智能驾驶解决方案提供商地平线机器人(09660.HK)，于今日(10月16日)起至下周一(10月21日)招股，预计2024年10月24日在港交所挂牌上市，高盛、摩根士丹利、中信建投国际联席保荐。

假设每股发售价3.86港元(发售价区间中位数)，假设超额配股权未获行使，地平线机器人预计上市总开支约2.587亿港元，其中承销佣金3%(募资额介于5亿至7亿美元之间)或2%(募资总额介于7亿至10亿美元之间)、1.5%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

地平线机器人是次IPO招股引入4基石投资者，合共认购2.198亿美元(约17.07亿港元)的发售股份，其中阿里巴巴(09988.HK)通过Alisoft China Holding认购5000万美元，百度(09888.HK)通过Baidu (Hong Kong)认购5000万美元，法国达飞集团CMA CGM控股股东家族办公室控制的Merit France SAS通过PARTICIPATIONS 1认购990万美元，JSC International Investment Fund SPC(代表宁波甬宁高芯SP)认购3000万美元。

地平线机器人是次IPO，募资净额约49.721亿港元(按发售价中位数计)：约70%将于未来五年内分配用于研发用途，其中约20%将分配用于新一代高阶自动驾驶解决方案的开发及商业化落地，约15%将用于持续应用前沿技术提升公司现有的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案，约20%将用于开发公司的下一代处理硬件，约15%将用于开发及升级核心关键技术，包括算法、BPU、地平线天工开物、地平线踏歌及地平线艾迪，以建立一个高度开放、灵活及兼容的平台，进一步丰富公司的生态系统。约10%将在未来五年内分配用于销售及营销相关开支。约10%将用于未来五年内战略投资公司的合营企业(尤其是酷睿程)，从而拓展并增强公司的技术能力。约10%或约497.2百万港元将分配用于一般公司用途及营运资金需求。

地平线机器人是次IPO，高盛、摩根士丹利、中信建投国际为其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人，中信证券为其整体协调人、联席全球协调人，德意志银行、汇丰、招银国际、中国银河国际为其联席全球协调人，其他承销商包括交银国际、建银国际、工银国际、富途证券、光银国际、星展亚洲、广发证券、国证国际、农银国际、中银国际、时富金融、利弗莫尔证券。

招股书显示，地平线机器人采用不同投票权架构(每股A类股份每股可投10票表决权)，其在上市后的股东架构中，A类股股东：余凯博士通过Everest Robotics Limited持股13.30%，拥有53.92%的投票权；黄畅博士通过String Theory Robotics Limited持股3.00%，拥有12.16%的投票权。其他股东均为B类股股东包括：陶斐雯女士通过HOPE Robotics Holdings Inc持股1.30%；杨铭先生通过Walnut Robotics, Inc持股0.09%；雇员持股平台Pirates Gold、Pirates Silver、Pirates Bronze分别持股4.19%、5.72%、1.18%，合计持股11.09%；投资者包括上汽集团持股7.87%；五源资本持股4.97%；高瓴投资持股2.90；红衫持股2.12%；大众汽车集团持股2.07；其他包括英特尔、韩国SK海力士、云峰基金、宁德时代、比亚迪等上百位投资者合计持股40.88%；其他公众股东持股10.40%。

地平线机器人，成立于2015年，提供全面的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案组合，包括主动安全高级辅助驾驶解决方案Horizon Mono、高速自动领航(NOA)解决方案Horizon Pilot、高阶自动驾驶解决方案Horizon SuperDrive。地平线的软硬一体的解决方案已获得27家OEM(42个OEM品牌)采用，装备于超过285款车型。按销量计前十大中国OEM均为地平线的客户。截至2024年6月30日，地平线累计获得275款新车型定点。按2023年及2024年解决方案总装机量计算，地平线为中国第四大高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案提供商，市场份额分别为9.3%及15.4%。