本报记者 陈晶晶 北京报道
中长期资金入市增量可期。
中央金融办、中国证监会近期联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》(以下简称《指导意见》),重点从三个方面推动中长期资金进入资本市场,解决当前资本市场中长期资金总量不足、结构不优、引领作用发挥不够充分等问题,增强资本市场内在稳定性。
在此背景下,多家大型险企正在积极布局,多举措增持资本市场。
《中国经营报》记者获悉,作为中国最大的机构投资者之一,在近期举行的中国人寿2024年改革发展研讨会上,中国人寿集团党委书记蔡希良表示,将进一步发挥保险资金优势,助力提振资本市场,加快推动重点改革任务取得实质性成效。
记者注意到,中国人寿(601628.SH)正借道ETF,加大对A股市场的配置力度。根据相关上市公司公告披露,中国人寿在二季度已增持了多只股票。
适当增加配置额度
推动中长期资金入市,持续壮大长期投资力量正在提速。
根据国家金融监督管理总局披露,截至2024年上半年,保险公司资金运用余额为30.87万亿元,同比增长10.98%。截至8月末,保险资金投资股票、证券投资基金、未上市企业股权等权益类资产超过6万亿元。
深圳证券交易所《ETF投资交易白皮书(2024年6月)》披露称,以中国人寿、新华保险(601336.SH)为代表的保险机构在2024年上半年已经大幅增持ETF共337.53亿元。
记者根据上市公司公告统计发现,中国人寿还在二季度增持了多只股票。
中国石油(601857.SH)2024年中期业绩报告显示:“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”出现在其前十大股东名单中,持股总数为2.23亿股,持股比例为0.12%,而在中国石油2024年一季度报告披露的股东名单中,并未有中国人寿身影。
同样,二季度“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”增持海油发展(600968.SH)1271万股股票,跻身其前十大股东。此外,中国人寿还加配了杰瑞股份(002353.SZ)、石化油服(600871.SH)等能源板块个股。
值得一提的是,近日,金融监管总局局长李云泽公开称,前期经国务院同意,金融监管总局推动中国人寿、新华保险开展试点,共同发起设立私募证券投资基金,募集保险资金投资资本市场,该基金注册资本500亿元,已正式开始投资运作,目前进展顺利。
中国人寿2024年中期业绩报告显示,截至2024年6月末,中国人寿配置权益类金融资产约1.2万亿元,包括股票金额4417亿元,基金2737亿元,其他权益类投资4774亿元。
中国人寿副总裁刘晖公开表示,目前A股整体估值处于市场低位,具备长期配置价值。中国人寿非常重视权益资产配置,具体策略包括坚持稳健均衡的投资策略和权益仓位;坚持分散多元的投资策略,强化绝对收益率导向,加大高股息股票的配置,提升权益投资的稳健性。
推进中长期考核制度落地
需要注意的是,中长期资金中除全国社保基金积极践行长周期考核外,年金基金、保险资金等均存在短期考核问题,影响投资稳定性和获取长期投资回报。
为了解决上述问题,2023年11月,财政部发布的《关于引导保险资金长期稳健投资、加强国有商业保险公司长周期考核的通知》明确指出,国有商业保险公司在绩效评价中实施3年长周期考核,将“净资产收益率”指标调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式,其中3年周期指标的权重为50%。
《指导意见》强调,建立健全商业保险资金、各类养老金等中长期资金的3年以上长周期考核机制,推动树立长期业绩导向。培育壮大保险资金等耐心资本,打通影响保险资金长期投资的制度障碍,完善考核评估机制,丰富商业保险资金长期投资模式,完善权益投资监管制度,督促指导国有保险公司优化长周期考核机制,促进保险机构做坚定的价值投资者,为资本市场提供稳定的长期投资。
“中国人寿坚持着眼长远的投资布局,发挥保险资金长期资金、耐心资本的优势,践行长周期考核理念,适时适度开展逆势投资、跨周期配置。”刘晖说。
业内分析人士对记者表示,对商业保险资金、各类养老金等中长期资金实施3年长周期考核,通过构建投资管理机构、投资经理、产品组合等多层面相互衔接的考核体系,并建立健全与长周期考核相匹配的管理制度,有利于降低短期市场波动对保险等中长期资金投资行为的影响,提升中长期资金权益投资的积极性和稳定性,优化市场结构,降低市场波动。
中国人寿集团方面对记者表示:“将跟踪资本市场改革,根据不同属性资金特征,开发主题策略与产品,引导各方面资金投资科技创新上市公司及相关金融产品。研究优化科技型企业的信用评级方法,持续跟进科技创新企业债券及证券化产品注册发行节奏,有序加大投资力度。加大创业投资基金和私募股权基金投资力度,助力构建面向科技型企业的长期接力式金融服务体系。”
(编辑:李晖 审核:何莎莎 校对:翟军)