化牛市的预期!

这自然是管理层乐于见到的现象。

同时,还有一个有利的条件是:周五,上交所宕机,压抑了部分的做多动能。

看一组数据:

9月27日,受上交所系统中断的影响,多只科创板ETF出现较高溢价,比如易方达科创100ETF增强(588500.SH)涨幅达20%,仅溢价率就达到了19.68%;南方科创芯片ETF(588890.SH)涨幅达19.74%,溢价率达到了11.72%。

可见,周五被压抑的做多动能,有多强大。

明天(周一),做多动能继续释放,沪指创年内新高,是完全有可能的。

另外,明天(9月30号),还将公布9月PMI数据,估计又不好看。

在目前的市场氛围之下,经济数据不及预期的结果,就是提升大家对于刺激政策力度的预期,反过来会被当成是利好来炒作。

包括国庆假期之后,公布的9月和三季度经济数据,大概也会不好看,但逻辑估计也会是类似的——刺激政策发力!

最后,大家最关心的就是:要不要持股过节?

基于上面的分析,哨兵的观点是:可以!

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