10月18日晚间，平安银行股份有限公司（000001.SZ，平安银行）发布第三季度报告显示，2024年前三季度，实现营业收入1115.82亿元，同比下降12.6%；实现归母净利润397.29亿元，同比增长0.2%，扣非净利润397.48亿元，同比增长0.5%；9月末，资产总额为57459.88亿元，较上年末增长2.8%。截至今年9月30日，平安银行共有110家分行（含香港分行）、合计1167家营业机构。平安银行方面表示，今年前三季度，该行坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针，持续升级零售、对公、资金同业业务经营策略，持续强化风险管理，持续深化数字化转型，整体业务经营保持稳健。
做精做强三大核心业务
据中国银行业协会近期发布的《2024年度中国银行业发展报告》指出，2024年，全球经济保持平稳，全球贸易呈现回暖迹象，中国经济仍处在恢复的关键阶段，长期向好的基本趋势没有改变。面对复杂的外部环境和国内转型压力，银行业坚决贯彻落实党中央决策部署，加大逆周期和跨周期政策落实力度，在总量适度、节奏平稳、盘活存量、提升效率的总基调下，更加注重提质增效，持续“优资产、控负债、提中收、防风险、补资本”，以更稳健的力度和节奏服务经济高质量发展、推进自身高质量发展。
为顺应国内国际经济形势变化，贯彻落实监管部门各项要求，2024年前三季度，平安银行积极推动零售、对公、资金同业三大板块协同发展。针对零售业务板块，报告期内，平安银行主动调整零售贷款业务结构，通过“持续扩大中低风险客群占比”“加快推进中风险、中收益产品的试点与推广”“升级风险管控，提升新增资产质量”“深化综合经营，满足多元金融需求”等方式，促进“量、价、险”平衡发展，为中长期业务健康发展筑牢基本盘。截至9月30日，该行个人贷款余额17873.47亿元，较上年末下降9.6%，其中，消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末下降12.5%、11.4%；1-9月，个人新能源汽车贷款新发放419.68亿元，同比增长54.8%。
同时，平安银行围绕投资理财、代发工资、支付结算等核心业务场景拓展低成本存款，带动规模持续增长、结构逐步优化，并在满足客户存款需求的基础上，通过提供多样化的投资理财产品、权益和服务，打造覆盖不同客群的财富管理服务体系。截至9月30日，该行个人存款余额12709.68亿元，较上年末增长5.2%；零售客户数12724.95万户，较上年末增长1.4%，管理零售客户资产（AUM）41485.66亿元，较上年末增长2.9%。该行现有财富客户142.43万户，较上年末增长3.4%，其中，私行客户9.36万户，较上年末增长3.8%；私行客户AUM余额19502.06亿元，较上年末增长1.8%。
在做强数字化和综合金融平台基础方面，9月末，平安口袋银行APP注册用户数已达17223.25万户，较上年末增长3.7%，其中，月活跃用户数（MAU）4181.31万户。同时，该行依托平安集团“综合金融+医疗养老”生态优势，以社区综合金融服务、小微企业服务和客户多样化场景服务能力建设为着力点，持续深化客户经营。1-9月，综合金融贡献的财富客户净增户数占比39.9%、管理零售客户资产（AUM）净增额占比59.3%、汽车金融贷款发放额占比14.2%、信用卡新增户数占比8.4%。
聚焦对公业务板块，平安银行坚持“做精行业、做精客户、做精产品”，从产业金融、科技金融、供应链金融、跨境金融、普惠金融五个方面重点发力，通过长期深度经营，培育新增长动能。9月末，该行企业贷款余额15959.24亿元，较上年末增长11.6%；企业存款余额22628.21亿元，较上年末增长2.9%。针对行业层面，平安银行积极推动基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业实现稳定增长，并拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业的新场景、新模式。1-9月，四大基础行业贷款新发放3176.03亿元，同比增长38.0%；三大新兴行业贷款新发放1577.58亿元，同比增长47.3%。
针对客户层面，该行建立健全客户分层经营和梯度培育体系，按照名单制管理，对战略客户推进行业专业化深度经营；聚焦政府机构、上市公司、科技企业、跨境等优质客群，壮大战略客群及后备军梯队；面向小微客户，依托供应链和产业链、商圈、平台等批量获客。9月末，该行对公客户数82.84万户，较上年末增加7.44万户，增幅9.9%。同时，平安银行全面构建“客群+产品+政策+生态”科技金融经营体系，加大对科技型企业的培育支持力度。9月末，科技企业客户数25429户，较上年末增加1662户，增幅7.0%；科技企业贷款余额1383.63亿元，较上年末增加189.21亿元，增幅15.8%。
针对产品层面，平安银行围绕核心客群，深入行业场景，运用“金融+科技”能力，做强行业化、差异化、综合化的产品组合。报告期内，该行围绕核心企业及其上下游企业，提供“融资+支付结算”的一体化解决方案，实现生态化供应链金融服务，1-9月，供应链金融融资发生额11321.06亿元，同比增长22.8%；为30652家企业客户提供票据融资服务，其中票据贴现融资客户数21627户；直贴业务发生额9588.46亿元，同比增长46.1%。同时，该行深耕“跨境投融、跨境贸融、跨境支付结算、跨境资金管理”等产品体系，围绕中资企业及其“走出去”过程中的投资、并购、贸易等活动，提供境内外、本外币一站式的跨境金融服务，1-9月，跨境贸易融资发生额1829.04亿元，同比增长57.1%。此外，平安银行持续强化投行专业能力，依托“产品+客户+跨境”架构优势，1-9月，并购业务发生额374.79亿元，同比增长13.5%；银团业务发生额1416.18亿元，同比增长54.6%；把握直接融资市场蓬勃发展的契机，深化债券“揽、做、销”一体化运营，1-9月，非金融债券承销业务发生额1711.92亿元。
围绕资金同业业务，平安银行通过“投资交易+客户业务”双轮驱动，持续提升投资、交易和销售三大能力。一方面，依托电子化交易系统和量化分析能力，持续加大FICC市场交易策略的研发力度，通过多样化的交易策略、精准的波段交易方案和灵活的风险对冲手段，交易执行效率和收益大幅提升。1-9月，债券交易量的市场份额为4.0%，同比上升1.0个百分点；绿色债券、小微债券、乡村振兴债券及其他可持续发展类债券交易量896亿元，同比增长27.0%。
另一方面，平安银行坚持以客户为中心，通过“多场景、多账户、多产品”的蜂巢经营模式，整合产品、渠道、运营等资源，实现一体化经营同业客户。1-9月，境内外机构交易活跃客户达626家，境内外机构销售的现券交易量3.07万亿元，同比增长29.0%；该行还通过“行e通”平台销售的资管产品保有规模2765.36亿元，较上年末增长38.1%；1-9月，同业渠道销售债券规模2102.90亿元，同比增长44.6%；针对资产托管方面，该行加快布局公募基金、理财、保险等核心托管产品，持续提升资产托管的全业务链经营能力，不断深化完善托、融、投一体化生态服务体系，9月末，托管净值规模9.18万亿元，较上年末增长5.5%；公募基金托管及第三方基金销售监管规模2.04万亿元，较上年末增长16.6%。
全力做好五篇金融文章
在积极推动核心业务稳健发展的同时，2024年前三季度，平安银行持续提升金融服务实体经济的能力，全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，持续加大对居民消费、民营企业、制造业等领域的金融支持力度，助力扩大内需，持续强化风险管控，积极践行金融高质量发展。2024年9月末，该行表内外授信总融资额49027.56亿元。
报告期内，平安银行有序推进金融创新和科技赋能，实现制造业企业服务模式突破，支持制造业核心企业上下游融资，如基于家电制造类核心企业的渠道控制力及与下游经销商稳定的交易关系，向小微经销商发放信用融资；或基于电子制造类核心企业的付款能力和交易信用，向其上游供应商提供保理融资、票据融资等，并围绕实体经济上下游供应链，进行标准化产品和重点场景的模型开发及迭代，提升审批及放款的效率。2024年9月末，该行制造业中长期贷款余额较上年末增长19.0%。
在普惠金融方面，平安银行持续优化普惠信贷服务体系，将“真普惠、真小微”落到实处。报告期内，该行推出“信用贷”“担保贷”等产品，并构建“信贷+”服务模式，提供结算、代发等综合服务，通过发送利息券、减免结算费等方式，进一步降低小微企业服务成本，同时，该行深耕“圈、链、平台”场景化业务模式，深度经营中型企业、小型企业、微型企业、科创企业。9月末，该行单户授信1000万元及以下不含票据融资的小微企业有贷款余额户数84.31万户，贷款余额5063.31亿元；1-9月，普惠型小微企业贷款累计发放额 1602.24亿元，不良率控制在合理范围。
在绿色金融方面，平安银行在夯实绿色信贷的基础上，持续扩大绿色产业龙头客户授信规模，深入服务客户的产业链、供应链和生态圈，优化政策和资源支持，升级产品服务模式，构建独具特色的绿色金融战略客户经营新模式。9月末，该行绿色贷款余额1551.37亿元，较上年末增长11.1%。平安银行还在持续研发绿色金融产品服务创新模式，探索各类环境权益抵质押业务，如碳排放配额质押贷款、可持续发展挂钩贷款等。1-9 月，该行向某大型钢铁集团累计投放技术改造项目贷款12.4亿元，助力钢铁行业低碳转型。
针对科技金融和数字金融方面，一方面，平安银行打造“1+12+N”总分支组织体系，除总行科技金融中心外，在深圳、北京、上海、南京、杭州等12家分行设立分行科技金融中心，推进科技特色支行和专业团队建设，并推出“科创贷”“创投贷”等专属产品，为科技企业提供接力式、多元化金融服务，还为不同区域、不同行业特征的科技企业提供差异化的区域特色场景化方案和模式，依托平安集团综合金融优势，联合政府部门、行业协会、投资机构，为科技企业提供“金融+非金融”的综合服务。
另一方面，全面推进数字化经营、数字化管理、数字化运营，促进成本降低、效率提升、服务升级。平安银行持续深化“AI+T+Offline”（AI 银行+远程银行+线下银行）服务模式，强化人工智能生成内容应用，打通企微、电话、平安口袋银行APP内AI客户服务等渠道，为超过580万大众客户提供7×24小时的“陪伴式”服务；升级“行e通”平台投研服务功能，提升用户投资、交易体验，1-9 月，“行e通”平台销售的资管产品交易量5829.40亿元，同比增长19.6%；配合外汇交易中心优化“iDeal结构化询报价”功能，1-9月，通过该功能与境内机构开展的现券交易量超6000亿元。
此外，平安银行还在积极履行社会责任，持续做好金融服务乡村振兴和帮扶工作，着力提升服务质效，支持实体经济高质量发展。1-9 月，本行投放乡村振兴支持资金284.36亿元，累计投放1347.99亿元；乡村振兴借记卡发卡45958张，累计发卡约24万张。2024年2月，发行本行首只“三农”专项金融债券，募集50亿元资金专项用于涉农贷款发放；针对推动涉农贷款投放，截至9月末，该行涉农贷款余额 1520.22 亿元，较上年末增加203.42亿元，增幅15.4%。
民生证券认为，平安银行在业务结构调整过程中，零售信贷客群向中低风险转型，虽然短期内会给规模扩张速度和定价带来一定压力，但从中长期维度来看，当前前瞻性地调整风险偏好，重视业务质与量的平衡发展，才能以更加健康的业务基础来承接新的成长周期。同时，规模扩张速度的放缓使得资本消耗随之减少，资本的充裕也或为后续维持较高现金分红比例带来一定保障。