深圳再出手，100亿险资基金落地，投向这些领域

深圳卫视深视新闻630

2024-10-10 18:01发布于广东深圳卫视《深视新闻》栏目官方账号

在募资格外艰难的市场环境中，“耐心资本”的每一次出手都备受关注。长期“耐心资本”落地深圳，又有新动作。

落地100亿元大基金

将投向重大基础设施项目

平安重大项目基金是深圳市委市政府部署安排，在市财政局统筹指导下，积极推动设立的由头部险资机构主要出资，市区国企联动出资的大基金。该基金将重点支持深圳市基础设施建设、重大产业项目投资和“20+8”产业集群发展。

基金规模100亿元，其中，中国平安人寿保险股份有限公司出资比例为94.49%、深圳市引导基金投资有限公司出资比例为2.60%、深圳市龙岗金融投资控股有限公司出资比例为2.40%、深圳市海洋投资管理有限公司出资比例为0.50%、平安创赢资本管理有限公司出资比例为0.01%。

记者注意到，上述合伙人背景除平安系外，均为国资背景。深圳市引导基金是由深圳市人民政府发起设立的政府引导基金。深圳市龙岗金融投资控股有限公司为国有独资企业，其实控人为深圳市龙岗区财政局。深圳市海洋投资管理有限公司也属国有控股。

这样的出资结构及管理模式，表明了深圳市政府引导基金在引入头部险资参与重大项目投资的独特优势和先行示范，充分结合了险资股权投资机构的市场化经验、市区国有基金管理公司的稳健合规经营优势，为基金投资运营管理提供了坚实保障。

据了解，平安基金采用双GP模式，由平安创赢资本管理有限公司与深圳市海洋投资管理有限公司共同管理，采取“直投+母基金”的形式，将可投金额的90%投向深圳市重点基础设施建设、重大产业投资项目，10%投向深圳市私募股权投资基金。存续期限不超过15年。

其中，重大基础设施项目主要包括交通及民生建设等，交通运输领域主要围绕“一环两扇，四级六轴”助力打造“轨道上的大湾区”；民生建设领域主要围绕城市民生保障基建及保障房等的建设。重大产业投资领域主要瞄准深圳“20+8”产业集群发展方向的直接投资项目或创投基金项目。

值得一提的是，平安基金存续期为“12+3”年，其中投资期7年，退出期5年，经全体合伙人同意还可延长3年，充分体现了“耐心资本”底色。

鼓励保险资金成为耐心资本

深圳持续“投早投小投硬科技”

规模大、期限长的险资是耐心资本的代表，今年以来，无论是从监管层面还是国家政策层面，鼓励保险资金成为耐心资本，增加股权投资配置是大势所趋，一方面，有助于险资优化资产配置，增厚投资收益；另一方面，有助于为优质企业提供长期稳定的资金支持，服务实体经济发展。

深圳紧扣“大财政、大预算、大资产”全局工作思路，加大招商引资力度，选择与深圳经济体量和城市地位相匹配的优质金融资源，“总对总”谋划合作，补强深圳短板，引入源头活水。其中，在险资基金方面，开创引导基金与险资合作新模式，深圳先后与头部保险机构共设基金，拟合作总规模高达200亿元。

深圳优先将市政府引导基金打造为“耐心资本 ”，记者梳理发现，市引导基金在市财政部门主导下更趋活跃。

2015年，深圳市区两级财政累计成立超2000亿的政府引导基金体系；

2018年，深圳先后设立了百亿级的天使母基金和人民币投贷基金；

2024年，设立20亿规模的种子科创基金，均为全国领先规模最大；

截至2023年末，深圳市引导基金参投的子基金总规模已接近4700亿元，其中认缴出资超过1000亿元，实现了大约4.6倍的杠杆撬动效应。这些基金已投资项目近3400个。

此外，深圳持续推动市引导基金“投早投小投硬科技”。2018年，市政府发起设立百亿级天使母基金，基金专注投资战略性新兴产业和未来产业，致力于引领天使投资行业，培育优秀初创企业，为深圳打造国际风投创投中心和国际科技、产业创新中心提供有力支撑。

截至2024年6月30日，天使母基金已设立子基金83支，子基金总规模225.27亿元，子基金投资项目合计926个（去重），子基金投资项目中估值超1亿美元的“潜在独角兽”项目165个，其中估值超10亿美元的“独角兽”项目6个。

今年，深圳推动设立深圳市科技创新种子基金，种子基金认缴总规模20亿元，首期规模10亿元，按照“政府引导、市区联动、更早更小、风险容忍”的原则，支持对象聚焦首轮融资且估值不超过1个亿的“种子期”项目，鼓励国内外知名高等院校、科研院所、重点实验室等技术源头单位参与，链接全球科技创新资源，促进技术创新和科技成果在深圳转化。

记者 / 徐子鋆张少强

编辑 / 徐子鋆

审校 / 靳阳懿毛芸

一图读懂 | 深圳2035新蓝图
国务院批复：深圳城市定位再升级，都市核心区再扩容
权威发布｜深圳市国土空间总体规划来了→